Danh mục đầu tư của tỷ phú Bill Ackman: 5 Nắm giữ chính tiết lộ chiến lược tập trung của ông

Điểm chính

• Bill Ackman sử dụng chiến lược danh mục đầu tư tập trung cao khác với nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ.
• Quỹ phòng hộ Pershing Square của ông duy trì một danh mục đầu tư tập trung chỉ với 10 cổ phiếu
• Uber, Brookfield Corporation, và Howard Hughes Holdings là một trong những khoản đầu tư lớn nhất của ông ấy

Bill Ackman nổi bật như một trong những nhà đầu tư tỷ phú được theo dõi nhiều nhất ở Mỹ—và điều này hoàn toàn có lý do. Quỹ phòng hộ Pershing Square của ông đã liên tục mang lại lợi nhuận vượt trội so với thị trường cho các nhà đầu tư thông qua một phương pháp đầu tư có kỷ luật.

Điều gì phân biệt Ackman với nhiều nhà đầu tư tỷ phú nổi tiếng là chiến lược danh mục đầu tư tập trung của ông. Trong khi những người khác đa dạng hóa trên hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm vị trí, Pershing Square duy trì sự tập trung đáng kể với chỉ 10 cổ phiếu trong toàn bộ danh mục đầu tư của mình.

5 khoản đầu tư lớn nhất của Bill Ackman

Theo hồ sơ 13-F gần đây nhất của Pershing Square, đây là năm vị trí cổ phiếu lớn nhất của Ackman:

| Công ty | Giá trị thị trường | Tỷ lệ sở hữu | Đầu tư ban đầu | |---------|-------------|---------------------|-------------------| | Uber | 2.83 tỷ USD | 1.45% | Q1 2025 | | Brookfield Corp | 2,55 tỷ đô la | 9,81% | Q2 2024 | | Alphabet | $2.07 tỷ | 0.20% | Q1 2023 | | Howard Hughes Holdings | 1,93 tỷ USD | 46,9% | 2010 | | Công ty thương hiệu nhà hàng quốc tế | 1,52 tỷ USD | 7,11% | Q4 2014 |

Nguồn dữ liệu: Hồ sơ SEC của Pershing Square. Giá trị thị trường và tỷ lệ sở hữu tính đến 30/6/2025.

Những hiểu biết về chiến lược đầu tư

Điều đáng chú ý là ba vị trí lớn nhất của Ackman là những bổ sung tương đối gần đây vào danh mục đầu tư, tất cả đều được thiết lập trong vài năm qua. Vị thế của ông tại Uber—bắt đầu vào quý 1 năm 2025 với hơn 30 triệu cổ phiếu trị giá khoảng 2,3 tỷ đô la—đại diện cho khoản nắm giữ lớn nhất của ông và thể hiện niềm tin của ông vào những doanh nghiệp đang trải qua sự chuyển đổi hoạt động.

Đầu tư của Howard Hughes Holdings tiết lộ một khía cạnh khác trong cách tiếp cận của Ackman. Trong quý hai, ông đã tăng cường đáng kể cổ phần này trong một thỏa thuận cũng đã đưa ông vào vị trí chủ tịch điều hành của công ty. Điều này chứng tỏ sự sẵn sàng của ông trong việc đảm nhận vai trò hoạt động trong các doanh nghiệp mà ông thấy có tiềm năng tạo ra giá trị đáng kể.

Cấu trúc danh mục đầu tư của Ackman phản ánh triết lý đầu tư của ông trong việc tìm kiếm những gì ông gọi là "các công ty siêu bền vững" có khả năng tạo ra tăng trưởng ổn định. Chiến lược của ông cho năm 2025 vẫn tiếp tục tập trung vào những cược tập trung vào các doanh nghiệp mà ông tin rằng có thể mang lại hiệu suất dài hạn xuất sắc.

Trong khi việc xem xét danh mục đầu tư của các tỷ phú có thể cung cấp những hiểu biết đầu tư quý giá, các nhà đầu tư nên nhận ra rằng Ackman và khách hàng của Pershing Square thường duy trì mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn so với các nhà đầu tư trung bình. Những vị thế tập trung này phản ánh sự nghiên cứu sâu sắc và niềm tin mạnh mẽ—đặc điểm nổi bật trong cách tiếp cận của Ackman đã tạo ra thành tích đáng kể của ông.