Глобальная карта поставок лития: Какие страны контролируют рынок аккумуляторных металлов?

Гонка за обеспечение запасов лития стала центральной темой глобального энергетического перехода. По мере роста спроса на литий-ионные аккумуляторы в производстве электромобилей и систем хранения энергии, понимание того, где расположены крупнейшие мировые запасы лития, становится критически важным для инвесторов и участников отрасли.

Benchmark Mineral Intelligence прогнозирует, что к 2025 году спрос на литий, связанный с электромобилями и хранением энергии, вырастет более чем на 30 процентов в год. Этот взрывной рост подчеркивает, почему страны, обладающие огромными запасами лития, имеют значительные геополитические и экономические преимущества. В настоящее время общие глобальные запасы лития достигают 30 миллионов метрических тонн, согласно последним данным US Geological Survey.

Доминирование Литийного Треугольника

Три страны образуют так называемый Литийный Треугольник: Чили, Аргентина и Боливия. Вместе они занимают более половины мировых запасов лития. Эта концентрация ресурсов изменила глобальные цепочки поставок аккумуляторов и сделала эти страны важными игроками в сфере чистой энергии.

Чили занимает лидирующую позицию с заметным отрывом, обладая 9,3 миллионами метрических тонн запасов лития — это крупнейший запас в мире. Регион Салар де Атакама содержит примерно треть мировых запасов лития. Несмотря на это огромное преимущество по запасам, в 2024 году Чили заняла только второе место по производству лития, выпустив 44 000 MT. Основные горнодобывающие компании SQM и Albemarle работают в соляных равнинах Атакамы, однако строгие регуляции в области горного дела ограничивают рост производства относительно базовых запасов.

Значительный сдвиг произошел в апреле 2023 года, когда президент Габриэль Борич объявил о планах частичной национализации литиевой промышленности. Государственная горнодобывающая компания Codelco с тех пор договорилась о более крупных долях в активах SQM и Albemarle. В начале 2025 года правительство открыло торги на контракты на добычу лития на шести соляных равнинах, победители которых будут объявлены в марте 2025 года.

Преимущество Австралии в производстве

Хотя Австралия обладает 7 миллионами метрических тонн запасов лития — вторым по величине запасом в мире, — она достигла того, чего не смогла Чили: заняла первую позицию по производству лития в 2024 году. Разница заключается в типе месторождения. Запасы Австралии в основном состоят из твердотельных spodumene-руд в Западной Австралии, что позволяет быстрее добывать литий по сравнению с соляными растворами, используемыми в Чили и Аргентине.

Шахта Greenbushes, управляемая совместным предприятием с участием Talison Lithium, Tianqi Lithium, IGO и Albemarle, демонстрирует производственные возможности Австралии. Работая с 1985 года, Greenbushes стала краеугольным камнем глобальных поставок лития. Однако недавние падения цен вынудили некоторых австралийских производителей сократить операции в ожидании восстановления рынка.

Новые исследования показывают значительный неиспользованный потенциал за пределами уже действующих шахт Западной Австралии. Исследование 2023 года, проведенное Университетом Сиднея совместно с Geoscience Australia, картографировало концентрации лития по австралийским почвам и выявило ранее игнорируемые регионы в Квинсленде, Новом Южном Уэльсе и Виктории как потенциальные зоны будущей добычи.

Конкурентное преимущество Аргентины

Аргентина занимает третье место в мире по запасам лития — 4 миллиона метрических тонн, и четвертое по производству, с 18 000 MT в 2024 году. Страна реализует агрессивную стратегию расширения: в мае 2022 года правительство выделило 4,2 миллиарда долларов США на увеличение добычи лития за три года. Эта стратегия продолжилась в 2024 году, когда правительство одобрило расширение проекта Argosy Minerals на соляном плато Ринкон, планируя увеличить производство с 2000 до 12000 MT в год.

Гигант горнодобывающей промышленности Rio Tinto усилил свое присутствие в конце 2024 года, объявив о вложениях в размере 2,5 миллиарда долларов США для расширения операций на соляном плато Ринкон, с ростом мощности с 3000 до 60000 MT к 2028 году. В Аргентине расположено около 50 передовых проектов по добыче лития, что подтверждает статус страны как долгосрочного драйвера роста. Конкурентоспособность по стоимости дает Аргентине структурное преимущество — страна остается прибыльной даже во время ценовых спадов.

Стратегическая позиция Китая

Китай обладает 3 миллионами метрических тонн запасов лития — четвертым по величине запасом в мире. В отличие от других крупных держателей запасов, месторождения Китая представляют собой диверсифицированную смесь: в основном литий-бромиды, дополненные запасами spodumene и лепидолита.

Что отличает Китай, так это не размер запасов, а масштаб производства и доминирование на рынке. В 2024 году Китай произвел 41 000 MT, увеличив показатель на 5300 MT по сравнению с предыдущим годом. В настоящее время страна импортирует большую часть лития для производства аккумуляторов из Австралии, однако контролирует примерно 60 процентов мировой мощности по производству литий-ионных аккумуляторов и располагает большинством перерабатывающих предприятий.

Это концентрация рынка вызвала споры в октябре 2024 года, когда Госдепартамент США обвинил Китай в хищническом ценообразовании — намеренном затоплении рынков для устранения конкурентов. Недавние сообщения китайских СМИ утверждают, что страна значительно расширила свои оценки запасов. Согласно этим данным, национальные месторождения теперь составляют 16,5 процента мировых ресурсов, по сравнению с 6 процентами ранее, отчасти благодаря обнаружению 2800-километрового литийного пояса в западных регионах, содержащего более 6,5 миллиона тонн доказанных запасов литиевой руды и потенциальных ресурсов, превышающих 30 миллионов тонн.

Вторичные держатели запасов

Помимо топ-четырех, несколько стран сохраняют значительные запасы лития:

• США: 1,8 миллиона MT
• Канада: 1,2 миллиона MT
• Зимбабве: 480 000 MT
• Бразилия: 390 000 MT
• Португалия: 60 000 MT (Самая большая в Европе)

Португалия произвела 380 MT лития в 2024 году и является страной с наибольшими запасами в Европе. Обратите внимание, что запасы Индии и других развивающихся рынков привлекают внимание инвесторов, однако они остаются ниже глобального порога по сравнению с устоявшимися держателями запасов.

Будущие рыночные перспективы

По мере ускорения спроса на литий, производственные мощности становятся ограничивающим фактором. Страны с богатыми запасами, такие как Чили, сталкиваются с регуляторными барьерами, ограничивающими объемы добычи, в то время как эффективные производители, такие как Австралия, доминируют в объемах несмотря на меньшие запасы. Конкурентное преимущество Аргентины по стоимости позиционирует ее как долгосрочную историю роста производства, а вертикальная интеграция Китая — от добычи до переработки и производства аккумуляторов — создает структурные конкурентные преимущества.

Концентрация запасов в Литийном Треугольнике — Чили, Аргентина и Боливия — гарантирует, что эти страны останутся центральными участниками глобальных цепочек поставок аккумуляторов вплоть до 2030-х годов и далее.