Phát hiện một trader cá voi trên một giao thức phái sinh nào đó hiện đang chìm trong hơn $2 triệu trong màu đỏ. Phần điên rồ? Mỗi vị trí đều đang thua lỗ. Tại sao? Gã đó từ chối cắt lỗ khi đáng lẽ nên làm vậy.

Trường hợp điển hình của việc chống lại thị trường. Đôi khi, động thái thông minh nhất là thừa nhận rằng bạn đã sai sớm. Thay vào đó, cá voi này đã tiếp tục trung bình giá xuống hoặc giữ hy vọng, và bây giờ những khoản lỗ chưa thực hiện đó đã tăng lên đến bảy con số.

Điều đáng chú ý về đòn bẩy là nó phóng đại mọi thứ. Những thắng lợi của bạn, chắc chắn rồi, nhưng cả những sai lầm của bạn còn hơn thế nữa. Những gì bắt đầu như một vị thế -10% có thể nhanh chóng xoay chuyển thành -50% hoặc tệ hơn khi bạn giao dịch với vốn vay. Quản lý rủi ro không phải là điều hấp dẫn, nhưng nó giúp bạn sống sót trong trò chơi này.

Nếu có một bài học ở đây: hãy tôn trọng các lệnh dừng lỗ, cân nhắc kích thước vị thế của bạn một cách hợp lý và nghiêm túc xem xét xem bạn có thực sự cần đòn bẩy hay không. Các cá voi không phải lúc nào cũng đúng—đôi khi chúng chỉ là những mục tiêu lớn hơn.