Sự trỗi dậy của thế chấp thanh khoản: Tái định hình tài chính phi tập trung và thu nhập thụ động

Khi hệ sinh thái tiền điện tử trưởng thành, staking thanh khoản đang trở thành một lực lượng cách mạng, định nghĩa lại cách người dùng tham gia vào mạng chứng minh cổ phần (PoS) và kiếm thu nhập thụ động thông qua tài chính phi tập trung (DeFi). Khác với staking truyền thống khóa tài sản và hạn chế khả năng sử dụng, staking thanh khoản giới thiệu một mô hình mới - cho phép người dùng kiếm phần thưởng staking trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản và khả năng sử dụng của token. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách thức staking thanh khoản thay đổi động lực của tài chính phi tập trung, các giao thức chính thúc đẩy sự chuyển biến này, và cách các nền tảng như Gate hỗ trợ người dùng tận dụng đổi mới này.

##Thế nào là staking thanh khoản? Cố định thanh khoản là một cơ chế thế chấp, cho phép người dùng thế chấp tài sản bằng chứng quyền lợi của họ (như ETH, SOL, ATOM), và nhận được đại diện token hóa của tài sản thế chấp (ví dụ, stETH, rETH, mSOL). Token cố định thanh khoản này có thể được sử dụng trong nhiều giao thức tài chính phi tập trung - để cho vay, mượn, canh tác lợi nhuận hoặc giao dịch - trong khi vẫn nhận được phần thưởng thế chấp ở phía sau. Lợi ích kép của lợi suất + thanh khoản đã giải quyết một trong những nhược điểm lớn nhất của việc staking truyền thống: khóa vốn.

##Tại sao staking thanh khoản đang có sức hút Sự trỗi dậy của staking lưu động được thúc đẩy bởi các lợi thế về công nghệ và kinh tế. Nó hoàn toàn phù hợp với ý tưởng tổng hợp của tài chính phi tập trung và làm cho nền kinh tế tiền điện tử trở nên hiệu quả về vốn hơn. Các yếu tố thúc đẩy chính bao gồm:

• Mở khóa vốn đặt cọc: Người dùng không còn phải lựa chọn giữa phần thưởng đặt cọc và tính thanh khoản - họ có thể nhận được cả hai cùng một lúc.
• Tăng cường mức độ tham gia tài chính phi tập trung: Nắm giữ token thanh khoản, người stake có thể tái đầu tư vào các nền tảng tài chính phi tập trung.
• Trường hợp mở rộng: Token thế chấp linh hoạt hiện đã được tích hợp vào các giao thức cho vay, sàn giao dịch phi tập trung và các trình tổng hợp.
• Nâng cấp ETH 2.0: Chuyển đổi sang chứng minh cổ phần Ethereum đã làm tăng đáng kể nhu cầu về dịch vụ staking quyền lợi thanh khoản.

Kết quả là một môi trường đặt cược tích cực và dễ tiếp cận hơn – đặc biệt hấp dẫn đối với người dùng bán lẻ, nông dân DeFi và các tổ chức.

##Giao thức và token chất lượng cao trong việc cung cấp thanh khoản Dưới đây là sự so sánh của các giao thức thanh khoản hàng đầu và tài sản mà chúng hỗ trợ. Những nền tảng này phát hành stTokens, đại diện cho tài sản bạn đã đặt cọc và tích hợp việc tích lũy phần thưởng.

| Giao thức | Mạng | Token thanh khoản | Điểm nổi bật | | --- | --- | --- | --- | | Tài chính Lido | Ethereum, Solana | stETH, stSOL | Được sử dụng rộng rãi nhất và tích hợp với các ứng dụng tài chính phi tập trung hàng đầu | Hồ bơi tên lửa | Ethereum | rETH | Staking ETH phi tập trung | | Marinade Finance | Solana | mSOL | Khả năng tương thích cao với Solana và tính hợp nhất tài chính phi tập trung | | Stride | Vũ trụ | stATOM, stOSMO | Quan tâm đến hệ sinh thái Cosmos | | Ankr | Đa chuỗi | aETH, aBNB | Nhà cung cấp staking quyền lợi chéo |

##Nhà cung cấp staking lưu động đa chuỗi Những giao thức này được sử dụng như là trụ cột cho việc thế chấp thanh khoản, đưa hàng tỷ đô la vốn thế chấp quay trở lại lĩnh vực tài chính phi tập trung. Rủi ro và cân nhắc Mặc dù staking linh hoạt có những lợi ích rõ ràng, nhưng việc hiểu rõ rủi ro là vô cùng quan trọng:

• Lỗ hổng hợp đồng thông minh: stTokens phụ thuộc vào tính an toàn của giao thức.
• Rủi ro tách rời: stTokens có thể không luôn duy trì sự neo 1:1 với tài sản cơ sở.
• Tập trung hóa: Một số giải pháp (như Lido) đã gây ra lo ngại về độ tập trung của các xác thực viên.
• Sự mơ hồ trong quản lý: Các sản phẩm tạo ra lợi nhuận có thể gặp thách thức về tuân thủ ở một số khu vực.

Do đó, người dùng phải đánh giá cẩn thận nhà cung cấp staking thanh khoản nào đáng tin cậy và họ dự định sử dụng stTokens của mình như thế nào.

##Gate và hệ sinh thái staking thanh khoản Tại Gate, chúng tôi hỗ trợ phong trào staking linh hoạt thông qua việc cung cấp các dịch vụ sau:

• Giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai cho stTokens (ví dụ: stETH, rETH, mSOL)
• Truy cập các sản phẩm dịch vụ staking quyền lợi bao gồm tùy chọn staking truyền thống và staking linh hoạt
• Hoạt động Gate Earn, hỗ trợ tối ưu hóa chiến lược tài chính phi tập trung bằng cách sử dụng lợi nhuận từ token được staking thanh khoản.
• Các sự kiện airdrop và cơ hội Launchpad liên quan đến giao thức staking tập trung mới

Đối với những người dùng quan tâm đến việc có thu nhập thụ động linh hoạt, Gate là một trong những nền tảng tốt nhất để bắt đầu khám phá các chiến lược staking dựa trên quyền lợi thanh khoản.

##Kết luận Công nghệ staking quyền lợi thanh khoản đại diện cho một sự đổi mới đáng kể trong lĩnh vực tài chính phi tập trung và staking quyền lợi. Nó giải quyết những hạn chế cốt lõi của mạng PoS bằng cách mở khóa thanh khoản, đồng thời giữ cho mạng an toàn và người dùng được thưởng. Khi việc áp dụng gia tăng, cùng với việc Ethereum và các mạng lớp một khác tiếp tục tham gia vào lĩnh vực PoS, staking quyền lợi thanh khoản có thể trở thành tiêu chuẩn mới cho việc tạo ra thu nhập thụ động. Hôm nay khám phá cơ hội tích lũy token quyền lợi thanh khoản và tích hợp tài chính phi tập trung trên Gate, giúp tài sản tiền điện tử của bạn hoạt động hiệu quả và thông minh hơn.

Tác giả: Đội ngũ blog *Nội dung này không cấu thành bất kỳ đề nghị, chào mời hoặc khuyến nghị nào. Bạn nên luôn tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp độc lập trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. *Xin lưu ý, Gate có thể hạn chế hoặc cấm việc sử dụng toàn bộ hoặc một phần dịch vụ từ các khu vực bị hạn chế. Để biết thêm thông tin, vui lòng đọc thỏa thuận người dùng.