Від RWA до RWAfi: дослідження нових можливостей трильйонної ніші
Якщо дивитися лише з точки зору даних, наратив RWA безумовно є одним з найбільш чітких напрямків високого зростання в області "блокчейн+" на найближчі 10 років.
Зараз загальний ринок RWA перевищує 15 мільярдів доларів США, і очікується, що до 2025 року він досягне 30 мільярдів доларів США, а до 2030 року ринкова капіталізація токенізованих активів може сягнути 10 трильйонів доларів США. Це означає, що в найближчі 7 років потенційний простір для зростання наративу RWA може перевищити 700 разів.
Проте за цим прихований ключове питання: хто насправді може захопити додаткову цінність цього великого наративу? Відповідь, можливо, криється в інфраструктурі навколо публічної блокчейн-системи RWAfi.
RWAfi: Історична можливість RWA
Перенесення активів реального світу (RWA) на блокчейн лише завершило перший етап токенізації. Щоб додатково вивільнити їхню вартість, потрібні більш ефективна технологічна архітектура, відкриті інфраструктурні інструменти та розвинена екосистема.
Онлайн-реалізація RWA вимагає не лише технологічних проривів, але й цілого набору сервісних рамок, що охоплюють весь життєвий цикл активів RWA, особливо безпечно та з низькими бар'єрами вводячи активи RWA в різноманітні онлайн-сценарії DeFi, повністю перетворюючи накопичену вартість традиційних активів на додаткову цінність в онлайні.
Це і є основне значення RWAfi. У рамках токенізації RWA не лише значно підвищила ліквідність, але також може забезпечити доходи DeFi через такі операції, як позики та стейкінг, впроваджуючи реальні активи з доходом у DeFi, зміцнюючи ціннісну основу крипторинку.
Хоча RWA привертає велику увагу, але спеціалізованих блокчейнів, які обслуговують управління реальними світовими активами та їх обіг на ланцюгу, дуже мало. Причина в тому, що місія RWAfi полягає в тому, щоб дозволити реальним світовим активам вільно обертатися на ланцюгу, що не тільки є складним завданням у порівнянні з традиційними ланцюговими застосуваннями, такими як DeFi, але й більш складним є те, як насправді "оживити" RWA на ланцюгу:
Приведення у відповідність реальних світових активів через "блокчейн" включає в себе складні процеси токенізації активів та багатосторонню співпрацю, що потребує вирішення питань безпеки та відповідності, ліквідності, крос-ланцюгової взаємодії, а також створення дружнього для розробників технічного середовища.
Після «включення в ланцюг» є ще «наповнення», тобто створення прозорого, ефективного та високоліквідного фінансового ринку на основі блокчейн-технологій, що забезпечує глибоку інтеграцію DeFi-протоколів, розподіл доходів, управління ризиками, наділяючи RWA ліквідністю, комбінованістю та взаємодією, подібними до криптоактивів.
В якості прикладу нерухомості, після завершення токенізації та запису в блокчейн, вона більше не є "статичним" активом в традиційному сенсі і може брати участь у різноманітних сценаріях DeFi, таких як прозоре розподіл доходів від оренди через смарт-контракти або використання її як застави для фінансування в ланцюзі.
Отже, RWAfi не тільки є технологічним рішенням, але й суттєво створює новий клас активів з рідною властивістю реального доходу. Введення реальних світових активів, капіталу та грошових потоків вносить рідну "властивість реального доходу" в екосистему блокчейну.
Хоча багато блокчейн-мереж вже почали досліджувати сферу RWA, більшість з них лише поверхнево розглядають це питання, не маючи комплексної технологічної підтримки та екологічної структури. Успіх RWAfi полягає не лише в завершенні токенізації активів, а й у наданні повного спектру рішень від розробки до експлуатації.
Ясно, що основний попит на ринок RWA обсягу в сотні мільярдів, а навіть трильйони доларів у майбутньому: спеціалізований публічний блокчейн RWA. Він може одночасно задовольняти різноманітні потреби інституційних користувачів та корінних крипто-користувачів, не лише надаючи можливості активам RWA, а й, ймовірно, ставши основним захоплювачем додаткової вартості екосистеми RWA.
Кажучи коротко, L1 блокчейн, спеціально призначений для RWA, є лише засобом, а не метою. В кінцевому рахунку, справжні гравці, які зможуть захопити додаткову цінність сегменту RWA, швидше за все, будуть постачальниками рішень, які охоплюють весь ланцюг - від інфраструктури на базі блокчейну до екосистемних можливостей.
Аналіз "одноразового блокчейну для RWA" від Plume
Для RWAfi є ще одна природна перевага: незалежно від того, яка доріжка чи який продукт вийде під наративом RWA, поки весь ринок продовжує зростати, як платформа RWAfi, що безпосередньо надає базову підтримку у формі інфраструктури, вона може зайняти частку ринку, що досягає сотень мільярдів або навіть трильйонів доларів у майбутньому, захоплюючи приховану додаткову вартість.
На даний момент існує дуже мало L1 блокчейнів, орієнтованих на RWAfi, і Plume, яка нещодавно завершила новий раунд фінансування на 20 мільйонів доларів, практично є єдиним справжнім RWAfi блокчейном. Це також можна вважати знаковою подією у сфері фінансування RWAfi на сьогоднішній день.
Основною характеристикою Plume є модульний дизайн, який шляхом єдиного рішення системно вирішує проблеми токенізації, відповідності, ліквідності та інтероперабельності RWA, надаючи розробникам та установам повне рішення, що охоплює весь життєвий цикл токенізації RWA.
Plume інтегрує кілька модульних ключових інструментів, створюючи для розробників повне рішення для токенізації активів RWA:
Arc - Токенізаційний движок: спрощує процес токенізації, забезпечуючи ефективний шлях для впровадження RWA в блокчейн.
Паспорт - Розумний гаманець: дозволяє користувачам зберігати код контракту безпосередньо у своїх зовнішніх облікових записах, підтримує RWAfi комбінованість, управління доходами та функції розширеного абстрагування облікових записів.
Nexus - Швидкісна дорога даних: використовуючи технології, такі як zkTLS, безпечно інтегрувати дані з реального світу в блокчейн, підвищуючи безпеку та прозорість активів на ланцюгу.
За допомогою цих модульних інструментів Plume не лише надає можливості розробникам, але й значно знижує бар'єри входу традиційних фінансових установ у Web3. Великі компанії Web2, такі як UBS і Blackstone, які прагнуть увійти в Web3, можуть за допомогою послуг токенізації RWA, що пропонує Plume, безпосередньо інтегрувати токенізацію RWA у свої існуючі продукти, швидко реалізуючи ітерацію продуктів і розширення ринку.
З більш макроекономічної точки зору, модульна інфраструктура Plume ідеально відповідає логіці продуктів Web3, вона надає традиційним фінансовим установам і гігантам Web2 легкі інструменти інтеграції RWA, що дозволяє їм швидко реалізувати перехід до Web3.
RWAfi обов'язковий шлях: двостороннє посилання між установами та «друзями» DeFi
Основна привабливість RWAfi полягає в його природному атрибуті «двостороннього зв'язку»: з одного боку, він пов'язує нових і старих гравців у Web3, а з іншого боку, він з'єднується з величезною кількістю активів, що випали в опір традиційних фінансів, що може не тільки надати нові класи активів і можливості доходу для крипто-нативних користувачів, але й відкрити шлях для глибокої інтеграції традиційних фінансових гігантів зі світом DeFi в мережі.
Наприклад, Plume в даний час побудував екосистему "двох рук", яка має на увазі партнерство з установами як основою та партнерство з DeFi як розширенням.
Партнери-інституції: відповідають за забезпечення відповідності, довірчої бази та високоякісних активів, є надійним ядром їхньої екосистеми RWAfi.
DeFi партнери: забезпечили гнучкий та високий дохід від участі в активах для користувачів на ланцюгу, що додатково підвищує ліквідність та комбінованість RWA.
Організаційне коло Plume в основному зосереджується на токенізації традиційних активів, їхній легальності та управлінні активами, включаючи цифровий банк Anchorage, DeFiMaseer, DigiFT+ UBS, Dinari Global+ BlackRock тощо.
DeFi-протоколи, які досягли глибокої інтеграції або співпраці з Plume, головним чином перетворюють запаси традиційних активів у збільшену цінність на блокчейні через Plume, включаючи Ondo finance, Anzen finance, Royco, Bouncebit, Midas тощо.
На даний момент Plume вже побудував два великі еко-системи, які постійно розширюються, між новими та старими учасниками Web3 та традиційними фінансовими гігантами, накопичивши понад 180 додатків і протоколів, а тестова мережа вже залучила понад 3,75 мільйона користувачів, здійснивши кілька сотень мільйонів транзакцій.
Ця "повноцінна підтримка протягом всього життєвого циклу" є неповторною конкурентною перевагою таких спеціалізованих ланцюгів RWAfi, як Plume. Публічні ланцюги RWAfi не тільки обслуговують установи та розробників, але й безпосередньо орієнтуються на всіх користувачів RWA, захоплюючи цінність участі кінцевих користувачів, таким чином ділячися на дивіденди від масштабованого зростання всього екосистеми RWA, стаючи основним двигуном розширення ринку в трильйони доларів.
Висновок
RWAfi є одним із небагатьох наративних напрямків, що може звести міст між ланцюгом і поза ланцюгом, його потенціал походить як з інновацій Web3, так і з величезного обсягу активів традиційних фінансів.
Цінність публічної блокчейн-платформи RWAfi більше не потребує додаткових слів. Як інфраструктура, яка справді підвищує RWA до "Інтернету активів RWA", вона надає практичні відповіді на зростання на сотні мільярдів доларів у наративі RWA.
Чи зможуть такі провідні гравці, як Plume, які поєднують ончейн та оффчейн, з’явитися в майбутньому, залежить від того, чи зможуть вони постійно залучати розробників, відкладати екосистему та справді забезпечити процвітання інтеграції RWA між ончейном та оффчейном. Адже у безлюдному блакитному океані можливості тільки починають з'являтися, і все ще залишається невідомим.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SandwichTrader
· 5год тому
криптосвіт знову хвалиться, так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemecoinTrader
· 22год тому
бичачий af на цьому... соціальні метрики настрою показують відмінний вхід rn *nfa*
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingerAirdrop
· 23год тому
криптосвіт треба бити по великих, просто йди вперед і все.
RWAfi: трильйонні нові можливості токенізації реальних активів у блокчейні
Від RWA до RWAfi: дослідження нових можливостей трильйонної ніші
Якщо дивитися лише з точки зору даних, наратив RWA безумовно є одним з найбільш чітких напрямків високого зростання в області "блокчейн+" на найближчі 10 років.
Зараз загальний ринок RWA перевищує 15 мільярдів доларів США, і очікується, що до 2025 року він досягне 30 мільярдів доларів США, а до 2030 року ринкова капіталізація токенізованих активів може сягнути 10 трильйонів доларів США. Це означає, що в найближчі 7 років потенційний простір для зростання наративу RWA може перевищити 700 разів.
Проте за цим прихований ключове питання: хто насправді може захопити додаткову цінність цього великого наративу? Відповідь, можливо, криється в інфраструктурі навколо публічної блокчейн-системи RWAfi.
RWAfi: Історична можливість RWA
Перенесення активів реального світу (RWA) на блокчейн лише завершило перший етап токенізації. Щоб додатково вивільнити їхню вартість, потрібні більш ефективна технологічна архітектура, відкриті інфраструктурні інструменти та розвинена екосистема.
Онлайн-реалізація RWA вимагає не лише технологічних проривів, але й цілого набору сервісних рамок, що охоплюють весь життєвий цикл активів RWA, особливо безпечно та з низькими бар'єрами вводячи активи RWA в різноманітні онлайн-сценарії DeFi, повністю перетворюючи накопичену вартість традиційних активів на додаткову цінність в онлайні.
Це і є основне значення RWAfi. У рамках токенізації RWA не лише значно підвищила ліквідність, але також може забезпечити доходи DeFi через такі операції, як позики та стейкінг, впроваджуючи реальні активи з доходом у DeFi, зміцнюючи ціннісну основу крипторинку.
Хоча RWA привертає велику увагу, але спеціалізованих блокчейнів, які обслуговують управління реальними світовими активами та їх обіг на ланцюгу, дуже мало. Причина в тому, що місія RWAfi полягає в тому, щоб дозволити реальним світовим активам вільно обертатися на ланцюгу, що не тільки є складним завданням у порівнянні з традиційними ланцюговими застосуваннями, такими як DeFi, але й більш складним є те, як насправді "оживити" RWA на ланцюгу:
Приведення у відповідність реальних світових активів через "блокчейн" включає в себе складні процеси токенізації активів та багатосторонню співпрацю, що потребує вирішення питань безпеки та відповідності, ліквідності, крос-ланцюгової взаємодії, а також створення дружнього для розробників технічного середовища.
Після «включення в ланцюг» є ще «наповнення», тобто створення прозорого, ефективного та високоліквідного фінансового ринку на основі блокчейн-технологій, що забезпечує глибоку інтеграцію DeFi-протоколів, розподіл доходів, управління ризиками, наділяючи RWA ліквідністю, комбінованістю та взаємодією, подібними до криптоактивів.
В якості прикладу нерухомості, після завершення токенізації та запису в блокчейн, вона більше не є "статичним" активом в традиційному сенсі і може брати участь у різноманітних сценаріях DeFi, таких як прозоре розподіл доходів від оренди через смарт-контракти або використання її як застави для фінансування в ланцюзі.
Отже, RWAfi не тільки є технологічним рішенням, але й суттєво створює новий клас активів з рідною властивістю реального доходу. Введення реальних світових активів, капіталу та грошових потоків вносить рідну "властивість реального доходу" в екосистему блокчейну.
Хоча багато блокчейн-мереж вже почали досліджувати сферу RWA, більшість з них лише поверхнево розглядають це питання, не маючи комплексної технологічної підтримки та екологічної структури. Успіх RWAfi полягає не лише в завершенні токенізації активів, а й у наданні повного спектру рішень від розробки до експлуатації.
Ясно, що основний попит на ринок RWA обсягу в сотні мільярдів, а навіть трильйони доларів у майбутньому: спеціалізований публічний блокчейн RWA. Він може одночасно задовольняти різноманітні потреби інституційних користувачів та корінних крипто-користувачів, не лише надаючи можливості активам RWA, а й, ймовірно, ставши основним захоплювачем додаткової вартості екосистеми RWA.
Кажучи коротко, L1 блокчейн, спеціально призначений для RWA, є лише засобом, а не метою. В кінцевому рахунку, справжні гравці, які зможуть захопити додаткову цінність сегменту RWA, швидше за все, будуть постачальниками рішень, які охоплюють весь ланцюг - від інфраструктури на базі блокчейну до екосистемних можливостей.
Аналіз "одноразового блокчейну для RWA" від Plume
Для RWAfi є ще одна природна перевага: незалежно від того, яка доріжка чи який продукт вийде під наративом RWA, поки весь ринок продовжує зростати, як платформа RWAfi, що безпосередньо надає базову підтримку у формі інфраструктури, вона може зайняти частку ринку, що досягає сотень мільярдів або навіть трильйонів доларів у майбутньому, захоплюючи приховану додаткову вартість.
На даний момент існує дуже мало L1 блокчейнів, орієнтованих на RWAfi, і Plume, яка нещодавно завершила новий раунд фінансування на 20 мільйонів доларів, практично є єдиним справжнім RWAfi блокчейном. Це також можна вважати знаковою подією у сфері фінансування RWAfi на сьогоднішній день.
Основною характеристикою Plume є модульний дизайн, який шляхом єдиного рішення системно вирішує проблеми токенізації, відповідності, ліквідності та інтероперабельності RWA, надаючи розробникам та установам повне рішення, що охоплює весь життєвий цикл токенізації RWA.
Plume інтегрує кілька модульних ключових інструментів, створюючи для розробників повне рішення для токенізації активів RWA:
Arc - Токенізаційний движок: спрощує процес токенізації, забезпечуючи ефективний шлях для впровадження RWA в блокчейн.
Паспорт - Розумний гаманець: дозволяє користувачам зберігати код контракту безпосередньо у своїх зовнішніх облікових записах, підтримує RWAfi комбінованість, управління доходами та функції розширеного абстрагування облікових записів.
Nexus - Швидкісна дорога даних: використовуючи технології, такі як zkTLS, безпечно інтегрувати дані з реального світу в блокчейн, підвищуючи безпеку та прозорість активів на ланцюгу.
За допомогою цих модульних інструментів Plume не лише надає можливості розробникам, але й значно знижує бар'єри входу традиційних фінансових установ у Web3. Великі компанії Web2, такі як UBS і Blackstone, які прагнуть увійти в Web3, можуть за допомогою послуг токенізації RWA, що пропонує Plume, безпосередньо інтегрувати токенізацію RWA у свої існуючі продукти, швидко реалізуючи ітерацію продуктів і розширення ринку.
З більш макроекономічної точки зору, модульна інфраструктура Plume ідеально відповідає логіці продуктів Web3, вона надає традиційним фінансовим установам і гігантам Web2 легкі інструменти інтеграції RWA, що дозволяє їм швидко реалізувати перехід до Web3.
RWAfi обов'язковий шлях: двостороннє посилання між установами та «друзями» DeFi
Основна привабливість RWAfi полягає в його природному атрибуті «двостороннього зв'язку»: з одного боку, він пов'язує нових і старих гравців у Web3, а з іншого боку, він з'єднується з величезною кількістю активів, що випали в опір традиційних фінансів, що може не тільки надати нові класи активів і можливості доходу для крипто-нативних користувачів, але й відкрити шлях для глибокої інтеграції традиційних фінансових гігантів зі світом DeFi в мережі.
Наприклад, Plume в даний час побудував екосистему "двох рук", яка має на увазі партнерство з установами як основою та партнерство з DeFi як розширенням.
Партнери-інституції: відповідають за забезпечення відповідності, довірчої бази та високоякісних активів, є надійним ядром їхньої екосистеми RWAfi.
DeFi партнери: забезпечили гнучкий та високий дохід від участі в активах для користувачів на ланцюгу, що додатково підвищує ліквідність та комбінованість RWA.
Організаційне коло Plume в основному зосереджується на токенізації традиційних активів, їхній легальності та управлінні активами, включаючи цифровий банк Anchorage, DeFiMaseer, DigiFT+ UBS, Dinari Global+ BlackRock тощо.
DeFi-протоколи, які досягли глибокої інтеграції або співпраці з Plume, головним чином перетворюють запаси традиційних активів у збільшену цінність на блокчейні через Plume, включаючи Ondo finance, Anzen finance, Royco, Bouncebit, Midas тощо.
На даний момент Plume вже побудував два великі еко-системи, які постійно розширюються, між новими та старими учасниками Web3 та традиційними фінансовими гігантами, накопичивши понад 180 додатків і протоколів, а тестова мережа вже залучила понад 3,75 мільйона користувачів, здійснивши кілька сотень мільйонів транзакцій.
Ця "повноцінна підтримка протягом всього життєвого циклу" є неповторною конкурентною перевагою таких спеціалізованих ланцюгів RWAfi, як Plume. Публічні ланцюги RWAfi не тільки обслуговують установи та розробників, але й безпосередньо орієнтуються на всіх користувачів RWA, захоплюючи цінність участі кінцевих користувачів, таким чином ділячися на дивіденди від масштабованого зростання всього екосистеми RWA, стаючи основним двигуном розширення ринку в трильйони доларів.
Висновок
RWAfi є одним із небагатьох наративних напрямків, що може звести міст між ланцюгом і поза ланцюгом, його потенціал походить як з інновацій Web3, так і з величезного обсягу активів традиційних фінансів.
Цінність публічної блокчейн-платформи RWAfi більше не потребує додаткових слів. Як інфраструктура, яка справді підвищує RWA до "Інтернету активів RWA", вона надає практичні відповіді на зростання на сотні мільярдів доларів у наративі RWA.
Чи зможуть такі провідні гравці, як Plume, які поєднують ончейн та оффчейн, з’явитися в майбутньому, залежить від того, чи зможуть вони постійно залучати розробників, відкладати екосистему та справді забезпечити процвітання інтеграції RWA між ончейном та оффчейном. Адже у безлюдному блакитному океані можливості тільки починають з'являтися, і все ще залишається невідомим.