2024 thị trường tiền điện tử回顾与 2025 展望

Năm 2024 là một năm then chốt trong lịch sử mã hóa. Xung quanh hai chủ đề lớn là ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ, Bitcoin dẫn dắt ngành đạt được những bước đột phá. Các tổ chức chính thống và chính phủ lần lượt tham gia thị trường, sự công nhận đối với tài sản mã hóa đã tăng mạnh. Môi trường quản lý cũng trở nên rõ ràng và thoáng hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự hòa nhập chính thống, sự phát triển phân hóa và sự tiến hóa của quản lý đã trở thành giai điệu chính của ngành năm nay.

Tổng kết năm 2024

Bitcoin đạt đỉnh

Bitcoin chắc chắn là trọng tâm chính trong năm nay. Việc phê duyệt ETF và sự hỗ trợ của các dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt mốc 100.000 USD, chính thức khẳng định vị thế của nó như một tài sản chống lạm phát toàn cầu. Hệ sinh thái Bitcoin cũng đã được mở rộng, mặc dù các dự án khác nhau có hiệu suất khác nhau, nhưng hệ sinh thái đa dạng đã bước đầu hình thành. Tổng giá trị khóa trong DeFi Bitcoin đã tăng vọt từ 300 triệu USD đầu năm lên 6.755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm. Hiệu suất rộng rãi của BTCFI còn nổi bật hơn, cổ phần ETF Bitcoin đã bùng nổ, và chiến lược nắm giữ của các công ty niêm yết như MicroStrategy đang được bắt chước một cách cạnh tranh.

Ethereum gặp thách thức

So với trước, Ethereum đã trải qua một năm khó khăn. Tài sản hoạt động kém, việc nắm bắt giá trị và sự hoạt động của người dùng đều giảm, sức hấp dẫn giảm sút. Mặc dù khẩu hiệu phục hưng DeFi vang vọng, nhưng đầu tư thực tế rõ ràng vẫn thiếu hụt. Sự nổi lên của Hyperliquid vào cuối năm mang lại một tia sáng cho DeFi. Mặt khác, sự cạnh tranh gia tăng trong mạng lưới lớp hai của Ethereum đang ăn mòn thị phần của mạng chính, gây ra sự nghi ngờ về cơ chế của Ethereum trên thị trường.

Solana mạnh mẽ trỗi dậy

Hiệu suất của Solana thì trái ngược hoàn toàn với Ethereum. Thị phần TVL của nó đã từ con số không đáng kể vào đầu năm tăng vọt lên 6,9% vào cuối năm, trở thành blockchain công cộng lớn thứ hai chỉ sau Ethereum. Giá SOL đã tạo ra một kỳ tích tăng trưởng, từ 6 đô la cách đây hai năm tăng lên 200 đô la hiện nay. Solana nhờ vào lợi thế chi phí thấp và hiệu suất cao, đã trở thành trung tâm của hệ sinh thái MEME, cũng là nơi tập trung chính của nhà đầu tư nhỏ lẻ trong năm nay.

MEME sòng bạc được chú ý nhiều

MEME trở thành động lực chính của thị trường năm nay. Sự trỗi dậy của nó đánh dấu sự chuyển mình của cấu trúc thị trường, token VC mất đi sự ưu ái, thanh khoản dư thừa chuyển sang các lĩnh vực công bằng và có tính sinh lợi cao hơn. Ý nghĩa của MEME cũng đang không ngừng mở rộng, từ việc đầu cơ đơn thuần trở thành đại diện cho tài chính văn hóa. Mặc dù tỷ lệ vốn hóa thị trường không cao, nhưng khối lượng giao dịch của nó vẫn liên tục chiếm một phần đáng kể. Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME cũng đang được hoàn thiện liên tục, như các nền tảng phát hành công bằng như Pump.fun ra đời.

AI và mã hóa hòa nhập trở thành điểm nóng mới

Cuối năm, AI một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường. Dự án AI MEME đại diện bởi Truth Terminal đã tạo ra một làn sóng nóng. Hiện tại, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain vẫn còn ít, nhưng các tổ chức nhìn chung lạc quan về lĩnh vực mới nổi AI Agent.

Stablecoin và RWA phát triển nhanh chóng

Là cầu nối giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử, stablecoin và RWA đã phát triển nhanh chóng trong năm nay. Stablecoin chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, hiện tại khối lượng lưu thông đã vượt quá 2100 tỷ USD. Quy mô thị trường RWA cũng đã mở rộng từ chưa đến 2 tỷ USD cách đây 3 năm lên 14 tỷ USD trong năm nay.

Triển vọng năm 2025

Theo dự đoán của nhiều tổ chức, thị trường tiền điện tử vào năm 2025 có triển vọng tiếp tục phát triển:

• Giá Bitcoin dự kiến sẽ đạt 15-20 triệu USD, một số tổ chức thậm chí dự đoán có thể vượt qua 50 triệu USD.
• ETH dự kiến sẽ đạt 6000-7000 đô la, SOL có thể tăng lên 500-750 đô la
• Tổng giá trị thị trường mã hóa có khả năng vượt qua 7.5-8 nghìn tỷ USD

Các tổ chức đều lạc quan về ba lĩnh vực chính: stablecoin, RWA và AI:

• Khối lượng thanh toán bằng stablecoin dự kiến sẽ đạt 3000-4500 tỷ đô la
• Giá trị chứng khoán mã hóa RWA có thể vượt quá 50 tỷ đô la
• Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ tăng tốc, đặc biệt là trong lĩnh vực AI Agent

Ngoài ra, sự phục hưng DeFi, ứng dụng công nghệ ZK, DEPIN và các hướng khác cũng thu hút sự chú ý của các tổ chức.

Chiến lược nhà đầu tư

Nhìn về năm 2025, nhà đầu tư có thể chú ý đến những hướng sau:

1. Các đồng coin chủ đạo có khả năng tiếp tục tăng, đặc biệt là trong thời gian chính sách có lợi Q1
2. Các đồng tiền điện tử mạnh về tính tuân thủ dễ dàng nhận được sự ưu ái về vốn.
3. Cạnh tranh giữa các chuỗi công cộng mới và cũ sẽ gia tăng
4. Ứng dụng tiêu dùng sẽ là trọng tâm trong tương lai, chuỗi ứng dụng và trừu tượng tài khoản đáng được chú ý
5. Lĩnh vực DeFi vẫn còn cơ hội, các dự án như Hyperliquid và Ethena đáng để chú ý.
6. Cuộc đổ xô đầu cơ MEME có thể chậm lại, nhưng cơ sở hạ tầng xung quanh MEME vẫn còn không gian phát triển.
7. Các lĩnh vực mà các tổ chức quan tâm như stablecoin, AI, RWA, DePin dự kiến sẽ phát triển nhanh chóng.
8. Các công cụ và giao thức thanh khoản trên chuỗi có thể được ưa chuộng

Chu kỳ thị trường mới sắp bắt đầu, các nhà đầu tư cần giữ sự nhạy bén, phát hiện và nắm bắt những cơ hội đầu tư mới.