Bill Ackman Có Thể Là Warren Buffett Tiếp Theo -- 30% Danh Mục Đầu Tư Của Ông Được Đầu Tư Vào 2 Cổ Phiếu AI Tuyệt Vời

Điểm chính

• Quỹ đầu cơ của Ackman đã đổ tiền nghiêm túc vào Amazon và Uber.

• Amazon đang sử dụng AI để củng cố vị thế thống trị trong thương mại điện tử và điện toán đám mây. Cổ phiếu đắt đỏ.

• Uber điều hành nền tảng chia sẻ xe lớn nhất toàn cầu. Sự kết hợp hoàn hảo cho các nhà phát triển taxi tự lái.

Warren Buffett đã nắm quyền kiểm soát Berkshire Hathaway vào năm '65. Một động thái thông minh. Ông đã biến một nhà máy dệt may đang thất bại thành một công ty cổ phần tập trung vào bảo hiểm. Điều này tạo ra một dòng tiền đầu tư ổn định thông qua các khoản phí bảo hiểm, và Buffett đã sử dụng nó một cách thông minh. Ông đã xây dựng một đế chế trị giá một nghìn tỷ đô la thông qua các giao dịch mua thông minh và lựa chọn cổ phiếu.

Tỷ phú Bill Ackman dường như đang theo đuổi một kế hoạch tương tự với Howard Hughes. Quỹ đầu tư của ông, Pershing Square Capital Management, hiện đã sở hữu khoảng 47% công ty holding này. Ông muốn biến nó thành một "Berkshire Hathaway thời hiện đại." Kế hoạch táo bạo. Nhưng thành tích của Ackman thì ấn tượng—Pershing Square đã vượt trội S&P 500 gần đây. Quỹ đã tăng 25,3% tính đến đầu tháng 9 năm 2025. Không tệ chút nào.

Hiện tại, Ackman đang đặt cược lớn vào hai cổ phiếu AI. Thật sự là rất lớn. Chúng chiếm 30% trong quỹ đầu tư 13,73 tỷ đô la của ông. Amazon (NASDAQ: AMZN) là vị trí lớn thứ tư của ông với 9%. Uber Technologies (NYSE: UBER) là cổ phiếu lớn nhất của ông với 21%. Hãy cùng tìm hiểu.

Amazon: 9% danh mục đầu tư của Bill Ackman

Amazon là một con quái vật trong ba ngành công nghiệp. Thị trường thương mại điện tử lớn nhất ở Bắc Mỹ và Tây Âu. Công ty công nghệ quảng cáo lớn thứ ba. Nhà quảng cáo bán lẻ hàng đầu trên toàn cầu. Và Amazon Web Services (AWS)? Lãnh đạo thị trường trong lĩnh vực điện toán đám mây.

Họ đang rải rác AI khắp nơi trong lĩnh vực bán lẻ. Tối ưu hóa tồn kho. Danh sách sản phẩm tốt hơn. Dịch vụ khách hàng thông minh hơn. Tuyến giao hàng hiệu quả hơn. Thậm chí dạy robot điều hướng kho hàng và nói chuyện với nhân viên con người. Những thứ này sẽ giúp tăng lợi nhuận bán lẻ.

AWS đã chiếm 30% chi tiêu hạ tầng đám mây trong quý trước. Điều này hơn 10 điểm so với Microsoft. Thật bất ngờ khi họ vẫn duy trì được vị thế thống trị như vậy. Là lãnh đạo trong lĩnh vực đám mây, AWS có khả năng hưởng lợi từ nhu cầu AI đang gia tăng. Họ cũng là đối tác đám mây chính của Anthropic - những người đứng sau chatbot Claude đó.

Các con số trông tốt. Tăng trưởng doanh thu hai chữ số. Hiệu suất mạnh trong quảng cáo và điện toán đám mây. Biên lợi nhuận mở rộng khi việc cắt giảm chi phí mang lại hiệu quả. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đang tăng.

Pershing Square đã bắt đầu mua cổ phiếu Amazon vào đầu năm nay. Ryan Israel, Giám đốc Đầu tư của họ, giải thích: "Chúng tôi cảm thấy rằng công ty sẽ có khả năng vượt qua bất kỳ sự chậm lại nào trong AWS và chúng tôi không đánh giá rằng thuế quan sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận trong lĩnh vực bán lẻ."

Phố Wall dự đoán lợi nhuận của Amazon sẽ tăng 17% hàng năm trong ba năm tới. Định giá hiện tại là 35 lần lợi nhuận. Không rẻ, không quá đắt. Có thể bắt đầu nhỏ và thêm vào khi giá giảm.

Uber Technologies: 21% của danh mục đầu tư của Bill Ackman

Uber thống trị lĩnh vực di chuyển và giao đồ ăn. Nền tảng chia sẻ xe lớn nhất toàn cầu. Dịch vụ giao hàng nhà hàng lớn thứ hai tại Hoa Kỳ theo doanh thu. Đứng đầu trong lĩnh vực chia sẻ xe ở chín quốc gia. Dẫn đầu về giao đồ ăn ở tám thị trường. Quy mô này mang lại cho Uber những lợi thế thực sự:

• Quảng bá chéo qua một ứng dụng: 31% số chuyến đi của Delivery First đến từ người dùng di động, trong khi 22% số chuyến đi của Mobility First bắt đầu từ khách hàng giao hàng.
• Hiệu ứng mạng. Nhiều tài xế và người đi xe làm cho nền tảng tốt hơn cho mọi người.
• Dữ liệu. Rất nhiều. Cải thiện việc giao hàng, định tuyến và định giá. Cũng cho phép quảng cáo nhắm mục tiêu.

Tăng trưởng người dùng vẫn mạnh mẽ ở mức 15%. Khối lượng chuyến đi tăng 18%. Mọi người đang sử dụng Uber thường xuyên hơn. Doanh thu tiếp tục tăng, đặc biệt trong lĩnh vực di động và giao hàng.

Có vẻ như Uber đang được định vị hoàn hảo cho cuộc cách mạng xe tự lái. CEO Khosrowshahi cho rằng công nghệ tự động sẽ mở ra một thị trường trị giá một nghìn tỷ đô la chỉ riêng ở Mỹ. Họ không ngồi yên.

Đã hợp tác với 20 nhà phát triển AV. Kết nối người đi xe với robotaxi ở Phoenix, Austin, Atlanta ( thông qua Waymo), và Abu Dhabi ( thông qua WeRide). Năm thị trường nữa sẽ ra mắt vào cuối năm 2025. Nhiều kế hoạch hơn cho năm 2026.

Phố Wall nghĩ rằng lợi nhuận của Uber sẽ tăng 22% hàng năm trong ba năm tới. Định giá hiện tại là 16 lần lợi nhuận trông khá tốt. Không phải là cổ phiếu AI điển hình, nhưng có vị trí tốt cho những lợi ích từ việc lái xe tự động. Xứng đáng xem xét nếu bạn có thể nắm giữ trong ba năm hoặc hơn.