Phương pháp phân tích thị trường tiền điện tử: cách tiếp cận chuyên nghiệp để lựa chọn

Trong giao dịch tài sản kỹ thuật số hiện đại, có rất nhiều phương pháp phân tích thị trường. Khi quan sát các kênh đầu tư khác nhau, bạn có thể nhận thấy rằng mỗi nhà phân tích đều sử dụng cách tiếp cận riêng của mình để đánh giá tình hình thị trường.

Mặc dù chủ đề này rất rộng và đã có rất nhiều sách viết về nó, tất cả các phương pháp phân tích thị trường có thể được chia thành hai loại chính: cơ bản và kỹ thuật. Trong các loại này, có thể phân biệt một số phương pháp chính, mỗi phương pháp có những đặc điểm và lĩnh vực áp dụng riêng.

1. Phân tích vĩ mô

Phương pháp này là cơ sở để hiểu các xu hướng dài hạn trên thị trường tiền điện tử. Trong đó, nền kinh tế được xem như một tổng thể, với sự xem xét mối quan hệ giữa các lĩnh vực then chốt, thị trường và các yếu tố kinh tế toàn cầu.

Phân tích vĩ mô hình thành hiểu biết cơ bản về bối cảnh kinh tế, trong đó các loại tiền điện tử hoạt động. Chính cấp độ phân tích này xác định xu hướng dài hạn, mà theo đó tất cả các chiến lược giao dịch khác được xây dựng.

2. Phân tích ( Blockchain ) cơ bản

Phân tích cơ bản trong lĩnh vực tiền điện tử là việc đánh giá dự án như một đơn vị kinh doanh. Theo cách hiểu cổ điển, phương pháp này bao gồm việc nghiên cứu các chỉ số tài chính, lợi thế cạnh tranh và triển vọng phát triển.

Trong bối cảnh tiền điện tử, phương pháp này đã chuyển thành phân tích on-chain, bao gồm đánh giá:

• Khối lượng giá trị bị khóa trong giao thức (TVL)
• Số lượng và giá trị giao dịch trong mạng
• Động lực tăng trưởng số lượng ví hoạt động và những người giữ coin
• Phân phối token giữa các thành viên trong mạng

Về tầm quan trọng, phương pháp phân tích này đứng thứ hai sau phân tích vĩ mô, hình thành cái nhìn về giá trị nội tại của dự án.

3. Phân tích kỹ thuật và mô hình

Mô hình phân tích kỹ thuật phản ánh hành vi tập thể của các nhà đầu tư, tạo ra những hình dạng đặc trưng trên biểu đồ, mà với xác suất nhất định dự đoán được sự chuyển động tiếp theo của giá.

Trên thị trường tiền điện tử, phương pháp này thể hiện hiệu quả cao, chủ yếu vì một phần lớn các nhà đầu tư dựa vào phân tích kỹ thuật khi đưa ra quyết định giao dịch, điều này làm tăng hiệu ứng "tiên tri tự thực hiện".

Cách tiếp cận này đặc biệt phù hợp với các loại tiền điện tử, hầu hết trong số đó không có giá trị nội tại rõ ràng, ngoại trừ loại tiền điện tử đầu tiên, việc khai thác tiêu tốn sức mạnh tính toán thực và điện năng.

4. Phân tích các mức hỗ trợ và kháng cự

Phương pháp này dựa trên việc xác định các vùng giá, nơi tập trung một lượng lớn lệnh giới hạn của các nhà đầu tư lớn trên thị trường. Những mức này tạo thành "rào cản", mà giá gặp khó khăn để vượt qua.

Bằng cách tiếp cận này, các điểm đảo chiều tiềm năng của xu hướng hoặc sự chậm lại của chuyển động giá được xác định. Trên thị trường tiền điện tử, phương pháp này cho thấy kết quả tốt, tuy nhiên đòi hỏi kinh nghiệm đáng kể để xác định chính xác các mức thực sự quan trọng.

5. Phân tích nến

Một trong những phương pháp phân tích kỹ thuật cổ điển, dựa trên việc nghiên cứu các mẫu hình được hình thành bởi nến hoặc thanh trên biểu đồ giá. Mỗi nến đại diện cho một khoảng thời gian nhất định và chứa thông tin về giá mở, giá đóng, giá cao nhất và giá thấp nhất trong khoảng thời gian đó.

Phân tích này được khuyến nghị áp dụng chủ yếu trên các khung thời gian lớn từ tuần trở lên, nơi mà các mẫu hình thành có ý nghĩa thống kê lớn hơn.

Phân tích nến được khuyến nghị sử dụng như một công cụ bổ sung cùng với các phương pháp phân tích khác do độ chính xác tương đối thấp khi sử dụng độc lập.

6. Phân tích sóng

Phương pháp này dựa trên lý thuyết cho rằng sự di chuyển của giá tài sản diễn ra dưới dạng các chu kỳ sóng lặp đi lặp lại. Khái niệm chính là sau mỗi giai đoạn tăng trưởng luôn theo sau là giai đoạn suy giảm và ngược lại.

Rất tiếc, phương pháp này có một số nhược điểm đáng kể:

• Tính chủ quan cao trong việc diễn giải sóng
• Đa dạng các phương án sóng ngay cả cho cùng một biểu đồ
• Ứng dụng thực tiễn hạn chế, điều này gián tiếp được xác nhận bởi thực tế rằng người sáng lập lý thuyết Ralph Elliott không thể đạt được thành công tài chính bằng phương pháp của mình.

7. Chỉ báo kỹ thuật

Các chỉ báo là các thuật toán toán học xử lý dữ liệu về giá và khối lượng giao dịch để hình dung các khía cạnh nhất định của hành vi thị trường. Mục tiêu chính của các chỉ báo là đơn giản hóa việc tiếp nhận và phân tích thông tin về sự biến động của giá tài sản.

Mặc dù có nhiều chỉ báo phức tạp, một trong những chỉ báo hiệu quả nhất là RSI đơn giản (Relative Strength Index). Chỉ báo dao động này so sánh mức tăng giá trung bình với mức giảm giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định, cho phép xác định tình trạng quá mua và quá bán của thị trường.

8. Phân tích tin tức

Một trong những phương pháp phân tích thị trường phổ biến nhất trong số các nhà đầu tư đại chúng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng bối cảnh tin tức thường được các tay chơi lớn sử dụng như một công cụ để thao túng tâm lý thị trường.

Việc nhận được thông tin độc quyền kịp thời có thể mang lại lợi thế đáng kể, nhưng phản ứng với tin tức công khai thường dẫn đến quyết định "theo đám đông", điều này làm giảm hiệu quả giao dịch.

💡 Danh sách các phương pháp phân tích có thể được tiếp tục, nhưng các phương pháp được trình bày là nền tảng được hầu hết các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng. Chiến lược tối ưu là áp dụng đồng thời nhiều phương pháp phân tích khác nhau, điều này cho phép xem xét tình hình thị trường từ nhiều khía cạnh khác nhau và đưa ra quyết định cân nhắc hơn.

Việc lựa chọn các phương pháp cụ thể và hướng đi cho sự phát triển là quyết định cá nhân của mỗi trader, phụ thuộc vào phong cách giao dịch, thời gian đầu tư và sở thích cá nhân của họ.