Tài chính phi tập trung之父 Andre Cronje再出山！开搞“可退款”的 Token bán công khai

Khi mọi người đều nghĩ rằng Andre Cronje đã rút lui khỏi圈 mã hóa, nhân vật huyền thoại được gọi là "Cha đẻ của Tài chính phi tập trung" lại trở lại. Lần này, anh ấy mang đến một dự án hoàn toàn mới - Flying Tulip, hôm nay thông báo đã hoàn thành việc huy động 200 triệu USD và dự định bắt đầu bán công khai token.

Điều đặc biệt hơn nữa là đợt phát hành công khai này đi kèm với một cơ chế chưa từng thấy: Người dùng có thể hủy token bất cứ lúc nào và lấy lại vốn gốc. Điều này có nghĩa là, rủi ro giảm của người tham gia đã có "bảo vệ đáy", trong khi lợi nhuận tăng vẫn không bị giới hạn.

Ai là Andre Cronje?

Nếu bạn đã trải qua mùa hè DeFi vào năm 2020, chắc chắn bạn đã nghe đến tên của nó.

Andre Cronje là người sáng lập Yearn Finance (YFI) - một nhà phát triển huyền thoại đã tạo ra cơn sốt Tài chính phi tập trung chỉ bằng mã. YFI đã từng được ca ngợi là "mã thông báo công bằng nhất", vì thời điểm đó anh không dành bất kỳ phần nào cho bản thân.

Nhưng sau nhiều lần dự án nổi bật, tranh chấp trong cộng đồng và sự cố an ninh, Cronje đã rút lui khỏi tầm nhìn công chúng vào năm 2022. Cho đến hôm nay, anh ấy trở lại với Flying Tulip.”

Flying Tulip là gì?

Biên tập viên giải thích: "Flying Tulip" có nghĩa là "hoa tulip bay". Hoa tulip là biểu tượng nổi tiếng nhất của bong bóng trong lịch sử tài chính (cuộc "cơn sốt hoa tulip" vào thế kỷ 17 là bong bóng đầu cơ đầu tiên).

Cronje đã đặt tên cho dự án là Flying Tulip, có chút tự trào cũng có chút tuyên ngôn: thế giới mã hóa có thể giống như hoa tulip, nhưng lần này, ông muốn thực sự làm cho nó "bay" lên. Nói cách khác, Flying Tulip muốn biến những thứ từng đại diện cho "bong bóng" trong quá khứ trở nên ổn định hơn, thực tế hơn và có sức sống hơn thông qua cơ chế trên chuỗi.

Từ tài liệu chính thức，Flying Tulip hy vọng xây dựng một nền tảng tài chính trên toàn chuỗi，đưa nhiều chức năng mà người dùng mã hóa quen thuộc——stablecoin, cho vay, giao dịch giao ngay, sản phẩm phái sinh, quyền chọn, bảo hiểm——tất cả vào một hệ thống.

Nói một cách đơn giản, nó muốn tạo ra một "nền tảng DeFi một cửa", cho phép người dùng:

• Gửi coin để kiếm lợi nhuận;
• Mượn coin để đòn bẩy;
• Mua vào, bán khống;
• Ngay cả thông qua bảo hiểm trên chuỗi để phòng ngừa rủi ro.

Và tất cả những điều này được thực hiện trong một hệ thống tài khoản thống nhất, không cần phải chuyển đổi thường xuyên giữa các nền tảng khác nhau.

một mã thông báo công khai "có thể hoàn tiền"

Điều thu hút sự chú ý nhất lần này là “Quyền đổi thưởng trên chuỗi (Onchain Redemption Right)” của Flying Tulip.

Truyền thống, một khi người dùng tham gia vào đợt phát hành token công khai (Public Sale), dù giá coin có tăng hay giảm, tiền vẫn bị khóa lại. Nhưng Flying Tulip cung cấp một cơ chế "chu trình hoàn lại" -

Tất cả các người tham gia đều có thể tiêu hủy mã thông báo $FT mà mình đang nắm giữ bất cứ lúc nào, để lấy lại số vốn đã đầu tư (chẳng hạn như ETH).

Hệ thống sẽ tự động hoàn trả tiền từ một bể dự trữ trên một chuỗi riêng lẻ. Thiết kế này giống như một cơ chế bảo hiểm trên chuỗi , vừa đảm bảo rằng các nhà đầu tư sẽ không "thua lỗ hoàn toàn", vừa giữ lại không gian tăng trưởng.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chính thức cũng nhắc nhở rằng đây không phải là "đảm bảo hoàn vốn" hay "bảo hiểm tiền gửi" - quy mô của quỹ dự trữ là có hạn, khả năng thực hiện quyền rút tiền phụ thuộc vào việc quỹ trong hồ có đủ tiền hay không.

Vốn không bị khóa: Sử dụng lợi nhuận để hỗ trợ tăng trưởng

Cronje đã đề cập trong tài liệu roadshow mà ông trình bày với các nhà đầu tư rằng thiết kế này có vẻ như không thể sử dụng được vốn, nhưng thực tế chương trình Flying Tulip sẽ đầu tư số vốn này vào các chiến lược lợi nhuận trên chuỗi, chẳng hạn như Aave, Ethena, Spark và các giao thức DeFi chính khác.

Mục tiêu của họ là đạt được khoảng 4% lợi suất hàng năm. Theo kế hoạch, với mức trần huy động vốn là 1 tỷ USD, mỗi năm sẽ có khoảng 40 triệu USD thu nhập lãi suất.

Lợi nhuận này sẽ được sử dụng cho:

• Khuyến khích giao thức thanh toán;
• Mua lại $FT mã hóa;
• Hỗ trợ tăng trưởng hệ sinh thái và tiếp thị.

Cronje mô tả trong tài liệu cho nhà đầu tư rằng: "Chúng tôi sử dụng lợi suất tuần hoàn để thúc đẩy tăng trưởng và khuyến khích, sử dụng quyền chọn bán vĩnh viễn để bảo vệ nhà đầu tư trước rủi ro giảm giá, đồng thời giữ lại tiềm năng tăng trưởng không giới hạn của token - điều này tạo ra một vòng quay tăng trưởng tự củng cố."

Đội ngũ không có phần chia cho riêng mình

Một điểm nổi bật khác là đội ngũ Flying Tulip không có phân bổ mã thông báo ban đầu nào. Thu nhập của họ hoàn toàn đến từ lợi nhuận thực tế của dự án, sử dụng thu nhập này để mua lại $FT mã hóa trên thị trường và phát hành theo kế hoạch công khai.

Nói cách khác, đội ngũ chỉ có thể nhận được phần thưởng khi giao thức thực sự kiếm tiền và người dùng thực sự sử dụng. Điều này khiến đội ngũ và các nhà đầu tư đứng trên cùng một chiếc thuyền - dự án càng trở nên phổ biến, họ càng kiếm được nhiều hơn.

Đội ngũ vốn hùng hậu, mục tiêu huy động 10 triệu USD

Flying Tulip đã hoàn thành 2 triệu đô la Mỹ vòng gọi vốn riêng, các nhà đầu tư bao gồm:

• Brevan Howard Digital
• CoinFund
• DWF Labs
• FalconX
• Hypersphere
• Mới nổi
• Cộng hòa số
• Susquehanna Crypto và các công ty khác.

Tiếp theo, họ sẽ mở bán công khai trên nhiều chuỗi cùng lúc, mục tiêu tổng tài trợ lên tới 1 tỷ đô la.

Tóm tắt

Sự xuất hiện của Flying Tulip khiến người ta nhớ đến năm 2020, thời kỳ "mã hóa thay đổi tài chính". Điều khác biệt là, lần này Andre Cronje không chỉ muốn tạo ra sản phẩm đổi mới, mà còn muốn làm cho Tài chính phi tập trung trở nên đáng tin cậy hơn và bền vững hơn. Trong bối cảnh Tài chính phi tập trung trải qua giai đoạn giảm giá, sàng lọc và sự sụp đổ của niềm tin, sự trở lại của Cronje có thể không chỉ là sự trở lại của một nhà phát triển, mà còn có thể là một tín hiệu: một chu kỳ Tài chính phi tập trung mới, có khả năng được thắp sáng lại.

Tác giả: Bootly