Việc token hóa bảo hiểm tái tạo cho thấy một bước tiến lớn trong việc token hóa tài sản RWA (tài sản thực). Ông Dan Roberts của OnRe cho biết rằng việc token hóa bảo hiểm tái tạo sẽ giúp các nhà quản lý tài sản cải thiện khả năng tiếp cận và tính minh bạch, cũng như đạt được lợi nhuận bền vững hơn.
◇◇◇
Để mong đợi một lợi suất ổn định và có thể mở rộng trên chuỗi, RWA (tài sản thực) được token hóa đã trở thành yếu tố chính trong chiến lược tài sản kỹ thuật số. Trái phiếu quốc gia được token hóa và tín dụng tư nhân được token hóa mang lại lợi suất ngoài chuỗi vào trong chuỗi, không chỉ thực hiện sự ổn định được mong đợi mà còn nhanh chóng nổi lên như một phân khúc có hiệu suất cao nhất trong tài sản tiền điện tử.
Thị trường vốn hóa theo danh mục tài sản tiền điện tử
〈tài sản tiền điện tử theo danh mục vốn hóa thị trường: coingecko〉Tuy nhiên, nhiều nỗ lực được thấy ở giai đoạn đầu của RWA chỉ là sự bắt chước của tài chính truyền thống. Ở giai đoạn tiến hóa tiếp theo, nhiều điều hơn sẽ được yêu cầu. Vốn đang di chuyển nhanh chóng, và các nhà đầu tư mong đợi nhiều hơn về lợi nhuận. Lợi nhuận không bị ảnh hưởng bởi chu kỳ, truy cập không phụ thuộc vào trung gian, và tài sản có thể cấu thành trong hệ sinh thái DeFi đang được yêu cầu.
Một ví dụ mới là tái bảo hiểm token hóa. Đây là một phần trong ngành công nghiệp có quy mô lớn nhất thế giới nhưng lại có tính thanh khoản thấp, được đưa vào DeFi (tài chính phi tập trung).
Tái bảo hiểm là một hình thức tài chính cấu trúc giúp các công ty bảo hiểm quản lý các tổn thất lớn hoặc bất ngờ. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, thị trường tái bảo hiểm rất khó tiếp cận. Bởi vì có cơ sở hạ tầng lỗi thời, quy trình không minh bạch và rào cản gia nhập cao.
Tuy nhiên, thị trường tái bảo hiểm vượt quá 7840 tỷ USD (khoảng 113 triệu tỷ yên, tính theo tỷ giá 1 USD = 144 yên) đang tạo ra lợi tức từ cả lợi nhuận bảo hiểm và lợi nhuận đầu tư, và được dự đoán sẽ phát triển lên quy mô 2 ngàn tỷ USD (khoảng 288 triệu tỷ yên) trong 10 năm tới.
Hãy nhìn lại tổng thể.
Hiện tại, ngành bảo hiểm thiệt hại sử dụng 770 tỷ USD (khoảng 110 triệu tỷ yên) vốn, và phí bảo hiểm lên tới 460 tỷ USD (khoảng 66 triệu tỷ yên).
Trong 10 năm tới, thị trường bảo hiểm sẽ mở rộng gấp đôi, đạt 2 triệu đô la và doanh thu phí bảo hiểm sẽ đạt 1,2 triệu đô la.
Tức là, trong 10 năm tới, dự kiến sẽ có 740 tỷ USD (khoảng 107 triệu yên) phí bảo hiểm chảy vào thị trường.
Việc truy cập vào cơ hội này đang dần trở nên khả thi thông qua cơ sở hạ tầng mới được xây dựng trên chuỗi. Đang xây dựng truy cập vào tái bảo hiểm từ con số không và mở ra cánh cửa cho một tầng lớp nhà đầu tư rộng hơn. Ví dụ, bằng cách kết hợp stablecoin có lãi suất như sUSDe của Ethena và các pool rủi ro tái bảo hiểm đã được mã hóa, có thể đạt được lợi suất bảo hiểm trên mọi thị trường, thu được lợi suất thế chấp trong thị trường tăng giá, và có thể tích hợp vào các sản phẩm có cấu trúc trong DeFi.
Những thay đổi như vậy đang diễn ra đồng thời với những cải cách rộng rãi hơn trong việc di chuyển vốn trên thị trường. Thị trường tái bảo hiểm truyền thống phụ thuộc vào các giao dịch không công khai và hệ thống bị cô lập, nhưng Web3 sẽ cho phép di chuyển vốn nhanh chóng và minh bạch hơn, giúp dễ dàng linh hoạt trong việc nắm giữ vị trí dựa trên hiệu suất tái bảo hiểm. Khả năng cấu hình sẽ tạo điều kiện cho sự tích hợp mới trong DeFi, và sự kết hợp của các chức năng sẽ tạo ra các mô hình dễ tiếp cận hơn.
Token hóa tái bảo hiểm cho thấy sự tiến bộ lớn trong việc token hóa tài sản thực (RWA). Trọng tâm đang chuyển từ việc sao chép đơn giản tài chính truyền thống lên chuỗi sang việc xây dựng các sản phẩm lợi suất cấu trúc mới, bản địa với tài sản tiền điện tử. Nói cách khác, token hóa RWA đang hiện thực hóa các cấu trúc tài chính mà trong thị trường truyền thống khó khăn hoặc không thể đạt được. Đối với các nhà quản lý tài sản, tái bảo hiểm trên chuỗi cung cấp quyền truy cập rộng rãi hơn, tính minh bạch cao hơn và lợi suất bền vững hơn.
Khi sự kết hợp giữa tài chính cấu trúc và hạ tầng Web3 đang tiến triển, tái bảo hiểm chỉ ra hướng đi tiếp theo cho những đổi mới RWA. Cụ thể, nó đang cố gắng tái cấu trúc thị trường thực tế với mục tiêu về tốc độ, quy mô và sự tham gia mở. Những cơ hội lớn đang ẩn chứa ở chỗ kết nối hệ thống phi tập trung và hệ thống truyền thống theo cách có thể mở rộng với độ minh bạch và độ bền cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Lý do sự tiến hóa tiếp theo của RWA (tài sản thực) trở thành sức mạnh thực sự của tài sản tiền điện tử | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Việc token hóa bảo hiểm tái tạo cho thấy một bước tiến lớn trong việc token hóa tài sản RWA (tài sản thực). Ông Dan Roberts của OnRe cho biết rằng việc token hóa bảo hiểm tái tạo sẽ giúp các nhà quản lý tài sản cải thiện khả năng tiếp cận và tính minh bạch, cũng như đạt được lợi nhuận bền vững hơn.
◇◇◇
Để mong đợi một lợi suất ổn định và có thể mở rộng trên chuỗi, RWA (tài sản thực) được token hóa đã trở thành yếu tố chính trong chiến lược tài sản kỹ thuật số. Trái phiếu quốc gia được token hóa và tín dụng tư nhân được token hóa mang lại lợi suất ngoài chuỗi vào trong chuỗi, không chỉ thực hiện sự ổn định được mong đợi mà còn nhanh chóng nổi lên như một phân khúc có hiệu suất cao nhất trong tài sản tiền điện tử.
Thị trường vốn hóa theo danh mục tài sản tiền điện tử
Một ví dụ mới là tái bảo hiểm token hóa. Đây là một phần trong ngành công nghiệp có quy mô lớn nhất thế giới nhưng lại có tính thanh khoản thấp, được đưa vào DeFi (tài chính phi tập trung).
Tái bảo hiểm là một hình thức tài chính cấu trúc giúp các công ty bảo hiểm quản lý các tổn thất lớn hoặc bất ngờ. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, thị trường tái bảo hiểm rất khó tiếp cận. Bởi vì có cơ sở hạ tầng lỗi thời, quy trình không minh bạch và rào cản gia nhập cao.
Tuy nhiên, thị trường tái bảo hiểm vượt quá 7840 tỷ USD (khoảng 113 triệu tỷ yên, tính theo tỷ giá 1 USD = 144 yên) đang tạo ra lợi tức từ cả lợi nhuận bảo hiểm và lợi nhuận đầu tư, và được dự đoán sẽ phát triển lên quy mô 2 ngàn tỷ USD (khoảng 288 triệu tỷ yên) trong 10 năm tới.
Việc truy cập vào cơ hội này đang dần trở nên khả thi thông qua cơ sở hạ tầng mới được xây dựng trên chuỗi. Đang xây dựng truy cập vào tái bảo hiểm từ con số không và mở ra cánh cửa cho một tầng lớp nhà đầu tư rộng hơn. Ví dụ, bằng cách kết hợp stablecoin có lãi suất như sUSDe của Ethena và các pool rủi ro tái bảo hiểm đã được mã hóa, có thể đạt được lợi suất bảo hiểm trên mọi thị trường, thu được lợi suất thế chấp trong thị trường tăng giá, và có thể tích hợp vào các sản phẩm có cấu trúc trong DeFi.
Những thay đổi như vậy đang diễn ra đồng thời với những cải cách rộng rãi hơn trong việc di chuyển vốn trên thị trường. Thị trường tái bảo hiểm truyền thống phụ thuộc vào các giao dịch không công khai và hệ thống bị cô lập, nhưng Web3 sẽ cho phép di chuyển vốn nhanh chóng và minh bạch hơn, giúp dễ dàng linh hoạt trong việc nắm giữ vị trí dựa trên hiệu suất tái bảo hiểm. Khả năng cấu hình sẽ tạo điều kiện cho sự tích hợp mới trong DeFi, và sự kết hợp của các chức năng sẽ tạo ra các mô hình dễ tiếp cận hơn.
Token hóa tái bảo hiểm cho thấy sự tiến bộ lớn trong việc token hóa tài sản thực (RWA). Trọng tâm đang chuyển từ việc sao chép đơn giản tài chính truyền thống lên chuỗi sang việc xây dựng các sản phẩm lợi suất cấu trúc mới, bản địa với tài sản tiền điện tử. Nói cách khác, token hóa RWA đang hiện thực hóa các cấu trúc tài chính mà trong thị trường truyền thống khó khăn hoặc không thể đạt được. Đối với các nhà quản lý tài sản, tái bảo hiểm trên chuỗi cung cấp quyền truy cập rộng rãi hơn, tính minh bạch cao hơn và lợi suất bền vững hơn.
Khi sự kết hợp giữa tài chính cấu trúc và hạ tầng Web3 đang tiến triển, tái bảo hiểm chỉ ra hướng đi tiếp theo cho những đổi mới RWA. Cụ thể, nó đang cố gắng tái cấu trúc thị trường thực tế với mục tiêu về tốc độ, quy mô và sự tham gia mở. Những cơ hội lớn đang ẩn chứa ở chỗ kết nối hệ thống phi tập trung và hệ thống truyền thống theo cách có thể mở rộng với độ minh bạch và độ bền cao.