Tóm tắt thu nhập công nghệ: Những người chiến thắng và một sự thất vọng lớn

Điểm chính

• Palantir đã vượt qua kỳ vọng với sự tăng trưởng tăng tốc trong quý thứ tám liên tiếp
• Đầu tư vào AI đang thúc đẩy kết quả ấn tượng của Meta và Microsoft
• Roku vấp ngã mặc dù có một số dấu hiệu tích cực ẩn sâu bên dưới.
• Ngành công nghệ đang cho thấy những người chiến thắng và thua lỗ rõ ràng khi việc áp dụng AI gia tăng.

Mùa công bố thu nhập công nghệ đang khép lại, và tôi phải nói rằng, khoảng cách giữa những người thắng và thua đang trở nên rõ ràng hơn bao giờ hết. Một số công ty đang thực sự thành công trong khi những công ty khác thì bị tàn phá. Hãy để tôi phân tích ba công ty nổi bật và một công ty đã thất bại.

Palantir: Cỗ máy AI không thể ngăn cản

Doanh thu của Palantir thật sự ấn tượng. Là một người theo dõi lĩnh vực này một cách sát sao, tôi đã bị choáng ngợp bởi mức tăng trưởng doanh thu 48% của họ - đây là quý thứ tám liên tiếp họ đạt được sự tăng tốc! Doanh số bán hàng thương mại tại Mỹ của họ đã tăng vọt tới 93%, chứng tỏ rằng các doanh nghiệp đang tranh nhau để có được quyền truy cập vào nền tảng AI của Palantir.

Điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là mức tăng 145% trong giá trị hợp đồng còn lại thương mại và 128% tỷ lệ giữ chân khách hàng ròng. Điều này không chỉ là sự thu hút khách hàng mới - các khách hàng hiện tại đang chi tiêu NHIỀU tiền hơn với họ. Và hợp đồng quân đội 10 năm, $10 tỷ? Sự xác nhận khổng lồ.

Cổ phiếu có quá đắt không? Chắc chắn rồi. Nhưng đặt cược chống lại Palantir lúc này cảm giác như đứng trước một đoàn tàu hàng. Đường phát triển AI của họ dường như là vô tận.

Meta: Chàng Trai Trở Lại

Nhớ khi mọi người đều chế nhạo Zuckerberg vì sự ám ảnh của anh ấy với metaverse? Thế ai đang cười bây giờ? Meta đã đạt được tăng trưởng doanh thu 22% và tăng trưởng EPS 38% - những con số thực sự ấn tượng cho một công ty có quy mô như vậy.

Các khoản đầu tư vào AI của họ đang mang lại lợi nhuận lớn. Bằng cách tận dụng AI để cá nhân hóa nội dung, họ đang giữ người dùng gắn bó với các nền tảng của mình lâu hơn, điều này dẫn đến nhiều lượt hiển thị quảng cáo hơn (tăng 11%) và giá cao hơn cho mỗi quảng cáo (tăng 9%). Hiệu ứng bánh đà là có thật.

Điều khiến tôi phấn khích là họ chỉ mới bắt đầu khai thác tiềm năng kiếm tiền từ Threads và WhatsApp. Và không giống như một số công ty công nghệ nói nhiều về AI nhưng không có nhiều sản phẩm, Meta đang thực hiện những khoản đầu tư lớn vào cơ sở hạ tầng. Tương lai ở đây trông rất sáng sủa.

Microsoft: Gã Khổng Lồ Điện Toán Trở Nên Mạnh Mẽ Hơn

Microsoft vẫn tiếp tục phát triển với độ ổn định đáng kinh ngạc. Tăng trưởng 39% của Azure đánh dấu quý thứ tám liên tiếp vượt 30% - một chuỗi khó tin khi xem xét quy mô khổng lồ của họ. Điều còn cho thấy rõ hơn là nhu cầu vẫn vượt quá khả năng cung cấp mặc dù đã mở rộng một cách mạnh mẽ.

Doanh nghiệp phần mềm của họ cũng đang phát triển mạnh, với doanh thu tiêu dùng Microsoft 365 tăng 21% và doanh thu doanh nghiệp tăng 16%. Ngay cả phân khúc máy tính cá nhân "nhàm chán" của họ cũng tăng trưởng 9%.

Tôi nghĩ điều khiến Microsoft trở nên mạnh mẽ là cách họ tích hợp AI vào toàn bộ hệ sinh thái của họ. Họ không chỉ gắn thêm các tính năng AI - họ đang tái tưởng tượng hoàn toàn các sản phẩm của mình với AI là trung tâm. Đó là một chiến lược chiến thắng mà nên tiếp tục mang lại lợi ích.

Roku: Bao cát của Thị trường

Roku đã bị ảnh hưởng nặng nề sau báo cáo thu nhập của họ, mặc dù tôi nghĩ các nhà đầu tư đã phản ứng thái quá. Doanh thu tăng 15% lên 1,1 tỷ USD, và họ đã báo cáo lợi nhuận khi các nhà phân tích dự đoán một khoản lỗ. Doanh thu từ nền tảng của họ, vốn là nguồn kiếm tiền thực sự, đã tăng 18%.

Điều khiến các nhà đầu tư lo lắng là doanh số bán thiết bị giảm và biên lợi nhuận thu hẹp. Nhưng hãy nói thẳng - doanh số bán thiết bị không phải là nơi kiếm tiền, và sự thu hẹp biên lợi nhuận đến từ sự chuyển hướng sang doanh thu quảng cáo so với tiền hoa hồng từ dịch vụ phát trực tuyến.

Cổ phiếu đã bị tàn sát trong suốt năm năm qua, mất gần một nửa giá trị. Nhưng tôi thấy dấu hiệu sống ở đây. Sự chuyển mình hướng tới lợi nhuận của họ đến sớm hơn dự kiến, và họ đang thực hiện những chiến lược thông minh trong công cụ quảng cáo và tích hợp nội dung.

Roku có thể đã là sự thất vọng của mùa báo cáo lợi nhuận này, nhưng triển vọng trong tương lai thực sự trông có vẻ hứa hẹn. Đôi khi, những khoản đầu tư tốt nhất lại là những khoản mà mọi người khác đã từ bỏ.

Kết luận

Thị trường rõ ràng đang thưởng cho các công ty thực hiện tốt các chiến lược AI trong khi trừng phạt những công ty không theo kịp. Palantir, Meta và Microsoft đều đã thực hiện những khoản đầu tư lớn vào AI và giờ đây đang thu hoạch thành quả trong kết quả tài chính của họ. Roku đang gặp khó khăn trong việc tìm kiếm vị thế nhưng đang cho thấy một số dấu hiệu hứa hẹn bên dưới bề mặt.

Khi mùa công bố lợi nhuận công nghệ kết thúc, ranh giới giữa những người chiến thắng và thất bại đang trở nên rõ ràng hơn. Những người chấp nhận AI và tích hợp hiệu quả vào mô hình kinh doanh của họ đang chứng kiến sự tăng trưởng tăng tốc, trong khi những người tụt lại phía sau có nguy cơ bị bỏ lại.