Скільки разів потрібно відкривати безстрокові ф'ючерси, щоб не ліквідуватися? Я підсумував відповідь на основі 10-річного досвіду.

Question

Тільки що один з крипто-друзів запитав мене: скільки разів важелів потрібно використовувати для безстрокових ф'ючерсів? Я запитав його у відповідь — чи бачила ти коли-небудь, щоб хтось збанкрутував через занадто низький важіль? Ні. Але чи бачив ти, щоб через неконтрольований важіль за ніч все обнулювалось? Багато разів.

Безстрокові ф'ючерси та ф'ючерси відрізняються тим, що немає дати поставки. Це одночасно і свобода, і пастка. Ви можете постійно тримати позиції, входити та виходити в будь-який момент, безкінечно продовжувати, звучить приголомшливо, але виникає проблема — безкінечний час + безкінечний кредитне плече, дорівнює безкінечним спокусам.

Я бачив забагато людей, які спочатку були обережними, а потім почали ризикувати все більше. 5 разів → 10 разів → 30 разів → 50 разів, врешті-решт вони втрачають все до нуля. Всі вони кажуть одне й те саме: “Я ж правильно бачив напрямок, чому мене все ще вибило?”

Що є правдою? Це не те, що напрямок був неправильним, а те, що маржа не залишилася достатньою для резерву.

Ігри на смерть з використанням кредитного плеча та маржі

Візьмемо за приклад число BTC:

30x кредитне плече → потрібно 16 монет застави
50-кратне кредитне плече → потрібно 10U застави
100-кратний кредитне плече → потрібно 5U застави

Той самий капітал, чим вищий множник, тим нижчі вимоги до маржі. Звучить вигідно, насправді ти танцюєш на лезі ножа — будь-яка корекція, що не перевищує 5%, може вивести тебе з гри.

Я запитав у того, хто відкриває монети з 30-50-кратним плечем: чому не відкрити на 100-кратне? Він сказав: “Вибухає занадто швидко”. Я засміявся, бо як би ти не відкривав важіль, незалежно від кількості разів, ти завжди на бомбі з відстроченим вибухом, різниця лише в довжині запалу.

Справжніми винуватцями ліквідації є не високий кредитне плече, а три помилки в операціях

Перша помилка: повна позиція. Чи можна використовувати часткову позицію? Так. Але багато людей жадібні, входять в ринок з усім капіталом, а ринок йде в протилежному напрямку, і навіть немає часу на реакцію.

Друга помилка: не ставити стоп-лосс. Це найбільш фатально. Я бачив, скільки людей говорять: “Я витримаю, і зможу повернутися до початкового рівня”, а в результаті все гіршає. Тримати позицію - це не впевненість, це гра на удачу.

Третя помилка: недостатньо маржі. Звичайні коливання ринку (3%-8% - це цілком звично), ваша маржа повинна бути здатною витримувати їх. Якщо ви намагаєтеся заробити кілька тисяч, маючи кілька сотень монет, то при одному коливанні ви вийдете з гри, і тоді ви зрозумієте - ви мали рацію, але не отримали прибутку. Це навіть гірше, ніж втрати.

Безстрокові ф'ючерси жорсткі правила

Використовуйте поодинокі рахунки, ніколи не використовуйте весь рахунок → Одноразовий збиток під контролем

Стоп-лосс має бути встановлений → Гарантійний внесок, який може витримати корекцію на 5%-10%, є мінімальною межею

Зробіть мету трохи меншою → 5000U капіталу щодня заробляти 50-100U, покладаючись на складні проценти, за 12 місяців можна подвоїти, це значно реалістичніше, ніж одразу вкласти всі гроші в мрію про фінансову свободу.

Остання правда

Один, що може контролювати збитки в 100 разів, безпечніший за один без стоп-лосса в 5 разів.

Тому що перший варіант має систему і дисципліну, а другий - це гра в азартні ігри. Сам по собі важіль не є помилковим, а помилкове наше ставлення до важеля. Безстрокові ф'ючерси ніколи не виграються в азартній грі, а виграються за рахунок системи. Ті трейдери, які врешті-решт вижили, не тому, що їм пощастило, а тому, що вони могли собі дозволити програти.