Quy chế dự trữ phân đoạn là gì?

Question

Hệ thống dự trữ phân đoạn là một hệ thống ngân hàng cho phép các ngân hàng thương mại kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay một phần tiền gửi của khách hàng, trong khi chỉ một phần nhỏ trong số tiền gửi này thực sự được giữ lại như tiền thực và sẵn sàng để rút. Về bản chất, cơ chế ngân hàng này tạo ra tiền từ hư không, sử dụng một tỷ lệ phần trăm của các khoản tiền gửi ngân hàng của khách hàng.

Nói cách khác, các ngân hàng có nghĩa vụ phải giữ một tỷ lệ tối thiểu ( một phần) của số tiền gửi trong các tài khoản tài chính của họ, điều này có nghĩa là họ có thể cho vay số còn lại. Khi một ngân hàng cấp một khoản vay, cả tổ chức và người vay đều coi số tiền này là tài sản, do đó nhân đôi số tiền ban đầu về mặt kinh tế. Số tiền này được tái sử dụng, tái đầu tư và cho vay lặp đi lặp lại, dẫn đến một hiệu ứng nhân mới. Đó là cách mà hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn "tạo ra tiền mới".

Các khoản vay và nợ là một phần không thể thiếu của hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn và thường yêu cầu một ngân hàng trung ương đưa ra các quỹ mới vào lưu thông để các ngân hàng thương mại có thể đáp ứng các yêu cầu rút tiền. Hầu hết các ngân hàng trung ương cũng hoạt động như các cơ quan quản lý xác định, giữa những điều khác, các yêu cầu về dự trữ tối thiểu. Hệ thống ngân hàng này là hệ thống được sử dụng nhiều nhất bởi các tổ chức tài chính quốc gia. Do đó, nó được sử dụng rộng rãi ở Hoa Kỳ và nhiều quốc gia khác dựa trên thương mại tự do.

Nguồn gốc của hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn

Hệ thống ngân hàng dự trữ phần trăm xuất hiện vào khoảng năm 1668, khi Riksbank Thụy Điển (Sveriges) trở thành ngân hàng trung ương đầu tiên trên thế giới, mặc dù đã có những hình thức sơ khai hơn của hệ thống này. Ý tưởng rằng các khoản tiền gửi có thể tăng lên và phát triển, kích thích nền kinh tế thông qua việc cho vay, nhanh chóng trở nên phổ biến. Thực tế, thật hợp lý khi sử dụng các nguồn lực hiện có để khuyến khích chi tiêu, thay vì lưu trữ chúng trong một kho vault.

Sau khi Thụy Điển thực hiện các biện pháp để làm cho thực hành này chính thức hơn, cấu trúc dự trữ phân đoạn đã được thiết lập và nhanh chóng mở rộng. Do đó, hai ngân hàng trung ương đã được thành lập ở Hoa Kỳ, ngân hàng đầu tiên vào năm 1791 và ngân hàng thứ hai vào năm 1816, nhưng không ngân hàng nào trong số đó tồn tại lâu. Vào năm 1913, Đạo luật Dự trữ Liên bang đã tạo ra Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED), hiện là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Mục tiêu của tổ chức tài chính này là ổn định, tối đa hóa và giám sát nền kinh tế liên quan đến giá cả, việc làm và lãi suất.

Nó hoạt động như thế nào?

Khi một khách hàng gửi tiền vào tài khoản ngân hàng của mình, số tiền đó không còn là tài sản của người gửi, ít nhất là không trực tiếp. Ngân hàng bây giờ là chủ sở hữu và, đổi lại, cung cấp cho khách hàng một tài khoản tiền gửi mà họ có thể rút tiền. Điều này có nghĩa là, tuy nhiên, khách hàng của ngân hàng phải có khả năng truy cập vào toàn bộ khoản tiền gửi của họ, khi có yêu cầu, theo các quy tắc và quy trình ngân hàng hiện hành.

Tuy nhiên, khi ngân hàng chiếm giữ số tiền gửi, nó không giữ giá trị tổng thể trong tài khoản của khách hàng. Thay vào đó, nó giữ lại một tỷ lệ nhỏ của khoản tiền gửi (dự trữ phân đoạn). Giá trị dự trữ này thường dao động từ 3% đến 10%, và phần còn lại của tiền được sử dụng để cấp cho các khoản vay cho những khách hàng khác.

Dưới đây là một số ví dụ đơn giản về cách mà các khoản vay có khả năng tạo ra tiền:

Khách hàng A gửi $50,000 vào Ngân hàng 1. Ngân hàng 1 cho khách hàng B vay $45,000.
Khách hàng B gửi $45,000 vào Ngân hàng 2. Ngân hàng 2 cho khách hàng C vay $40,500.
Khách hàng C gửi 40,500 đô la vào Ngân hàng 3. Ngân hàng 3 cho khách hàng D vay 36,450 đô la.
Khách hàng D gửi $36,450 vào Ngân hàng 4. Ngân hàng 4 cho khách hàng E vay $32,805.
Khách hàng E gửi $32,805 vào Ngân hàng 5. Ngân hàng 5 cho khách hàng F vay $29,525.

Với yêu cầu dự trữ phân đoạn 10%, khoản tiền gửi ban đầu 50.000 đô la đã tăng lên 234.280 đô la trong tổng số tiền có sẵn, đó là tổng số tiền gửi của tất cả khách hàng tại các tổ chức tương ứng của họ. Mặc dù đây là một ví dụ rất đơn giản về cách hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn tạo ra tiền thông qua hiệu ứng nhân, nó minh họa ý tưởng cơ bản một cách cụ thể.

Xin lưu ý rằng quy trình này dựa trên nguyên tắc của khoản nợ (giá trị mà lãi suất của khoản vay được tính toán ). Các tài khoản tiền gửi đại diện cho số tiền mà các ngân hàng nợ khách hàng của họ (nợ ), trong khi các khoản vay tạo ra lãi là những gì tạo ra nhiều tiền hơn cho các ngân hàng vì chúng là tài sản. Tóm lại, các ngân hàng kiếm tiền bằng cách tạo ra nhiều tài sản hơn trong các khoản vay của họ so với nợ trong tài khoản thanh toán (tiền gửi ).

Và nỗi lo sợ ngân hàng?

Điều gì sẽ xảy ra nếu tất cả các chủ tài khoản của một ngân hàng nhất định quyết định xuất hiện và rút hết tiền của họ? Điều này được gọi là một cuộc rút tiền hàng loạt, vì ngân hàng chỉ phải giữ một phần nhỏ trong số tiền gửi của khách hàng, khả năng cao là ngân hàng sẽ phá sản do không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình.

Để hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn hoạt động, điều quan trọng là các người gửi tiền không đến tất cả các ngân hàng cùng một lúc để rút hoặc truy cập vào tất cả các khoản tiền của họ. Mặc dù đã có những đợt rút tiền hàng loạt trong quá khứ, nhưng đây thường không phải là cách mà khách hàng hành xử bình thường. Thực tế, trước tiên, người dùng chỉ cố gắng rút toàn bộ tiền của họ nếu họ tin rằng ngân hàng gặp vấn đề nghiêm trọng.

Tại Hoa Kỳ, Đại Suy Thoái là một ví dụ nổi bật về thảm họa mà một cuộc rút tiền hàng loạt có thể gây ra. Ngày nay, các khoản dự trữ do các ngân hàng giữ là một trong những phương tiện mà họ sử dụng để giảm thiểu khả năng xảy ra một sự kiện như vậy một lần nữa. Một số ngân hàng giữ dự trữ vượt quá mức tối thiểu yêu cầu cho mục đích này, để phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng và đảm bảo quyền truy cập vào các quỹ trong tài khoản tiền gửi.

Lợi ích và bất lợi của hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn

Mặc dù các ngân hàng thu được phần lớn lợi nhuận từ hệ thống rất có lợi nhuận này, một phần nhỏ của hệ thống cũng đến với khách hàng ngân hàng, những người kiếm lãi trên tài khoản tiết kiệm của họ. Các chính phủ cũng nằm trong cơ chế này và thường lập luận rằng các hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn thúc đẩy chi tiêu và đảm bảo sự ổn định cũng như tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, nhiều nhà kinh tế học tin rằng hệ thống dự trữ phân đoạn là không bền vững và thậm chí khá rủi ro, đặc biệt là khi xem xét rằng hệ thống tiền tệ hiện tại được áp dụng bởi hầu hết các quốc gia thực tế dựa trên tín dụng/nợ mà không phải là tiền thật. Hệ thống kinh tế của chúng ta dựa trên nguyên tắc rằng mọi người tin tưởng vào cả ngân hàng lẫn tiền tệ pháp định, được thiết lập như là đồng tiền hợp pháp bởi các chính phủ.

Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn và Tiền điện tử

Khác với hệ thống tiền tệ fiat truyền thống, Bitcoin được tạo ra như một đồng tiền kỹ thuật số phi tập trung, tạo ra một cấu trúc kinh tế thay thế hoạt động theo cách hoàn toàn khác.

Giống như hầu hết các loại tiền điện tử, Bitcoin được quản lý bởi một mạng lưới phân tán các nút. Tất cả dữ liệu đều được bảo vệ bởi các bằng chứng mật mã và được ghi lại trong một sổ cái công khai và phân tán lớn gọi là blockchain. Điều này có nghĩa là không cần một ngân hàng trung ương và không có bất kỳ cơ quan nào chịu trách nhiệm.

Ngoài ra, việc phát hành Bitcoin là có giới hạn, vì vậy sẽ không có đơn vị bổ sung nào được tạo ra khi đạt đến nguồn cung tối đa là 21 triệu đơn vị. Do đó, bối cảnh hoàn toàn khác biệt và không có dự trữ phân đoạn trong thế giới Bitcoin và tiền điện tử.