Технологія стейблкоїна Frax Finance на основі часткових алгоритмів має на меті вирішення трилеми стейблкоїнів
Frax Finance впровадила інноваційний підхід до стейблкоїнів завдяки своєму фракційно-алгоритмічному дизайну, ефективно вирішуючи давню "триєдність стейблкоїнів", яка ставить перед творцями завдання одночасно досягти децентралізації, стабільності та ефективності капіталу. FRAX досягає цього завдяки своїм складним алгоритмічним ринковим операціям (AMO) смарт-контрактам, які динамічно коригують механізми стабільності протоколу у відповідь на ринкові умови.
Протокол значно еволюціонував з моменту свого створення, переходячи від часткового алгоритмічного забезпечення до забезпечення активами рівня інститутів. Ця трансформація очевидна в його останній пропозиції стейблкоїна, frxUSD, який повністю забезпечений Фондом цифрової ліквідності для установ USD BlackRock (BUIDL) та токенізований через Securitize.
| Еволюція стейблкоїнів | Початковий FRAX | Поточний frxUSD |
|---------------------|--------------|----------------|
| Механізм забезпечення | Фракційно-алгоритмічний | Повністю забезпечений |
| Тип застави | Змішані активи | Активи Казначейства США |
| Пропозиція APY | Змінний | 4.1% фіксований |
| Технології | Смарт-контракти AMO | Некустодіальна платформа FraxNet |
Ця еволюція представляє зобов'язання Frax Finance побудувати безпечну, прозору фінансову інфраструктуру, яка поєднує стабільність традиційних фінансів з прозорістю блокчейну. Протокол тепер пропонує користувачам безпеку підтримки на рівні інститутів, зберігаючи при цьому основні принципи DeFi: прозорість та доступ без дозволу, що робить його значним кроком вперед у вирішенні фундаментальних викликів, які історично обмежували прийняття стейблкоїнів.
FRAX стейблкоїн підтримує прив'язку до $1 через динамічне співвідношення забезпечення та спалювання токенів FXS
FRAX працює з революційним гібридним механізмом стабільності, який відрізняє його від інших стейблкоїнів у криптовалютній екосистемі. Протокол підтримує свій доларовий прив'яз через динамічне співвідношення забезпечення, яке автоматично коригується в залежності від попиту на ринку та коливань цін. Коли FRAX торгується вище $1, протокол зменшує своє співвідношення забезпечення, що дозволяє більше алгоритмічного розширення. Навпаки, коли торгівля відбувається нижче $1, він збільшує забезпечення, щоб відновити довіру.
Токен FXS є важливою складовою цього механізму стабільності. Кожного разу, коли FRAX викуповується або випускається за поточним співвідношенням забезпечення, частина транзакції вимагає токенів FXS, які потім знищуються. Це систематичне зменшення пропозиції FXS створює дефляційний тиск, який зміцнює всю екосистему.
| Механізм | Функція | Вплив на прив'язку |
|-----------|----------|---------------|
| Динамічний коефіцієнт забезпечення | Регулюється на основі ринкової ціни FRAX | Забезпечує гнучку стабільність у відповідь |
| Спалювання токенів FXS | Зменшує кількість токенів управління | Збільшує дефіцитність та довіру до системи |
| Гібридний дизайн | Поєднує забезпечення та алгоритмічні моделі | Пропонує капітальну ефективність зі стабільністю |
Дані ринку демонструють ефективність цього підходу, оскільки FRAX підтримує remarkable стабільність, незважаючи на значну волатильність ринку. Здатність протоколу зберігати свій пег без необхідності 100% забезпечення є значним досягненням у дизайні стейблкоїнів, що забезпечує баланс між ефективністю капіталу та надійною стабільністю.
Екосистема Frax розширюється з рішенням для масштабування Layer 2 Fraxtal та ліквідним frxETH staking
Екосистема Frax Finance зазнала значного розширення з впровадженням Fraxtal, модульного рішення Layer 2 для блокчейну, розробленого для підвищення масштабованості та ефективності. Запущений у лютому 2024 року, Fraxtal використовує стек OP як свою платформу смарт-контрактів та середовище виконання, пропонуючи еквівалентність EVM, одночасно впроваджуючи унікальний модуль доступності даних, розроблений командою Frax Core.
Fraxtal впроваджує інноваційні стимули для блокпростору, звані "Flox", які винагороджують користувачів за витрати газу та взаємодію з смарт-контрактами в мережі. Цей революційний підхід дозволяє користувачам потенційно заробляти більше винагород, ніж газ, який вони витрачають—перший випадок у сфері блокчейну.
Доповненням до цього розширення є Frax Ether (frxETH), ліквідний стейкінговий дериватив, який функціонує як стейблкоїн, що вільно прив'язаний до ETH. Система складається з трьох ключових компонентів:
| Компонент | Функція | Перевага |
|-----------|----------|---------|
| frxETH | Стейблкоїн, прив'язаний до ETH | Використовує досвід стейблкоїнів Frax |
| sfrxETH | Версія frxETH, що накопичує дохід | Автоматично генерує винагороди за стейкінг |
| Frax ETH Minter | Механізм обміну | Вводить ETH в екосистему та створює вузли валідаторів |
Згідно з генеральним директором Семом Каземіаном, дебют Fraxtal залучив кілька сотень мільйонів доларів вартості криптоактивів у перший місяць роботи. Цей вражаючий ріст демонструє довіру ринку до розширюваної екосистеми Frax, яка переосмислює стейкінг ETH як складаючу DeFi-примітив, балансуючи ліквідність та прибутковість через свою інноваційну двотокенову структуру.
Токен FXS представляє власність протоколу з максимальною пропозицією 99,68 мільйона
FRAX, раніше відомий як Frax Share (FXS), є основою екосистеми протоколу Frax. Цей токен втілює власність на протокол з ретельно спроектованою структурою токеноміки, що передбачає максимальний обсяг постачання 99,68 мільйонів токенів. Наразі обсяг циркулюючого постачання становить приблизно 89,91 мільйонів токенів, що представляє близько 90% від загальної можливості постачання. Ця контрольована стратегія розподілу допомагає підтримувати цінність токена, одночасно забезпечуючи достатню ліквідність на ринку.
Важливо відзначити, що FRAX відрізняється від багатьох токенів DeFi за своїм фундаментальним призначенням. Згідно з офіційною документацією, FRAX не є токеном управління, а скоріше виконує функцію рідкісного товарного активу блокчейну Fraxtal. Це позиціонування надає йому унікальні характеристики в екосистемі DeFi.
| Метрики токена FRAX | Значення |
|-------------------|-------|
| Максимальна пропозиція | 99,68 мільйона |
| Поточне обіг | 89.91 мільйон |
| Капіталізація ринку | $242.5 мільйон |
| Призначення токена | Власність протоколу/Товарна монета |
Оновлення Північної Зірки в квітні 2025 року стало значним переходом для токена, офіційно перейменувавши FXS на FRAX та встановивши його як газовий та товарний токен для екосистеми. Ця стратегічна еволюція демонструє прихильність протоколу до адаптації до вимог ринку, зберігаючи при цьому свої основні економічні принципи. Ефективність токена показала стійкість, незважаючи на ринкову волатильність, а нещодавні дані вказують на збільшення ціни на 5,77% протягом 24 годин.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Яка фундаментальна ціннісна пропозиція Frax Finance і як працює його технологія часткового-алгоритмічного стейблкоїна?
Технологія стейблкоїна Frax Finance на основі часткових алгоритмів має на меті вирішення трилеми стейблкоїнів
Frax Finance впровадила інноваційний підхід до стейблкоїнів завдяки своєму фракційно-алгоритмічному дизайну, ефективно вирішуючи давню "триєдність стейблкоїнів", яка ставить перед творцями завдання одночасно досягти децентралізації, стабільності та ефективності капіталу. FRAX досягає цього завдяки своїм складним алгоритмічним ринковим операціям (AMO) смарт-контрактам, які динамічно коригують механізми стабільності протоколу у відповідь на ринкові умови.
Протокол значно еволюціонував з моменту свого створення, переходячи від часткового алгоритмічного забезпечення до забезпечення активами рівня інститутів. Ця трансформація очевидна в його останній пропозиції стейблкоїна, frxUSD, який повністю забезпечений Фондом цифрової ліквідності для установ USD BlackRock (BUIDL) та токенізований через Securitize.
| Еволюція стейблкоїнів | Початковий FRAX | Поточний frxUSD | |---------------------|--------------|----------------| | Механізм забезпечення | Фракційно-алгоритмічний | Повністю забезпечений | | Тип застави | Змішані активи | Активи Казначейства США | | Пропозиція APY | Змінний | 4.1% фіксований | | Технології | Смарт-контракти AMO | Некустодіальна платформа FraxNet |
Ця еволюція представляє зобов'язання Frax Finance побудувати безпечну, прозору фінансову інфраструктуру, яка поєднує стабільність традиційних фінансів з прозорістю блокчейну. Протокол тепер пропонує користувачам безпеку підтримки на рівні інститутів, зберігаючи при цьому основні принципи DeFi: прозорість та доступ без дозволу, що робить його значним кроком вперед у вирішенні фундаментальних викликів, які історично обмежували прийняття стейблкоїнів.
FRAX стейблкоїн підтримує прив'язку до $1 через динамічне співвідношення забезпечення та спалювання токенів FXS
FRAX працює з революційним гібридним механізмом стабільності, який відрізняє його від інших стейблкоїнів у криптовалютній екосистемі. Протокол підтримує свій доларовий прив'яз через динамічне співвідношення забезпечення, яке автоматично коригується в залежності від попиту на ринку та коливань цін. Коли FRAX торгується вище $1, протокол зменшує своє співвідношення забезпечення, що дозволяє більше алгоритмічного розширення. Навпаки, коли торгівля відбувається нижче $1, він збільшує забезпечення, щоб відновити довіру.
Токен FXS є важливою складовою цього механізму стабільності. Кожного разу, коли FRAX викуповується або випускається за поточним співвідношенням забезпечення, частина транзакції вимагає токенів FXS, які потім знищуються. Це систематичне зменшення пропозиції FXS створює дефляційний тиск, який зміцнює всю екосистему.
| Механізм | Функція | Вплив на прив'язку | |-----------|----------|---------------| | Динамічний коефіцієнт забезпечення | Регулюється на основі ринкової ціни FRAX | Забезпечує гнучку стабільність у відповідь | | Спалювання токенів FXS | Зменшує кількість токенів управління | Збільшує дефіцитність та довіру до системи | | Гібридний дизайн | Поєднує забезпечення та алгоритмічні моделі | Пропонує капітальну ефективність зі стабільністю |
Дані ринку демонструють ефективність цього підходу, оскільки FRAX підтримує remarkable стабільність, незважаючи на значну волатильність ринку. Здатність протоколу зберігати свій пег без необхідності 100% забезпечення є значним досягненням у дизайні стейблкоїнів, що забезпечує баланс між ефективністю капіталу та надійною стабільністю.
Екосистема Frax розширюється з рішенням для масштабування Layer 2 Fraxtal та ліквідним frxETH staking
Екосистема Frax Finance зазнала значного розширення з впровадженням Fraxtal, модульного рішення Layer 2 для блокчейну, розробленого для підвищення масштабованості та ефективності. Запущений у лютому 2024 року, Fraxtal використовує стек OP як свою платформу смарт-контрактів та середовище виконання, пропонуючи еквівалентність EVM, одночасно впроваджуючи унікальний модуль доступності даних, розроблений командою Frax Core.
Fraxtal впроваджує інноваційні стимули для блокпростору, звані "Flox", які винагороджують користувачів за витрати газу та взаємодію з смарт-контрактами в мережі. Цей революційний підхід дозволяє користувачам потенційно заробляти більше винагород, ніж газ, який вони витрачають—перший випадок у сфері блокчейну.
Доповненням до цього розширення є Frax Ether (frxETH), ліквідний стейкінговий дериватив, який функціонує як стейблкоїн, що вільно прив'язаний до ETH. Система складається з трьох ключових компонентів:
| Компонент | Функція | Перевага | |-----------|----------|---------| | frxETH | Стейблкоїн, прив'язаний до ETH | Використовує досвід стейблкоїнів Frax | | sfrxETH | Версія frxETH, що накопичує дохід | Автоматично генерує винагороди за стейкінг | | Frax ETH Minter | Механізм обміну | Вводить ETH в екосистему та створює вузли валідаторів |
Згідно з генеральним директором Семом Каземіаном, дебют Fraxtal залучив кілька сотень мільйонів доларів вартості криптоактивів у перший місяць роботи. Цей вражаючий ріст демонструє довіру ринку до розширюваної екосистеми Frax, яка переосмислює стейкінг ETH як складаючу DeFi-примітив, балансуючи ліквідність та прибутковість через свою інноваційну двотокенову структуру.
Токен FXS представляє власність протоколу з максимальною пропозицією 99,68 мільйона
FRAX, раніше відомий як Frax Share (FXS), є основою екосистеми протоколу Frax. Цей токен втілює власність на протокол з ретельно спроектованою структурою токеноміки, що передбачає максимальний обсяг постачання 99,68 мільйонів токенів. Наразі обсяг циркулюючого постачання становить приблизно 89,91 мільйонів токенів, що представляє близько 90% від загальної можливості постачання. Ця контрольована стратегія розподілу допомагає підтримувати цінність токена, одночасно забезпечуючи достатню ліквідність на ринку.
Важливо відзначити, що FRAX відрізняється від багатьох токенів DeFi за своїм фундаментальним призначенням. Згідно з офіційною документацією, FRAX не є токеном управління, а скоріше виконує функцію рідкісного товарного активу блокчейну Fraxtal. Це позиціонування надає йому унікальні характеристики в екосистемі DeFi.
| Метрики токена FRAX | Значення | |-------------------|-------| | Максимальна пропозиція | 99,68 мільйона | | Поточне обіг | 89.91 мільйон | | Капіталізація ринку | $242.5 мільйон | | Призначення токена | Власність протоколу/Товарна монета |
Оновлення Північної Зірки в квітні 2025 року стало значним переходом для токена, офіційно перейменувавши FXS на FRAX та встановивши його як газовий та товарний токен для екосистеми. Ця стратегічна еволюція демонструє прихильність протоколу до адаптації до вимог ринку, зберігаючи при цьому свої основні економічні принципи. Ефективність токена показала стійкість, незважаючи на ринкову волатильність, а нещодавні дані вказують на збільшення ціни на 5,77% протягом 24 годин.