Торговля з кредитним плечем: Чому деякі трейдери отримують Рект ( І як цього уникнути )

Позичання для посилення вашої позиції звучить чудово в теорії—перетворіть $5K на $10K купівельну спроможність, зловіть 20% памп, і підіть з $4K прибутком замість $2K. Але ось де стає жорстко: той самий 20% дамп знищує вас швидше, ніж ви встигнете продати. Ваш $5K стає $0, а ви все ще винні брокеру.

Апеляція (Чому трейдери це використовують)

Більші прибутки при меншому капіталі. Рух на 10% з використанням кредитного плеча відрізняється від руху на 10% лише з готівкою. Ви контролюєте більше активів з меншими початковими вкладеннями.

Доступ до короткого продажу. Хочете отримати прибуток від падіння? Леверидж дозволяє вам позичати активи, продавати дорого, купувати дешево. Ви не змушені сподіватися на підвищення цін.

Гнучкість у часі. Волатильні ринки винагороджують швидкі дії. Кредитне плече дозволяє вам миттєво збільшувати позиції, коли ви помічаєте можливість.

Податковий аспект. У деяких юрисдикціях відсотки за маржею можуть бути відраховані, якщо вони були позичені для інвестиційних цілей.

Пастка (Чому більшість трейдерів зазнає невдач)

Збитки накопичуються так само швидко, як і прибутки. Це зниження на 20% вражає вашу повну маржинальну позицію. Ваш $5K стає $1K. Брокерська компанія викликає вас на маржинальний колл — внесіть більше зараз або ми ліквідуємо все за зниженою ціною.

Інтерес з'їдає ваші прибутки. Позичені гроші не безкоштовні. Ставки варіюються, але вони накопичуються, особливо на довгих позиціях або коли волатильність ринку зростає.

Психологічний зрив. Дивитися на червоні свічки з позиченими коштами - це інша справа. Більшість трейдерів панікують, приймають жахливі рішення і виходять з торгів у найгірші моменти.

Ринкові рухи не піклуються про ваш план. Раптовий сплеск краху або подія чорного лебедя можуть ліквідувати вашу позицію за секунди, іноді навіть викликаючи збитки понад ваш початковий депозит.

Перевірка реальності

Використання кредитного плеча не є злом — це інструмент. Але це як поводитися з бензопилою: професіонали користуються ним обережно, новачки зазвичай завдають собі травм. Якщо ви думаєте про це, починайте з малого, ніколи не ризикуйте грошима, які не можете дозволити собі втратити, і чесно? Більшість нових трейдерів краще б пропустили кредитне плече зовсім, поки не переживуть повний ринковий цикл без нього.