Quy định về Tiền điện tử ở Ả Rập Xê Út

Ả Rập Xê Út thận trọng về tiền điện tử. Cơ quan (SAMA) và Thị trường Vốn của Ngân hàng Trung ương Ả Rập Xê Út (CMA) tuyên bố vào năm 2018 rằng việc giao dịch các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin trong nước là bất hợp pháp. Nhưng sự thay đổi đang ở trong không khí. Chính phủ đã quan tâm đến việc thử nghiệm blockchain, (CBDCs) tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và tài chính mã hóa, nhưng chỉ trên cơ sở được quản lý chặt chẽ. Giao dịch tiền điện tử cá nhân không được khuyến khích, nhưng một số thử nghiệm có kiểm soát và dự án thí điểm nhất định được dung thứ.

Bối cảnh lịch sử

Các loại tiền điện tử đã tồn tại trong một vùng xám pháp lý từ năm 2013 đến năm 2017. Vào tháng 8 năm 2018, chính phủ đã chính thức cấm tiền điện tử vì lo ngại về gian lận và dòng vốn. Các ngân hàng Saudi bắt đầu chặn các giao dịch trao đổi tiền điện tử.

Năm 2019, Ả Rập Xê Út trở thành đối tác của UAE trong dự án CBDC được gọi là Dự án Aber để thử nghiệm các giao dịch xuyên biên giới dựa trên blockchain

Vào năm 2024, chính phủ đã thuê Mohsen Al-Zahrani để đứng đầu các sáng kiến về tài sản ảo và CBDC trong nước, thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng của họ đối với các loại tiền tệ kỹ thuật số do chính phủ kiểm soát, trái ngược với các loại tiền điện tử phi tập trung.

Khung pháp lý

Các cơ quan chính

• Ngân hàng trung ương (SAMA) – chính sách tiền tệ, sandbox fintech, sáng kiến CBDC.
• Ngân hàng trung ương (CMA) cơ quan giám sát chứng khoán sẽ rất có khả năng cấp phép cho bất kỳ đề xuất nào về token trong tương lai.
• Ủy ban Thường trực về Ngoại hối và Tài sản Ảo trái phép – một ủy ban liên cơ quan cũng gửi các cảnh báo công khai và các chương trình khuyến mãi bất hợp pháp của cơ quan giám sát

Cấp phép & đăng ký

Không có sàn giao dịch, người lưu ký hoặc nền tảng ICO nào có giấy phép đầy đủ được cấp tại Ả Rập Xê Út. Các nhóm trong Sandbox được SAMA cấp giấy phép tạm thời và có phạm vi hạn chế để thử nghiệm các sản phẩm blockchain với giới hạn nghiêm ngặt về số lượng người dùng, khối lượng và thời gian.

AML / KYC

Các thành viên Sandbox được yêu cầu thực hiện đầy đủ thẩm định khách hàng, nộp Báo cáo giao dịch đáng ngờ và tích hợp các hệ thống danh tính kỹ thuật số đặc thù của Ả Rập Xê Út. Các ngân hàng sẽ phải ngăn chặn các giao dịch chuyển tiền đến các trang web tiền điện tử ở nước ngoài.

Thuế

Không có mã thuế tiền điện tử cụ thể nào vì việc giao dịch không được phép giữa các nhà bán lẻ. Các cơ quan có thể tịch thu lợi nhuận mà họ phát hiện là thu nhập từ một doanh nghiệp không được cấp phép.

ICOs, STOs và các token khác

Các token không được phép bán cho công chúng. Bất kỳ dự án token chứng khoán nào cũng phải được CMA phê duyệt thông qua chương trình sandbox của nó trước. Token tiện ích chỉ có thể được sử dụng trong các thử nghiệm kín và không thể được chia sẻ và bán cho một đối tượng rộng hơn.

Chính sách tiền điện tử của Ả Rập Saudi

Cách sử dụng: Tất cả các khoản thanh toán tiền điện tử trên bờ đều là bất hợp pháp; không có thương nhân nào có thể chấp nhận tài sản kỹ thuật số để đổi lấy hàng hóa hoặc dịch vụ.

Khai thác: Nhập khẩu các giàn (ASIC) mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng và trao đổi tiền đã khai thác thành riyal là bất chấp nghị định năm 2018; Thiết bị có thể bị tạm giữ tại hải quan.

Các sáng kiến của chính phủ: SAMA đang trong quá trình thử nghiệm CBDC nội bộ tiếp tục (Project Aber, mBridge) và đang tài trợ cho các thí điểm chuỗi cung ứng dựa trên sổ cái được cấp phép như một phần của sáng kiến Tầm nhìn 2030.

Hình phạt: Việc thiếu giấy phép để hoạt động một sàn giao dịch có thể dẫn đến việc bị phạt tiền và ngồi tù theo quy định về AML và Forex.

Cách tiếp cận của đất nước đối với đổi mới tiền điện tử

Hộp cát quy định do SAMA cung cấp cho phép các nhóm nhỏ người thử nghiệm các giải pháp mới như chuyển tiền, tài chính thương mại được mã hóa và các nền tảng blockchain tuân thủ Sharia.

Các thử nghiệm này có xu hướng kéo dài từ 6 đến 12 tháng và bị hạn chế về người dùng và giao dịch để duy trì quyền kiểm soát nhằm tích lũy dữ liệu để dựa trên các quy định. Hầu hết các công ty khởi nghiệp địa phương vận hành hệ thống của họ bên ngoài đất nước và được miễn trừ nghiên cứu trong thời gian sandbox.

Các thử nghiệm do chính phủ thúc đẩy tập trung vào những khía cạnh như kết nối các CBDC thông qua các hệ thống, ví danh tính kỹ thuật số, và giám sát chuỗi cung ứng dầu mỏ với sự trợ giúp của blockchain theo một hình thức khép kín.

Các vấn đề và thách thức nổi bật

Sự không chắc chắn về quy định: Việc cấm các đồng tiền điện tử bán lẻ và một sandbox đổi mới gây nhầm lẫn cho các nhà đầu tư nước ngoài.

Lỗ hổng thực thi: Cư dân Ả Rập Saudi tiếp cận các sàn giao dịch nước ngoài bằng cách sử dụng VPN, điều này khiến việc truy vết AML trở nên khó khăn.

Cảm nhận về thị trường: Những mô tả của truyền thông dao động giữa cơ hội và mối đe dọa; những cảnh báo năm 2018 vẫn tiếp tục khiến các ngân hàng và tập đoàn cảm thấy rùng mình.

Xu hướng và cơ hội quy định

Phát triển mới nhất, cuộc tư vấn năm 2025 của CMA về giấy phép kinh doanh chứng khoán ngoài khơi, gợi ý về sự phát triển trong cấu trúc quỹ token và sàn giao dịch được quản lý trong tương lai.

Dự đoán: Các nhà phân tích dự đoán một đợt hợp pháp hóa theo giai đoạn trong hai năm: sinh viên tốt nghiệp sandbox sẽ có thể có được giấy phép trao đổi có điều kiện và KYC trong nước và các yêu cầu tài sản khách hàng riêng biệt sẽ là bắt buộc. Hướng dẫn thuế có thể sẽ theo sau.

Ảnh hưởng toàn cầu Là một sự cân bằng giữa cách tiếp cận tự do của Bahrain và lệnh cấm của Qatar, sự điều chỉnh của Saudi sẽ thiết lập một mô hình trung gian của các thị trường bảo thủ trong sự cân bằng giữa việc sử dụng kiểm soát vốn và sự mở rộng của fintech.

Kết luận

Tuy nhiên, lệnh cấm giao dịch tiền điện tử ở Ả Rập Xê-út vẫn chưa được dỡ bỏ. Thực tế là quốc gia này đang phát triển các sáng kiến sandbox, thử nghiệm với một loại tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), và đang trong quá trình đàm phán với các cơ quan chức năng cho thấy rằng họ có thể đang chuyển hướng sang một phương pháp sử dụng crypto được quản lý chặt chẽ.

Là một nhà phát triển và nhà đầu tư, người ta nên tìm hiểu các luật hiện hành và hình phạt và chuẩn bị cho những thay đổi trong chính sách. Các quy định về tiền điện tử của đất nước có thể thay đổi nhanh chóng, khi Riyadh đang cố gắng hòa giải tham vọng thúc đẩy công nghệ mới và duy trì hệ thống tài chính ổn định.

Câu hỏi thường gặp

1. Việc mua và bán Bitcoin có hợp pháp ở Ả Rập Xê Út không?

Không. Cảnh báo được ban hành bởi ủy ban thường trực vào năm 2018 coi giao dịch tiền ảo là bất hợp pháp, và những cá nhân vi phạm quy định có thể đối mặt với án phạt tiền hoặc tù giam.

2. Liệu có thể lưu trữ crypto trong ví cá nhân mà không thực hiện bất kỳ giao dịch nào không?

Sự sở hữu đơn giản không phải là một thủ tục hình sự, nhưng các cơ quan thực thi pháp luật thường bắt đầu khi mọi người bắt đầu giao dịch hoặc quảng bá nó.

3. Những cách hợp pháp mà các start-up ở Saudi có thể thử nghiệm các giải pháp blockchain là gì?

Họ có thể nộp đơn xin vào sandbox của SAMA để tiến hành một thí điểm với thời gian và khối lượng hạn chế cùng với yêu cầu báo cáo và KYC cao.

4. Có sàn giao dịch crypto nào được cấp phép ở Vương quốc không?

Hiện chưa có giấy phép vĩnh viễn; các thí điểm trong sandbox không cho phép tiếp nhận khách hàng bán lẻ công chúng.

5. Ả Rập Xê-út có phải là một quốc gia đánh thuế thu nhập từ crypto không?

Không có chế độ đặc biệt nào; bất cứ khi nào có bất kỳ khoản lợi nào, chúng có thể được coi là thu nhập từ một hoạt động không có giấy phép.

6. Khai thác tiền mã hóa có được chấp nhận không?

Chỉ thị năm 2018 cũng bị vi phạm bởi việc nhập khẩu phần cứng khai thác và tái chuyển đổi coin thành riyal, điều này đặt các thợ mỏ vào nguy cơ bị trừng phạt.

7. Hình phạt cho việc vận hành một sàn giao dịch không có giấy phép là gì?

Những kẻ phạm tội có thể bị phạt hàng triệu đồng, bị hủy bỏ giấy phép kinh doanh và chịu án tù lên đến năm năm.

8. Liệu CBDC của Ả Rập Saudi có ra mắt trong tương lai gần không?

Dự án Aber là khả thi, và SAMA chưa công bố ngày ra mắt bán lẻ; nó vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm bán buôn.

9. Nhận thức về tiền điện tử ở Ả Rập Xê Út là gì?

Công dân trẻ, am hiểu công nghệ chắc chắn quan tâm, nhưng các trường hợp gian lận và cảnh báo từ chính phủ đảm bảo rằng việc sử dụng phổ biến vẫn còn im ắng.

10. Liệu trạng thái pháp lý có thay đổi trong thời gian sắp tới không?

Cuộc tư vấn với CMA và dữ liệu trong sandbox cho thấy rằng việc cấp phép có điều kiện và đánh thuế có thể được giới thiệu trong khoảng thời gian từ 2025 đến 2027.