Аналіз інвестиційних стратегій мемкойнів

Memecoins як особлива категорія в екосистемі криптовалют привернули увагу багатьох інвесторів. У цій статті буде проаналізовано інвестиційний потенціал та стратегії memecoins з кількох куточків.

Ефект Бета

Деякі мемкоїни мають високий бета-коефіцієнт по відношенню до активів Layer 1 їхньої блокчейн. Це означає, що інвестори можуть отримати ефект, схожий на використання важеля, шляхом помірного розподілу мемкоїнів без фактичного використання важеля. Наприклад, у випадку культурних монет екосистеми Solana, коли їх 30-денний бета перевищує 90-денний рухомий бета, зазвичай спостерігається значне зростання.

Дані показують, що в такому випадку середня прибутковість культурної монети за 30 і 60 днів становить відповідно 124% і 413%. Однак слід звернути увагу на те, що ця висока бета-характеристика означає, що коливання мемекоїнів зазвичай значно перевищують відповідні активи Layer 1, тому вони мають вищий ризик.

Аналіз взаємозв'язку

Memecoins та їх відповідні активи Layer 1 зазвичай демонструють сильну кореляцію. Проте в періоди, коли memecoins показують відмінні результати, ця кореляція часто послаблюється. Це явище спостерігалося в четвертому кварталі 2023 року, першому кварталі 2024 року та четвертому кварталі, а також у квітні цього року.

Аналіз даних на блокчейні

Блокчейн-дані надають нам важливі показники для оцінки якості мемкойнів:

1. Зростання кількості власників токенів: відображає нещодавню популярність та швидкість поширення.
2. Медіана та середнє володіння: відображає силу переконань власників.
3. Пропорція великих утримувачів: вимірює інтерес і впевненість важливих інвесторів.
4. Рівень утримання великих китів: оцінка довгострокової впевненості найбільших власників.
5. Торгівельна поведінка великих китів: аналіз того, чи збільшують вони свої позиції, чи виходять.

Крім того, ліквідність торгівлі та амплітуда цінових коливань також є важливими факторами для розгляду. Щодо мемекоїнів, які торгуються на основних торгових платформах, також варто звернути увагу на обсяг незакритих контрактів.

Спільнота та віра

Успіх мемекоїнів значною мірою залежить від сили їхньої спільноти та культурного впливу. Якісні проєкти мемекоїнів зазвичай мають такі характеристики:

• Зворушливий наратив та гасла
• Сильна віра та почуття приналежності членів громади
• Чітке лідерство та координаційні навички
• Тісний зв'язок з популярною культурою
• Вміло використовує соціальні мережі для просування

Оцінка вартості

Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може бути проведена з кількох аспектів:

1. MVRV співвідношення: коли співвідношення реалізованої вартості до ринкової вартості менше 1, це може означати наближення до локального дна.

2. Індикатор імпульсу:

   • RSI(Індекс відносної сили): допомагає визначити, чи знаходиться актив у стані перепроданості чи перекупленості.
   • Рухома середня: аналізує динаміку цін щодо ключових рівнів підтримки.

3. Соціальні емоції: звертайте увагу на тенденції пошуку в Google та інші показники, щоб зрозуміти зміни інтересу громадськості до цього мемкоїну.

Макрооточення

Memecoins дуже чутливі до умов ліквідності та загального ринкового настрою. Сприятливе економічне середовище та повернення ризикової схильності інвесторів є важливими каталізаторами зростання memecoins.

Інвестиційна рамка

Отже, повна інвестиційна структура для мемкоїнів повинна містити такі елементи:

• Ознайомтеся з високими бета-характеристиками мемекоїнів та їхнім місцем у портфелі.
• Використання даних блокчейну для виявлення якісних мемкойнів
• Використання показників MVRV для оцінки "справедливої вартості"
• Визначте відповідний момент для входу ( враховуючи макроекономічне середовище та індикатори динаміки )
• Встановіть розумну стратегію виходу

Попри це, інвестиції в мемекоїни все ще мають високий ризик. Інвестори повинні діяти обережно, розумно контролювати свої позиції та здійснювати управління ризиками.