Tình trạng hiện tại và xu hướng phát triển trong ngành Tài chính phi tập trung
Gần đây, chúng tôi đã mời đến một chuyên gia kỳ cựu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, Minh Đạo, để thảo luận sâu sắc về tình hình hiện tại và sự phát triển trong tương lai của ngành Tài chính phi tập trung. Dưới đây là nội dung chính của cuộc trò chuyện:
Tính chất và giá trị của Tài chính phi tập trung
Dân đạo cho rằng, giá trị cốt lõi của Tài chính phi tập trung nằm ở việc khôi phục tài chính thành một mạng lưới thông tin, loại bỏ các trở ngại trong tài chính truyền thống, giúp nâng cao hiệu quả vốn một cách đáng kể. So với tài chính truyền thống, Tài chính phi tập trung có thể đạt được sự truyền tải thông tin nhanh chóng, phá vỡ rào cản quốc gia, nâng cao khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính một cách đáng kể.
Tình trạng ngành Tài chính phi tập trung
Hiện tại, cơ sở hạ tầng của ngành Tài chính phi tập trung đã được tiêu chuẩn hóa cao độ, chủ yếu bao gồm ba loại ứng dụng: stablecoin, cho vay và AMM. Những ứng dụng cơ bản này đã được hàng loạt hóa, nhưng đồng thời, độ tập trung của ngành cũng đang gia tăng. Gần đây, một số xu hướng mới đã xuất hiện:
Xuất hiện một số ứng dụng không cần phát hành token vẫn có thể đạt được lợi nhuận tốt, như Polymarket và Pump.fun.
Sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và Tài chính phi tập trung ( De-CeFi ) đang nổi lên, như Ethena và MakerDAO đưa vào tài sản thế giới thực.
Các ứng dụng đổi mới như Pendle và Ethena đã tìm thấy điểm nhu cầu thị trường.
Tài chính phi tập trung dự án của bảo vệ thành trì
Đối với các dự án DeFi phát triển lâu dài, Minh Đạo cho rằng rào cản quan trọng nhất là:
Năng lực đổi mới liên tục
Hiệu ứng thương hiệu mạnh mẽ
An toàn
Lấy Uniswap làm ví dụ, 60-70% giá trị thị trường của nó có thể đến từ giá trị thương hiệu, đây là lợi thế cạnh tranh cốt lõi khó có thể sao chép.
Các tổ chức tài chính truyền thống tham gia Tài chính phi tập trung
Dự đoán rằng, các tổ chức tài chính truyền thống khi gia nhập lĩnh vực Tài chính phi tập trung có thể sẽ áp dụng mô hình tương tự như Coinbase, tức là triển khai các ứng dụng DeFi trên Layer 2 hoặc Layer 3 có thể kiểm soát. Họ có thể sử dụng mã nguồn mở, nhưng sẽ thêm cơ chế quyền hạn và tiếp cận.
Tài chính phi tập trung và sự hòa nhập với tài chính truyền thống
Dân Đạo đã đưa ra một quan điểm thú vị: trong tương lai có thể xuất hiện mô hình các giao thức DeFi kiểm soát các công ty niêm yết, tương tự như mối quan hệ "song sinh" giữa Bitcoin và MicroStrategy. Mô hình này có thể kết hợp chặt chẽ hơn giữa DeFi và tài chính truyền thống.
Tài chính phi tập trung đầu tư chiến lược
Đối với nhà đầu tư bình thường, dân đạo khuyên:
Xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, không nên đầu tư toàn bộ vào các đồng tiền chính.
Cân nhắc phân bổ khoảng 30% vốn vào các dự án phi chính thống.
Nếu đầu tư vào altcoin, các dự án DeFi nên chiếm tỷ lệ lớn ít nhất là 50% (.
Tổng thể, ngành Tài chính phi tập trung đang trải qua sự chuyển mình từ phi tập trung hoàn toàn sang mô hình kết hợp thực tế hơn. Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện nhiều ứng dụng đổi mới hơn, và ranh giới giữa Tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống cũng sẽ ngày càng mờ nhạt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài chính phi tập trung tương lai: Xu hướng đa dạng hóa, xây dựng hàng rào bảo vệ và sự hòa nhập với TradFi
Tình trạng hiện tại và xu hướng phát triển trong ngành Tài chính phi tập trung
Gần đây, chúng tôi đã mời đến một chuyên gia kỳ cựu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, Minh Đạo, để thảo luận sâu sắc về tình hình hiện tại và sự phát triển trong tương lai của ngành Tài chính phi tập trung. Dưới đây là nội dung chính của cuộc trò chuyện:
Tính chất và giá trị của Tài chính phi tập trung
Dân đạo cho rằng, giá trị cốt lõi của Tài chính phi tập trung nằm ở việc khôi phục tài chính thành một mạng lưới thông tin, loại bỏ các trở ngại trong tài chính truyền thống, giúp nâng cao hiệu quả vốn một cách đáng kể. So với tài chính truyền thống, Tài chính phi tập trung có thể đạt được sự truyền tải thông tin nhanh chóng, phá vỡ rào cản quốc gia, nâng cao khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính một cách đáng kể.
Tình trạng ngành Tài chính phi tập trung
Hiện tại, cơ sở hạ tầng của ngành Tài chính phi tập trung đã được tiêu chuẩn hóa cao độ, chủ yếu bao gồm ba loại ứng dụng: stablecoin, cho vay và AMM. Những ứng dụng cơ bản này đã được hàng loạt hóa, nhưng đồng thời, độ tập trung của ngành cũng đang gia tăng. Gần đây, một số xu hướng mới đã xuất hiện:
Xuất hiện một số ứng dụng không cần phát hành token vẫn có thể đạt được lợi nhuận tốt, như Polymarket và Pump.fun.
Sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và Tài chính phi tập trung ( De-CeFi ) đang nổi lên, như Ethena và MakerDAO đưa vào tài sản thế giới thực.
Các ứng dụng đổi mới như Pendle và Ethena đã tìm thấy điểm nhu cầu thị trường.
Tài chính phi tập trung dự án của bảo vệ thành trì
Đối với các dự án DeFi phát triển lâu dài, Minh Đạo cho rằng rào cản quan trọng nhất là:
Lấy Uniswap làm ví dụ, 60-70% giá trị thị trường của nó có thể đến từ giá trị thương hiệu, đây là lợi thế cạnh tranh cốt lõi khó có thể sao chép.
Các tổ chức tài chính truyền thống tham gia Tài chính phi tập trung
Dự đoán rằng, các tổ chức tài chính truyền thống khi gia nhập lĩnh vực Tài chính phi tập trung có thể sẽ áp dụng mô hình tương tự như Coinbase, tức là triển khai các ứng dụng DeFi trên Layer 2 hoặc Layer 3 có thể kiểm soát. Họ có thể sử dụng mã nguồn mở, nhưng sẽ thêm cơ chế quyền hạn và tiếp cận.
Tài chính phi tập trung và sự hòa nhập với tài chính truyền thống
Dân Đạo đã đưa ra một quan điểm thú vị: trong tương lai có thể xuất hiện mô hình các giao thức DeFi kiểm soát các công ty niêm yết, tương tự như mối quan hệ "song sinh" giữa Bitcoin và MicroStrategy. Mô hình này có thể kết hợp chặt chẽ hơn giữa DeFi và tài chính truyền thống.
Tài chính phi tập trung đầu tư chiến lược
Đối với nhà đầu tư bình thường, dân đạo khuyên:
Tổng thể, ngành Tài chính phi tập trung đang trải qua sự chuyển mình từ phi tập trung hoàn toàn sang mô hình kết hợp thực tế hơn. Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện nhiều ứng dụng đổi mới hơn, và ranh giới giữa Tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống cũng sẽ ngày càng mờ nhạt.