#CBOEIntroducesExtendedTradingForStockOptions

⚡ Cboe расширяет часы торговли опционами — это хорошо для потока или просто шум?

Это один из тех движений в структуре рынка, который тихо меняет наш способ торговли. Продленные часы торговли опционами вокруг крупных компаний (NVDA, TSLA, AAPL, AMD, AVGO) означают больше возможностей для хеджирования, реакции или охоты за гаммой вне обычных сессий — что отлично подходит для движений, вызванных новостями, происходящими до/после рынка. Но дополнительные часы также означают меньшую ликвидность, более широкие спреды и более обманчивые ценовые движения, которые могут уничтожить неаккуратных продавцов опционов.

Мой вывод: для активных трейдеров это в целом положительно. Вы можете быстрее управлять риском ночных событий и позиционироваться перед известными катализаторами, не ожидая открытия рынка. Для розничных или неопытных участников это увеличивает риск попасть в штормы с низкой ликвидностью. Настоящие победители — маркет-мейкеры и алгоритмические фирмы, которые адаптируют котировки по дополнительным окнам; случайные трейдеры должны ожидать проскальзывания, если не уменьшат размер позиций и не используют лимитные ордера.

Как я корректирую: использую расширенные часы для точной настройки хеджей и торговли по отчетам о доходах или макроэкономическим сюрпризам с меньшим размером, а затем переоцениваю при открытии обычной сессии, когда глубина рынка улучшается. Если вы продаете премию, избегайте сильных позиций в эти короткие сессии, если не готовы к резким скачкам, похожим на гэп. Для стратегий с опционами рассмотрите более короткие сроки вокруг крупных новостей, но ужесточите правила риска — гамма может быстро взорваться при низком объеме.

Вопрос к вам: будете ли вы использовать расширенные сессии для торговли новостями или придерживаться основных часов и избегать риска ликвидности? Какая ваша первая акция из этого списка для торговли после часов?