Bẫy APY so với APR: những gì không ai nói với bạn về lợi nhuận của bạn

Thật sự chán nản với quá nhiều thuật ngữ tài chính khó hiểu! Trong khi tôi nghiên cứu các lựa chọn đầu tư trong thế giới DeFi, tôi liên tục gặp hai khái niệm này mà dường như giống nhau nhưng lại ẩn chứa một sự khác biệt quan trọng có thể đang khiến bạn mất tiền.

APY và APR. Chúng có vẻ gần giống nhau, phải không? Nhưng không phải vậy, và các nền tảng tài chính biết rất rõ khi họ quyết định sử dụng thuật ngữ nào để quảng bá sản phẩm của mình.

APY (lợi suất phần trăm hàng năm) bao gồm lãi kép - cái "phép màu" tài chính mà các cố vấn thường yêu thích đề cập - trong khi APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) đơn giản là bỏ qua yếu tố này. Và đoán xem cái nào họ thường sử dụng để thu hút bạn? Chính xác, cái mà trông hấp dẫn hơn.

Sự thật đằng sau những con số

Hãy xem điều này với những con số thực. Giả sử tôi đầu tư 10.000 đô la vào một nền tảng với 20% APR. Cuối năm, tôi sẽ có 12.000 đô la. Đơn giản và rõ ràng.

Nhưng nếu tôi đầu tư số tiền đó vào một nền tảng có lãi suất hàng tháng 20%, tôi sẽ có 12.429 đô la. Thêm 429 đô la chỉ vì chọn đúng! Và nếu lãi suất được tính hàng ngày, tôi sẽ có 12.452 đô la.

Bây giờ, điều mà những nền tảng này không nói với bạn là khi APY càng hấp dẫn, bạn càng phụ thuộc vào việc giá của đồng tiền điện tử cơ sở giữ ổn định. Nếu bạn đầu tư với hy vọng có được APY 21,94% hấp dẫn nhưng token mất 40% giá trị... thì, hãy làm toán đi!

Mẹo tiếp thị mà tôi ghét

Điều làm tôi tức giận là cách mà nhiều nền tảng sử dụng những thuật ngữ này một cách gây hiểu lầm. Đôi khi họ đưa ra một APY cực cao, nhưng không giải thích rõ rằng con số đó chỉ đại diện cho lợi nhuận của bạn trong đồng tiền điện tử cụ thể, không phải bằng giá trị fiat thực.

Tôi có ích gì khi kiếm được 100% APY trên một token đã mất 90% giá trị trong năm? Tôi kết thúc với ít tiền hơn số tiền tôi đã đầu tư ban đầu, nhưng về mặt kỹ thuật tôi đã "kiếm" được APY đã hứa. Đó là một trò chơi chữ không trung thực!

Kinh nghiệm cá nhân của tôi

Cách đây vài tháng, tôi đã rơi vào cái bẫy này khi so sánh hai sản phẩm DeFi. Một cái cung cấp 18% APR và cái kia 22% APY. Ngốc nghếch thay, tôi đã chọn cái thứ hai mà không kiểm tra tần suất vốn hóa hay hoàn toàn hiểu cách họ tính toán lợi suất đó.

Sau đó, tôi phát hiện ra rằng cái đầu tiên có vốn hóa hàng ngày (, khi chuyển đổi sang APY gần như là 24% ), trong khi cái thứ hai sử dụng phương pháp vốn hóa hàng tháng và còn bao gồm các token quản trị đang giảm giá trị. Cuối cùng, lựa chọn "kém hấp dẫn hơn" lại sẽ tốt hơn nhiều.

Quy tắc mà tôi luôn tuân theo bây giờ

Tôi không bao giờ so sánh sản phẩm bằng cách sử dụng các chỉ số khác nhau. Tôi luôn chuyển đổi tất cả sang APY với cùng một tần suất vốn hóa. Và điều quan trọng nhất: tôi luôn tự hỏi "Điều gì sẽ xảy ra nếu giá của tài sản giảm 50%?" trước khi quá phấn khích về một tỷ lệ cao.

Thế giới DeFi đầy những hứa hẹn hấp dẫn, nhưng đằng sau mỗi con số là một thực tế có thể không rực rỡ như vẻ ngoài. Ít nhất bây giờ bạn biết cách phân biệt giữa APY và APR, và bạn có thể nhìn sâu hơn vào tiếp thị lôi cuốn mà họ sử dụng để thu hút tiền của bạn.

4.2k

8