Chỉ báo động lượng là một công cụ cơ bản trong phân tích kỹ thuật để xác định các tình huống thừa mua hoặc bán trên thị trường. Đoạn dao động này dao động giữa các giá trị 0 và 100, trong đó các chỉ số trên 80 thường chỉ ra một thị trường thừa mua, trong khi các giá trị dưới 20 cho thấy điều kiện thừa bán.

Để tính toán chỉ báo này, giá đóng cửa hiện tại được so sánh với khoảng giá trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 14 khoảng. Điều này cho phép xác định vị trí tương đối của giá đóng cửa hiện tại trong khoảng đó. Công thức cho đường %K của chỉ báo là: %K = [(Giá đóng cửa hiện tại - Giá thấp của khoảng) / (Giá cao của khoảng - Giá thấp của khoảng)] * 100. Đường %K này được gọi là chỉ báo "nhanh". Mặt khác, chỉ báo "chậm", được gọi là %D, được tính bằng trung bình động của 3 khoảng của %K.

Các nhà giao dịch có thể tận dụng chỉ báo này để tạo ra các tín hiệu vào và ra tiềm năng. Khi dao động vượt quá mức 80, điều này có thể được hiểu như một tín hiệu bán, vì nó gợi ý rằng thị trường đã bị mua quá mức và có thể trải qua một sự điều chỉnh. Ngược lại, khi nó giảm xuống dưới 20, có thể coi đó là một cơ hội mua, khi cho thấy rằng thị trường đã bị bán quá mức và có thể sắp sẵn sàng cho một đợt phục hồi.

Có nhiều biến thể khác nhau của chỉ báo này. Một trong số đó là phiên bản "hoàn chỉnh", mà trong tính toán của nó không chỉ bao gồm giá đóng cửa, mà còn cả mức cao nhất và mức thấp nhất trong một khoảng thời gian cụ thể. Biến thể này tạo ra một đường chỉ báo mượt mà hơn và có thể cung cấp các tín hiệu chính xác hơn so với phiên bản tiêu chuẩn.

Một thay đổi khác là phiên bản "chậm", áp dụng một đường trung bình động cho đường %K. Kết quả là một chỉ báo ít nhạy cảm hơn với các biến động của thị trường. Biến thể này có xu hướng tạo ra ít tín hiệu giả hơn, mặc dù có thể phản ứng với một chút chậm trễ đối với các thay đổi trong thị trường so với phiên bản truyền thống.