Khái niệm cốt lõi của lý thuyết Chen là sự hoàn hảo cuối cùng của xu hướng, bản chất của nó là bất kỳ loại xu hướng nào ở bất kỳ cấp độ nào, cuối cùng cũng sẽ hoàn thành, tức là quá trình từ "sinh" (tạo ra) đến "trú" (tiếp diễn) rồi đến "diệt" (chuyển hóa) nhất định sẽ xảy ra.

Xung quanh lõi này, hai công cụ chính đã được phát triển để định nghĩa và phân tích xu hướng:

- Trung tâm: Là "khu vực tích lũy" mà giá cả dao động nhiều lần trong một cấp độ nhất định, giống như "trung tâm lực" của thị trường, quyết định hướng đi và cường độ của xu hướng.
- Phân hình và bút: Là "các thành phần tối thiểu" cấu thành xu hướng, thông qua phân hình đỉnh K và phân hình đáy kết nối thành bút, sau đó bút cấu thành đoạn thẳng, cuối cùng xây dựng cấu trúc xu hướng hoàn chỉnh bao gồm trung tâm.