Hạt nhân của giao dịch tài sản ảo tuân thủ ở Hồng Kông: Quản lý ví tiền an toàn và đồng phạm tài sản
Gần đây, hai sàn giao dịch tài sản số ảo ở Hồng Kông đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo từ Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông, có thể cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho nhà đầu tư cá nhân ở Hồng Kông. Điều này đánh dấu vị thế của các sàn giao dịch tuân thủ trong lĩnh vực tài sản ảo đã được củng cố thêm.
Kể từ tháng 10 năm ngoái, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông và Cơ quan Quản lý Tài chính đã lần lượt công bố một loạt biện pháp về giao dịch tài sản ảo. Từ ngày 1 tháng 6 năm nay, ngoài các sàn giao dịch đã được cấp phép, các sàn giao dịch tài sản ảo khác cũng có thể chính thức nộp đơn xin giấy phép tuân thủ với Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông.
Trong bối cảnh chính sách như vậy, nhiều sàn giao dịch có ý định xin giấy phép tại Hồng Kông để thành lập sàn giao dịch tập trung tuân thủ. Vậy, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông có những yêu cầu cụ thể nào đối với sàn giao dịch tập trung? Ngoài các tài liệu pháp lý, còn có yêu cầu cấu hình đặc biệt nào về mặt kỹ thuật?
Trên thực tế, khung quy định giao dịch tuân thủ hiện tại của Hồng Kông có yêu cầu kỹ thuật rất cao về tuân thủ phần mềm và phần cứng đối với các sàn giao dịch. Trên thế giới có nhiều nhà cung cấp cung cấp các dịch vụ công nghệ tuân thủ khác nhau cho các sàn giao dịch. Trong đó, việc đồng phạm tài sản của khách hàng là một lĩnh vực cốt lõi và cũng là phần mà Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đặc biệt quan tâm.
Sự khác biệt trong quản lý tài sản giữa tài chính truyền thống và giao dịch tài sản ảo
Trong hệ thống tài chính truyền thống, người dùng thường mua cổ phiếu và các sản phẩm đầu tư khác thông qua các công ty chứng khoán. Nhìn bề ngoài, người dùng dường như đang gửi tiền vào tài khoản của công ty chứng khoán, để công ty chứng khoán giao dịch và giữ hộ. Nhưng thực tế, tiền của người dùng không được lưu trữ trong tài khoản của công ty chứng khoán, mà được ngân hàng đồng phạm.
Ngân hàng sẽ mở một tài khoản lớn cho công ty chứng khoán, dưới đó có nhiều tài khoản nhỏ để quản lý quỹ của khách hàng. Như vậy, công ty chứng khoán với tư cách là bên quản lý quỹ, không thể trực tiếp sử dụng quỹ của khách hàng. Chỉ khi nhận được chỉ thị từ khách hàng, ngân hàng mới cho phép công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng thực hiện các giao dịch.
Nói chung, các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu trong thế giới tài chính truyền thống đều được các tổ chức có tính trung tâm cao, độ an toàn rất cao quản lý, những tổ chức này có các biện pháp bảo vệ an ninh hoàn chỉnh về phần mềm, phần cứng, mạng và quản lý nội bộ. Các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán chỉ hỗ trợ khách hàng trong việc quản lý và bảo quản, đứng sau là các tổ chức tài chính lớn đã qua nhiều thế hệ phát triển công nghệ đang bảo quản và bảo vệ tài sản cho người dùng. Đây cũng là lý do mà người dùng cảm thấy an toàn trong giao dịch tài chính truyền thống.
Và trong khuôn khổ giao dịch tài sản ảo tuân thủ tại Hồng Kông, mô hình lưu ký tài sản có sự khác biệt lớn. Các yêu cầu quản lý yêu cầu các sàn giao dịch tự đảm nhận vai trò giống như ngân hàng, tài sản ảo của khách hàng được lưu ký trực tiếp trong ví lạnh của sàn giao dịch. Điều này tương đương với việc tập trung chức năng của nhiều khâu như ngân hàng, lưu ký trong tài chính truyền thống vào thực thể sàn giao dịch tuân thủ, có trách nhiệm trực tiếp đối với tài sản của khách hàng. Do đó, yêu cầu về công nghệ phần mềm và phần cứng của sàn giao dịch tuân thủ cao hơn nhiều so với công ty chứng khoán, gần bằng mức ngân hàng, đồng thời còn cần phải thêm chiều kích công nghệ mã hóa.
Vấn đề an ninh trong lĩnh vực giao dịch tài sản ảo
Từ góc độ an toàn, blockchain có thể được chia thành hai phần là trên chuỗi và ngoài chuỗi. Mặc dù hợp đồng thông minh trên chuỗi có thể tự động thực thi, nhưng cũng có thể tồn tại rủi ro bị hacker lợi dụng lỗ hổng để tấn công. Đối với nền tảng giao dịch, ngoài chuỗi cần xây dựng một hệ thống năng lực an toàn toàn diện, bao gồm xác thực người dùng, an ninh mạng, an ninh thiết bị đầu cuối, cơ chế phản ứng khẩn cấp, cũng như công nghệ quản lý tài sản và nhiều khía cạnh khác.
Từ góc độ sự tuân thủ, ngành tài sản ảo đang dần chuyển từ giai đoạn phát triển hoang dã ban đầu sang quy chuẩn. Nhật Bản đã sớm triển khai hệ thống giấy phép sàn giao dịch ở châu Á, đưa ra yêu cầu về an ninh mạng, an toàn dữ liệu và các khía cạnh khác. Gần đây, các chính sách của Singapore và Hồng Kông càng chú trọng đến việc thực hiện các quy tắc và hệ thống quản lý cụ thể, nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Yêu cầu về sự tuân thủ đối với việc đồng phạm tài sản
Bằng cách so sánh các yêu cầu cấp phép tại Hồng Kông, Nhật Bản, Singapore và các địa phương khác, có thể thấy rằng chính sách quản lý của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông/Chính phủ Hồng Kông rất mạnh mẽ về tính logic và tính toàn diện.
Chủ yếu thể hiện ở vài phương diện sau:
Xuất phát từ lý do địa chính trị, chính phủ Hồng Kông yêu cầu rõ ràng rằng khóa riêng của tài sản số phải được lưu trữ tại địa phương Hồng Kông.
Do hiện tại Hồng Kông chưa có hệ thống quản lý đồng phạm bên thứ ba trưởng thành, do đó yêu cầu các ứng viên xin giấy phép tài sản ảo phải tự xây dựng hệ thống bảo quản an toàn và đã liệt kê các yêu cầu chi tiết.
Trong việc chọn lựa lộ trình công nghệ, chính quyền Hồng Kông vừa bảo thủ vừa cởi mở. Một mặt, họ có xu hướng lựa chọn những công nghệ đã được chứng minh trong lĩnh vực tài chính an toàn truyền thống; mặt khác, họ cũng có thái độ cởi mở đối với các giải pháp công nghệ mới.
Sàn giao dịch không thể chỉ dựa vào tuyên bố tự chứng nhận để đạt tiêu chuẩn mà còn cần phải có sự đánh giá và chứng nhận từ các tổ chức bên thứ ba có thẩm quyền.
Những yêu cầu này phản ánh sự xem xét toàn diện của chính phủ Hồng Kông về logic, phương pháp và chi tiết trong việc quản lý.
Biện pháp bảo vệ an toàn tài sản của người dùng
Các yêu cầu về CNTT bao gồm an ninh mạng, hạ tầng CNTT, an ninh thiết bị đầu cuối, phản ứng khẩn cấp về thảm họa và hệ thống quản lý ví tiền. Một quy định quan trọng là 98% tài sản phải được lưu trữ trong ví tiền lạnh.
Ví tiền lạnh không chỉ yêu cầu hoàn toàn không kết nối mạng mà còn cần sử dụng thiết bị an toàn mật mã được công nhận quốc tế để hình thành kho tài sản kỹ thuật số, đồng thời có yêu cầu nghiêm ngặt về môi trường lưu trữ, như kiểm soát nhiệt độ và độ ẩm, chống theo dõi, chống đuôi bám, nhiễu tín hiệu, v.v.
Để bảo vệ tài sản của người dùng tốt hơn, cơ quan quản lý cũng yêu cầu thiết lập quỹ bồi thường rủi ro hoặc bảo hiểm chuyên dụng để ứng phó với những tổn thất có thể xảy ra.
Về sự tuân thủ, chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố là những điểm chính trong quản lý. Sàn giao dịch cần trang bị một "Giám đốc tuân thủ" chuyên nghiệp, chịu trách nhiệm xác minh danh tính người dùng (KYC) và kiểm tra nguồn gốc và hướng đi của quỹ giao dịch (Quy tắc du lịch).
Quản lý rủi ro liên quan đến nhiều khía cạnh, bao gồm hành vi thao túng thị trường, gian lận người dùng, rủi ro đối tác giao dịch, rủi ro tín dụng, và các quản lý khác.
Yêu cầu quản lý thiết lập hệ thống hoàn chỉnh, cốt lõi là làm rõ vai trò:
Phân tách vai trò chủ thể: Nền tảng giao dịch và việc lưu ký tài sản phải được chịu trách nhiệm bởi các chủ thể khác nhau.
Trách nhiệm tài chính rõ ràng: phân biệt rõ ràng giữa tài chính của nền tảng và tài chính của người dùng.
Phân tách trách nhiệm: Trong quy trình kinh doanh không được phép xuất hiện rủi ro điểm đơn.
Giải pháp có thể được giới thiệu trong tương lai
Trong tương lai, với điều kiện đảm bảo mức độ an toàn hiện tại, có thể sẽ đưa ra nhiều biện pháp tiện lợi hơn:
Với sự trưởng thành và được chứng nhận của công nghệ mới ( như MPC ), được kỳ vọng sẽ được ứng dụng trong lĩnh vực đồng phạm.
Có thể xuất hiện giải pháp ví tiền cá nhân, tạo sự bổ sung với sàn giao dịch tập trung.
Tài sản đồng phạm có thể dần dần tập trung vào một số tổ chức hàng đầu.
Sau khi hệ thống quản lý được hoàn thiện hơn, dịch vụ lưu ký có thể tách ra khỏi sàn giao dịch, hình thành dịch vụ lưu ký bên thứ ba chuyên biệt.
Lựa chọn lộ trình công nghệ có thể trở nên đa dạng hơn, không còn bị giới hạn trong các giải pháp an toàn tài chính truyền thống.
Với sự tiến bộ của công nghệ và sự hiểu biết sâu sắc hơn về ngành, tôi tin rằng trong tương lai sẽ có nhiều người tham gia hơn vào lĩnh vực này, thị trường sẽ càng phát triển thịnh vượng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hạt nhân của sàn giao dịch tài sản ảo tuân thủ ở Hồng Kông: quản lý tài sản đồng phạm và an ninh tiêu chuẩn cao
Hạt nhân của giao dịch tài sản ảo tuân thủ ở Hồng Kông: Quản lý ví tiền an toàn và đồng phạm tài sản
Gần đây, hai sàn giao dịch tài sản số ảo ở Hồng Kông đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo từ Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông, có thể cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho nhà đầu tư cá nhân ở Hồng Kông. Điều này đánh dấu vị thế của các sàn giao dịch tuân thủ trong lĩnh vực tài sản ảo đã được củng cố thêm.
Kể từ tháng 10 năm ngoái, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông và Cơ quan Quản lý Tài chính đã lần lượt công bố một loạt biện pháp về giao dịch tài sản ảo. Từ ngày 1 tháng 6 năm nay, ngoài các sàn giao dịch đã được cấp phép, các sàn giao dịch tài sản ảo khác cũng có thể chính thức nộp đơn xin giấy phép tuân thủ với Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông.
Trong bối cảnh chính sách như vậy, nhiều sàn giao dịch có ý định xin giấy phép tại Hồng Kông để thành lập sàn giao dịch tập trung tuân thủ. Vậy, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông có những yêu cầu cụ thể nào đối với sàn giao dịch tập trung? Ngoài các tài liệu pháp lý, còn có yêu cầu cấu hình đặc biệt nào về mặt kỹ thuật?
Trên thực tế, khung quy định giao dịch tuân thủ hiện tại của Hồng Kông có yêu cầu kỹ thuật rất cao về tuân thủ phần mềm và phần cứng đối với các sàn giao dịch. Trên thế giới có nhiều nhà cung cấp cung cấp các dịch vụ công nghệ tuân thủ khác nhau cho các sàn giao dịch. Trong đó, việc đồng phạm tài sản của khách hàng là một lĩnh vực cốt lõi và cũng là phần mà Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông đặc biệt quan tâm.
Sự khác biệt trong quản lý tài sản giữa tài chính truyền thống và giao dịch tài sản ảo
Trong hệ thống tài chính truyền thống, người dùng thường mua cổ phiếu và các sản phẩm đầu tư khác thông qua các công ty chứng khoán. Nhìn bề ngoài, người dùng dường như đang gửi tiền vào tài khoản của công ty chứng khoán, để công ty chứng khoán giao dịch và giữ hộ. Nhưng thực tế, tiền của người dùng không được lưu trữ trong tài khoản của công ty chứng khoán, mà được ngân hàng đồng phạm.
Ngân hàng sẽ mở một tài khoản lớn cho công ty chứng khoán, dưới đó có nhiều tài khoản nhỏ để quản lý quỹ của khách hàng. Như vậy, công ty chứng khoán với tư cách là bên quản lý quỹ, không thể trực tiếp sử dụng quỹ của khách hàng. Chỉ khi nhận được chỉ thị từ khách hàng, ngân hàng mới cho phép công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng thực hiện các giao dịch.
Nói chung, các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu trong thế giới tài chính truyền thống đều được các tổ chức có tính trung tâm cao, độ an toàn rất cao quản lý, những tổ chức này có các biện pháp bảo vệ an ninh hoàn chỉnh về phần mềm, phần cứng, mạng và quản lý nội bộ. Các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán chỉ hỗ trợ khách hàng trong việc quản lý và bảo quản, đứng sau là các tổ chức tài chính lớn đã qua nhiều thế hệ phát triển công nghệ đang bảo quản và bảo vệ tài sản cho người dùng. Đây cũng là lý do mà người dùng cảm thấy an toàn trong giao dịch tài chính truyền thống.
Và trong khuôn khổ giao dịch tài sản ảo tuân thủ tại Hồng Kông, mô hình lưu ký tài sản có sự khác biệt lớn. Các yêu cầu quản lý yêu cầu các sàn giao dịch tự đảm nhận vai trò giống như ngân hàng, tài sản ảo của khách hàng được lưu ký trực tiếp trong ví lạnh của sàn giao dịch. Điều này tương đương với việc tập trung chức năng của nhiều khâu như ngân hàng, lưu ký trong tài chính truyền thống vào thực thể sàn giao dịch tuân thủ, có trách nhiệm trực tiếp đối với tài sản của khách hàng. Do đó, yêu cầu về công nghệ phần mềm và phần cứng của sàn giao dịch tuân thủ cao hơn nhiều so với công ty chứng khoán, gần bằng mức ngân hàng, đồng thời còn cần phải thêm chiều kích công nghệ mã hóa.
Vấn đề an ninh trong lĩnh vực giao dịch tài sản ảo
Từ góc độ an toàn, blockchain có thể được chia thành hai phần là trên chuỗi và ngoài chuỗi. Mặc dù hợp đồng thông minh trên chuỗi có thể tự động thực thi, nhưng cũng có thể tồn tại rủi ro bị hacker lợi dụng lỗ hổng để tấn công. Đối với nền tảng giao dịch, ngoài chuỗi cần xây dựng một hệ thống năng lực an toàn toàn diện, bao gồm xác thực người dùng, an ninh mạng, an ninh thiết bị đầu cuối, cơ chế phản ứng khẩn cấp, cũng như công nghệ quản lý tài sản và nhiều khía cạnh khác.
Từ góc độ sự tuân thủ, ngành tài sản ảo đang dần chuyển từ giai đoạn phát triển hoang dã ban đầu sang quy chuẩn. Nhật Bản đã sớm triển khai hệ thống giấy phép sàn giao dịch ở châu Á, đưa ra yêu cầu về an ninh mạng, an toàn dữ liệu và các khía cạnh khác. Gần đây, các chính sách của Singapore và Hồng Kông càng chú trọng đến việc thực hiện các quy tắc và hệ thống quản lý cụ thể, nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Yêu cầu về sự tuân thủ đối với việc đồng phạm tài sản
Bằng cách so sánh các yêu cầu cấp phép tại Hồng Kông, Nhật Bản, Singapore và các địa phương khác, có thể thấy rằng chính sách quản lý của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông/Chính phủ Hồng Kông rất mạnh mẽ về tính logic và tính toàn diện.
Chủ yếu thể hiện ở vài phương diện sau:
Xuất phát từ lý do địa chính trị, chính phủ Hồng Kông yêu cầu rõ ràng rằng khóa riêng của tài sản số phải được lưu trữ tại địa phương Hồng Kông.
Do hiện tại Hồng Kông chưa có hệ thống quản lý đồng phạm bên thứ ba trưởng thành, do đó yêu cầu các ứng viên xin giấy phép tài sản ảo phải tự xây dựng hệ thống bảo quản an toàn và đã liệt kê các yêu cầu chi tiết.
Trong việc chọn lựa lộ trình công nghệ, chính quyền Hồng Kông vừa bảo thủ vừa cởi mở. Một mặt, họ có xu hướng lựa chọn những công nghệ đã được chứng minh trong lĩnh vực tài chính an toàn truyền thống; mặt khác, họ cũng có thái độ cởi mở đối với các giải pháp công nghệ mới.
Sàn giao dịch không thể chỉ dựa vào tuyên bố tự chứng nhận để đạt tiêu chuẩn mà còn cần phải có sự đánh giá và chứng nhận từ các tổ chức bên thứ ba có thẩm quyền.
Những yêu cầu này phản ánh sự xem xét toàn diện của chính phủ Hồng Kông về logic, phương pháp và chi tiết trong việc quản lý.
Biện pháp bảo vệ an toàn tài sản của người dùng
Ví tiền lạnh không chỉ yêu cầu hoàn toàn không kết nối mạng mà còn cần sử dụng thiết bị an toàn mật mã được công nhận quốc tế để hình thành kho tài sản kỹ thuật số, đồng thời có yêu cầu nghiêm ngặt về môi trường lưu trữ, như kiểm soát nhiệt độ và độ ẩm, chống theo dõi, chống đuôi bám, nhiễu tín hiệu, v.v.
Để bảo vệ tài sản của người dùng tốt hơn, cơ quan quản lý cũng yêu cầu thiết lập quỹ bồi thường rủi ro hoặc bảo hiểm chuyên dụng để ứng phó với những tổn thất có thể xảy ra.
Về sự tuân thủ, chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố là những điểm chính trong quản lý. Sàn giao dịch cần trang bị một "Giám đốc tuân thủ" chuyên nghiệp, chịu trách nhiệm xác minh danh tính người dùng (KYC) và kiểm tra nguồn gốc và hướng đi của quỹ giao dịch (Quy tắc du lịch).
Quản lý rủi ro liên quan đến nhiều khía cạnh, bao gồm hành vi thao túng thị trường, gian lận người dùng, rủi ro đối tác giao dịch, rủi ro tín dụng, và các quản lý khác.
Yêu cầu quản lý thiết lập hệ thống hoàn chỉnh, cốt lõi là làm rõ vai trò:
Giải pháp có thể được giới thiệu trong tương lai
Trong tương lai, với điều kiện đảm bảo mức độ an toàn hiện tại, có thể sẽ đưa ra nhiều biện pháp tiện lợi hơn:
Với sự trưởng thành và được chứng nhận của công nghệ mới ( như MPC ), được kỳ vọng sẽ được ứng dụng trong lĩnh vực đồng phạm.
Có thể xuất hiện giải pháp ví tiền cá nhân, tạo sự bổ sung với sàn giao dịch tập trung.
Tài sản đồng phạm có thể dần dần tập trung vào một số tổ chức hàng đầu.
Sau khi hệ thống quản lý được hoàn thiện hơn, dịch vụ lưu ký có thể tách ra khỏi sàn giao dịch, hình thành dịch vụ lưu ký bên thứ ba chuyên biệt.
Lựa chọn lộ trình công nghệ có thể trở nên đa dạng hơn, không còn bị giới hạn trong các giải pháp an toàn tài chính truyền thống.
Với sự tiến bộ của công nghệ và sự hiểu biết sâu sắc hơn về ngành, tôi tin rằng trong tương lai sẽ có nhiều người tham gia hơn vào lĩnh vực này, thị trường sẽ càng phát triển thịnh vượng.