З 2020 року ринок заステйку зазнав значних змін. Попит на заステйк з боку установ постійно зростає, при цьому регуляторні та комплаєнс вимоги стають все більш жорсткими. Хоча багато установ вже здійснюють заステйк через наявні канали, деякі установи все ще стикаються з внутрішніми обмеженнями.
Ethereum та його великий екосистемний протокол постійно намагаються вирішити проблеми масштабованості та централізації за стейком. Тим часом, просунуті користувачі шукають більше налаштованих рішень у структурі винагород.
Щоб впоратися з цими змінами, з'явилося нове рішення для застейкати - застейкати страховий фонд (stVaults). Ця інноваційна схема розблокувала нові способи застейкати Етер, які є індивідуальними, настроювальними та модульними, і є на передовій галузі.
Нове покоління інфраструктури для заステкаті Ethereum
Остання версія протоколу заステйку Ethereum розширила основні функції, ввівши заステйкові сейфи (stVaults), які мають на меті забезпечити індивідуальні рішення для різних випадків використання.
stVaults підтримує доступ до ліквідності в персоналізованих налаштуваннях, користувачі можуть налаштувати верифікацію, структуру зборів, профіль ризиків і винагород, а також інші параметри, щоб задовольнити потреби різних застейкаторів.
Дружній до установ: Установи-застейкери можуть:
(1) Використання ліквідності, а також (2) утримання коштів у неконтрольованих контрактах для допомоги в забезпеченні дотримання регуляторних вимог та управління ризиками.
Гнучкість вузлів: Дозволяє вузлам бути кураторами, налаштовуючи рішення для клієнтів з високим TVL, щоб отримати вищий дохід і більше TVL.
Підвищення доходу: Управителі активів можуть швидко адаптуватися до динаміки ринку, використовуючи універсальні властивості застави для розробки інноваційних стратегій, оптимізації капітальної ефективності та поєднуючи їх з новими можливостями DeFi.
Нарешті, всі сторони повинні мати довгостроковий механізм заохочення, щоб створити передбачуване, орієнтоване на майбутнє та засноване на вартості джерело винагороди в екосистемі Ethereum.
Технічна основа: stVaults
stVault є ключовим смарт-контрактом, який реалізує неконтрольовану делеговану ліквідну ставку через одного оператора вузла (або DVT NO кластер) та підключається до інфраструктури, що дозволяє цьому сховищу випускати ліквідні токени.
Мета stVault така:
(1) Дозволити користувачам налаштовувати ризик і дохідність ліквідного заステкати без впливу на стабільність і взаємозамінність існуючих токенів.
(2) Дозволити учасникам за стейкати та операторам вузлів взаємно призначати
（3）Дозволити токенам ліквідності краще інтегруватися
Інституційні застейкери можуть здійснювати застейкання у неуправляючій формі та отримувати певний відсоток ліквідних токенів. Під час випуску відповідна сума буде заблокована для вилучення з сейфу. Заблокована сума визначається частками, а залишок часток щодня зростає внаслідок перерахунку. Щоб розблокувати зняття ETH, сейф повинен знищити необхідну кількість токенів.
Щоб взяти на себе ризик підтримки індивідуальних налаштувань за стейком для власників, співвідношення випуску токенів відрізняється від 1:1, дозволеного основним протоколом, а натомість існує деяка резервна гарантія (яка називається резервною ставкою або RR, наприклад, 80%), що визначається ризиковими параметрами та обмеженнями.
Це забезпечує підтримку розумного надмірного забезпечення токенів, випущених через stVaults. Надмірне забезпечення підвищує економічну безпеку, підвищуючи стійкість до можливих подій знищення та штрафів. Крім того, воно здатне динамічно коригувати вимоги до репутації та гарантій операторів публічних вузлів на рівні протоколу, забезпечуючи стабільність мережі та підтримуючи високий рівень інтеграції.
В цілому, stVaults є непідконтрольною платформою для застеакання, яка працює разом з існуючими основними протоколами. Будь-який користувач може безпечно застеакати ETH через обраного ним операторa вузла.
Через підключення до основного протоколу, stVaults можуть випускати токени, підтримувані персоналізованими налаштуваннями верифікації, отримуючи таким чином високу ліквідність та інтеграцію, що пропонує ринок.
Основна різниця між stVault і основним протоколом полягає в тому, що stVault є незалежним смарт-контрактом, який використовується кожною установою, тоді як адреса зберігання ETH основного протоколу є певним громадським пулом.
Налаштовувані сховища, що відповідають різним потребам
stVaults має гнучкі параметри налаштування, що дозволяє різним розробникам налаштовувати заставні налаштування, оптимізувати винагороди та розробляти індивідуальні продуктові лінії, отримуючи вигоду від безпеки та ліквідності токенів.
Стейкінг для установ: Стейкінг для установ потребує більшої гнучкості та контролю. stVaults відповідають цим вимогам, дозволяючи установам створювати спеціалізовані stVaults, які підключаються до конкретних операторів вузлів, налаштовують інтеграцію та керують доступом до депозитів і зняття.
stVaults можуть підтримувати як керовані, так і некеровані налаштування, задовольняючи різні операційні вимоги, одночасно забезпечуючи доступ до ліквідності.
Кредитне заставлення: Для просунутих заставників, stVaults пропонує інструменти для реалізації стратегій кредитного заставлення, підтримуючи як ручні, так і автоматизовані смарт-контракти.
Потенційні методи включають:
Первинний ринок: отримання ETH безпосередньо з основного протоколу.
Вторинний ринок: використання ETH, наданого платформами DeFi для кредитування.
Контроль ризиків Re-Staking: stVaults впроваджує вибірковий метод приєднання для спільної безпеки, що дозволяє учасникам досліджувати індивідуальні стратегії та брати участь у повторному застекиванні, не створюючи соціальних ризиків для більш широкої екосистеми.
Інфраструктура, орієнтована на майбутнє: stVaults є модульною основою для будівельників і розробників, що підтримує створення продуктів та інструментів для застейкати, які відповідають екосистемі. Використовуючи властивості універсальних застав, розробники можуть безперешкодно інтегруватися з DeFi застосунками.
Як зміцнити децентралізацію Ethereum?
Відкриті координація та конкуренція на нових ринках
Відомо, що Ethereum покладається на розподілені по всьому світу вузли, а нова версія впроваджує stVaults, які пропонують модульну, кастомізовану систему заステйкати, що може зробити Ethereum більш децентралізованим. Кожен stVault має незалежного оператора, що зменшує ефект Матвія для ETH вузлів.
балансувати ліквідність, продуктивність та безпеку
stVaults має механізм, що забезпечує баланс капітальної ефективності, продуктивності валідаторів та концентрації стейкінгу. ETH облігації зменшують ризик слешингу, а необов'язкові динамічні збори (в базовому протоколі) пов'язані з підмножиною валідаторів у стейкінг-роутері, що допомагає керувати ліквідністю, оцінювати продуктивність і підтримувати децентралізацію.
добровільне оновлення та автономія
stVault дозволяє своїм застейкерам вибирати, чи використовувати, а також коли використовувати функцію оновлення. Чеканка токенів означає вибір участі в процесі управління, що постійно розвивається, тоді як повернення токенів відновлює сховище до рідного застейку, контрольованого запереченнями застейкерів. Цей безшовний метод перемикання може підтримувати автономність, зменшувати тертя та поважати відкритість і децентралізацію Ethereum.
Дорожня карта
Нова версія була розроблена як продукт, орієнтований на будівельників, щоб оператори вузлів, керуючі активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) та інші DeFi протоколи могли створювати оптимальні рішення для кінцевих користувачів, використовуючи ліквідність. Ця стратегія віддає пріоритет ефективному наданню необхідних інструментів і будівельних блоків, а також ітерації разом з партнерами та ширшою спільнотою.
План запуску поділяється на три етапи:
Етап 1: Ранні користувачі можуть використовувати існуючий стек технологій для створення страхових сховищ для повторного застека, а також запустити попереднє внесення та програму раннього доступу stVault. Ці початкові страхові сховища перейдуть до повних функцій stVault після запуску основної мережі.
Етап 2: Почнеться розгортання тестової мережі stVaults, що дозволить провести ретельне тестування та інтеграційну розробку з партнерами, щоб підготуватися до запуску основної мережі.
Етап 3: запуск основної мережі stVaults активує ключові випадки використання, включаючи налаштовані організаційні налаштування, кредитне застава та спільну безпеку.
Підсумок
Остання версія впровадила модульні інновації stVaults, надаючи величезну гнучкість для інститутів-застейкаторів через можливість налаштування параметрів заステйку, що дозволяє користувачам обирати операторів вузлів та інфраструктуру верифікації. Застейкатори можуть налаштувати стратегії заステйку Ethereum відповідно до своїх потреб та оптимізувати винагороду відповідно до пріоритетів, максимально використовуючи ліквідність, безпеку та переваги інтеграції.
У більш вільному регуляторному середовищі інтерес установ до заステйка Етеру буде ще більше зростати. Тому нове оновлення спеціально орієнтоване на установи-стейкери, операторів вузлів та керуючих активами - установи-стейкери можуть використовувати ліквідні токени з повністю налаштованими параметрами, які допомагають задовольнити внутрішні вимоги комплаєнсу, одночасно забезпечуючи необхідний контроль за операціями.
Одночасно оператори вузлів можуть розробляти персоналізовані продукти стейкингу для великих учасників стейкінгу, пропонуючи такі функції, як налаштування валідаторів та покращені механізми винагород; керуючі активами можуть розробляти структуровані продукти на перспективу, використовуючи ліквідні токени як основне забезпечення в екосистемі Ethereum.
Крім того, нова версія також надає пріоритет децентралізації, ліквідності та безпеці Ethereum. Її дизайн заохочує здорову конкуренцію між валідаторами, одночасно зменшуючи ризики управління та слешингу. Завдяки балансуванню продуктивності, ліквідності та ризику, нова версія пропонує рішення, яке служить як спільноті Ethereum, так і її довгостроковій візії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ChainSpy
· 12год тому
застейкати відкрито
Переглянути оригіналвідповісти на0
ShibaMillionairen't
· 12год тому
застейкати новий спосіб також прийшов?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoneyBurner
· 13год тому
Гей, за стейкінг APY всього 5% так радіти? Раніше високий кредитний важіль давав неймовірну дохідність, але все одно був знищений!!
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoComedian
· 13год тому
невдахи 520-й раз за деньник застейкатів: застрахований стейк, страхування гарантоване, а збереження вартості сказати важко...
Відкриваючи майбутнє: Ethereum stVaults ведуть нову еру застейкання
Значні зміни в структурі ринку стейкінгу Ethereum
З 2020 року ринок заステйку зазнав значних змін. Попит на заステйк з боку установ постійно зростає, при цьому регуляторні та комплаєнс вимоги стають все більш жорсткими. Хоча багато установ вже здійснюють заステйк через наявні канали, деякі установи все ще стикаються з внутрішніми обмеженнями.
Ethereum та його великий екосистемний протокол постійно намагаються вирішити проблеми масштабованості та централізації за стейком. Тим часом, просунуті користувачі шукають більше налаштованих рішень у структурі винагород.
Щоб впоратися з цими змінами, з'явилося нове рішення для застейкати - застейкати страховий фонд (stVaults). Ця інноваційна схема розблокувала нові способи застейкати Етер, які є індивідуальними, настроювальними та модульними, і є на передовій галузі.
Нове покоління інфраструктури для заステкаті Ethereum
Остання версія протоколу заステйку Ethereum розширила основні функції, ввівши заステйкові сейфи (stVaults), які мають на меті забезпечити індивідуальні рішення для різних випадків використання.
stVaults підтримує доступ до ліквідності в персоналізованих налаштуваннях, користувачі можуть налаштувати верифікацію, структуру зборів, профіль ризиків і винагород, а також інші параметри, щоб задовольнити потреби різних застейкаторів.
Дружній до установ: Установи-застейкери можуть:
(1) Використання ліквідності, а також (2) утримання коштів у неконтрольованих контрактах для допомоги в забезпеченні дотримання регуляторних вимог та управління ризиками.
Гнучкість вузлів: Дозволяє вузлам бути кураторами, налаштовуючи рішення для клієнтів з високим TVL, щоб отримати вищий дохід і більше TVL.
Підвищення доходу: Управителі активів можуть швидко адаптуватися до динаміки ринку, використовуючи універсальні властивості застави для розробки інноваційних стратегій, оптимізації капітальної ефективності та поєднуючи їх з новими можливостями DeFi.
Нарешті, всі сторони повинні мати довгостроковий механізм заохочення, щоб створити передбачуване, орієнтоване на майбутнє та засноване на вартості джерело винагороди в екосистемі Ethereum.
Технічна основа: stVaults
stVault є ключовим смарт-контрактом, який реалізує неконтрольовану делеговану ліквідну ставку через одного оператора вузла (або DVT NO кластер) та підключається до інфраструктури, що дозволяє цьому сховищу випускати ліквідні токени.
Мета stVault така:
(1) Дозволити користувачам налаштовувати ризик і дохідність ліквідного заステкати без впливу на стабільність і взаємозамінність існуючих токенів.
(2) Дозволити учасникам за стейкати та операторам вузлів взаємно призначати
（3）Дозволити токенам ліквідності краще інтегруватися
Інституційні застейкери можуть здійснювати застейкання у неуправляючій формі та отримувати певний відсоток ліквідних токенів. Під час випуску відповідна сума буде заблокована для вилучення з сейфу. Заблокована сума визначається частками, а залишок часток щодня зростає внаслідок перерахунку. Щоб розблокувати зняття ETH, сейф повинен знищити необхідну кількість токенів.
Щоб взяти на себе ризик підтримки індивідуальних налаштувань за стейком для власників, співвідношення випуску токенів відрізняється від 1:1, дозволеного основним протоколом, а натомість існує деяка резервна гарантія (яка називається резервною ставкою або RR, наприклад, 80%), що визначається ризиковими параметрами та обмеженнями.
Це забезпечує підтримку розумного надмірного забезпечення токенів, випущених через stVaults. Надмірне забезпечення підвищує економічну безпеку, підвищуючи стійкість до можливих подій знищення та штрафів. Крім того, воно здатне динамічно коригувати вимоги до репутації та гарантій операторів публічних вузлів на рівні протоколу, забезпечуючи стабільність мережі та підтримуючи високий рівень інтеграції.
В цілому, stVaults є непідконтрольною платформою для застеакання, яка працює разом з існуючими основними протоколами. Будь-який користувач може безпечно застеакати ETH через обраного ним операторa вузла.
Через підключення до основного протоколу, stVaults можуть випускати токени, підтримувані персоналізованими налаштуваннями верифікації, отримуючи таким чином високу ліквідність та інтеграцію, що пропонує ринок.
Основна різниця між stVault і основним протоколом полягає в тому, що stVault є незалежним смарт-контрактом, який використовується кожною установою, тоді як адреса зберігання ETH основного протоколу є певним громадським пулом.
Налаштовувані сховища, що відповідають різним потребам
stVaults має гнучкі параметри налаштування, що дозволяє різним розробникам налаштовувати заставні налаштування, оптимізувати винагороди та розробляти індивідуальні продуктові лінії, отримуючи вигоду від безпеки та ліквідності токенів.
Стейкінг для установ: Стейкінг для установ потребує більшої гнучкості та контролю. stVaults відповідають цим вимогам, дозволяючи установам створювати спеціалізовані stVaults, які підключаються до конкретних операторів вузлів, налаштовують інтеграцію та керують доступом до депозитів і зняття.
stVaults можуть підтримувати як керовані, так і некеровані налаштування, задовольняючи різні операційні вимоги, одночасно забезпечуючи доступ до ліквідності.
Кредитне заставлення: Для просунутих заставників, stVaults пропонує інструменти для реалізації стратегій кредитного заставлення, підтримуючи як ручні, так і автоматизовані смарт-контракти.
Потенційні методи включають:
Первинний ринок: отримання ETH безпосередньо з основного протоколу.
Вторинний ринок: використання ETH, наданого платформами DeFi для кредитування.
Контроль ризиків Re-Staking: stVaults впроваджує вибірковий метод приєднання для спільної безпеки, що дозволяє учасникам досліджувати індивідуальні стратегії та брати участь у повторному застекиванні, не створюючи соціальних ризиків для більш широкої екосистеми.
Інфраструктура, орієнтована на майбутнє: stVaults є модульною основою для будівельників і розробників, що підтримує створення продуктів та інструментів для застейкати, які відповідають екосистемі. Використовуючи властивості універсальних застав, розробники можуть безперешкодно інтегруватися з DeFi застосунками.
Як зміцнити децентралізацію Ethereum?
Відкриті координація та конкуренція на нових ринках
Відомо, що Ethereum покладається на розподілені по всьому світу вузли, а нова версія впроваджує stVaults, які пропонують модульну, кастомізовану систему заステйкати, що може зробити Ethereum більш децентралізованим. Кожен stVault має незалежного оператора, що зменшує ефект Матвія для ETH вузлів.
балансувати ліквідність, продуктивність та безпеку
stVaults має механізм, що забезпечує баланс капітальної ефективності, продуктивності валідаторів та концентрації стейкінгу. ETH облігації зменшують ризик слешингу, а необов'язкові динамічні збори (в базовому протоколі) пов'язані з підмножиною валідаторів у стейкінг-роутері, що допомагає керувати ліквідністю, оцінювати продуктивність і підтримувати децентралізацію.
добровільне оновлення та автономія
stVault дозволяє своїм застейкерам вибирати, чи використовувати, а також коли використовувати функцію оновлення. Чеканка токенів означає вибір участі в процесі управління, що постійно розвивається, тоді як повернення токенів відновлює сховище до рідного застейку, контрольованого запереченнями застейкерів. Цей безшовний метод перемикання може підтримувати автономність, зменшувати тертя та поважати відкритість і децентралізацію Ethereum.
Дорожня карта
Нова версія була розроблена як продукт, орієнтований на будівельників, щоб оператори вузлів, керуючі активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) та інші DeFi протоколи могли створювати оптимальні рішення для кінцевих користувачів, використовуючи ліквідність. Ця стратегія віддає пріоритет ефективному наданню необхідних інструментів і будівельних блоків, а також ітерації разом з партнерами та ширшою спільнотою.
План запуску поділяється на три етапи:
Етап 1: Ранні користувачі можуть використовувати існуючий стек технологій для створення страхових сховищ для повторного застека, а також запустити попереднє внесення та програму раннього доступу stVault. Ці початкові страхові сховища перейдуть до повних функцій stVault після запуску основної мережі.
Етап 2: Почнеться розгортання тестової мережі stVaults, що дозволить провести ретельне тестування та інтеграційну розробку з партнерами, щоб підготуватися до запуску основної мережі.
Етап 3: запуск основної мережі stVaults активує ключові випадки використання, включаючи налаштовані організаційні налаштування, кредитне застава та спільну безпеку.
Підсумок
Остання версія впровадила модульні інновації stVaults, надаючи величезну гнучкість для інститутів-застейкаторів через можливість налаштування параметрів заステйку, що дозволяє користувачам обирати операторів вузлів та інфраструктуру верифікації. Застейкатори можуть налаштувати стратегії заステйку Ethereum відповідно до своїх потреб та оптимізувати винагороду відповідно до пріоритетів, максимально використовуючи ліквідність, безпеку та переваги інтеграції.
У більш вільному регуляторному середовищі інтерес установ до заステйка Етеру буде ще більше зростати. Тому нове оновлення спеціально орієнтоване на установи-стейкери, операторів вузлів та керуючих активами - установи-стейкери можуть використовувати ліквідні токени з повністю налаштованими параметрами, які допомагають задовольнити внутрішні вимоги комплаєнсу, одночасно забезпечуючи необхідний контроль за операціями.
Одночасно оператори вузлів можуть розробляти персоналізовані продукти стейкингу для великих учасників стейкінгу, пропонуючи такі функції, як налаштування валідаторів та покращені механізми винагород; керуючі активами можуть розробляти структуровані продукти на перспективу, використовуючи ліквідні токени як основне забезпечення в екосистемі Ethereum.
Крім того, нова версія також надає пріоритет децентралізації, ліквідності та безпеці Ethereum. Її дизайн заохочує здорову конкуренцію між валідаторами, одночасно зменшуючи ризики управління та слешингу. Завдяки балансуванню продуктивності, ліквідності та ризику, нова версія пропонує рішення, яке служить як спільноті Ethereum, так і її довгостроковій візії.