Бета Пояснено: Чек-лист Волатильності Акцій

Хочете дізнатися, чи буде акція сильно коливатися, чи залишиться спокійною? Ось тут і приходить на допомогу бета.

Основи:

• Бета = наскільки сильно акція рухається в порівнянні з загальним ринком (зазвичай S&P 500)
• Бета 1 = рухається точно з ринком
• Бета > 1 = більш волатильний (більші коливання, вищий ризик/винагорода)
• Бета < 1 = більш стабільний (безпечніший, але повільніше зростання)

Швидкі приклади:

• Акції з бета 1.5? Вони рухатимуться на 50% більше ніж ринок. Ринок піднявся на 10%, ці акції можуть стрибнути на 15%.
• Акції з бета 0.5? Рухається лише вдвічі менше. Ринок падає на 20%, ціна цих акцій знижується лише на 10%.
• Бета -0.5? Рухається в протилежному напрямку. Ринок зростає, цей падає (хеджування ).

Як це розрахувати: Отримайте 5 років місячних даних цін як для акцій, так і для S&P 500 → Розрахуйте місячні доходи для кожного → Проведіть регресійний аналіз (будь-яка таблиця може це зробити) → Нахил = ваш бета.

Чому це важливо для вашого портфоліо:

• Уникаєте ризиків? Завантажтеся акціями з низьким бета-коефіцієнтом для стабільних доходів
• Гонитва за прибутком? Акції з високим бета-коефіцієнтом пропонують більше зростання (, але й ризик зниження також більший )
• Розумний крок: Змішуйте акції з високим та низьким бета для балансу

Підводка: Бета спирається на минулі дані — не гарантує майбутню ефективність. Також варіюється за галузями (технічні стартапи = висока бета, комунальні послуги = низька бета).

Головне: Beta допомагає вам узгодити ваші акції з вашими відчуттями щодо волатильності. Знайте ваше число, знайте ваш ризик.