Hướng dẫn toàn diện về chỉ số KD | Khóa học bắt buộc cho các nhà giao dịch từ 0 đến thành thạo

KD là gì? Phiên bản dễ hiểu

Hãy tưởng tượng giá cổ phiếu như một chiếc tàu lượn siêu tốc, chỉ số KD chính là để cho bạn biết chiếc tàu lượn này đang ở vị trí nào. Được phát minh bởi người Mỹ George Lane vào năm 1950, chỉ số này được sử dụng để tìm điểm đảo chiều và cơ hội mua quá mức hoặc bán quá mức.

Khái niệm cốt lõi rất đơn giản: Giá trị KD dao động trong khoảng 0~100, giá trị càng cao cho thấy giá cổ phiếu càng mạnh mẽ (cẩn thận với tình trạng quá nóng), giá trị càng thấp cho thấy giá cổ phiếu càng yếu (có thể phục hồi).

KD được hình thành từ hai đường:

• K線（快線）：phản ứng nhanh chóng với sự biến đổi giá cả, độ nhạy cao
• D線（慢線）：Đường trung bình của K線, phản ứng chậm hơn một chút.

Khi đường K cắt lên trên đường D, được gọi là “cắt vàng” → tín hiệu mua; khi đường K cắt xuống dưới đường D, được gọi là “cắt chết” → tín hiệu bán.

KD tính như thế nào? (phiên bản cứng)

Ba bước đi:

Bước 1: Tính RSV (Giá trị sức mạnh tương đối)

RSV = ( Giá đóng cửa trong ngày - Giá thấp nhất trong n ngày gần đây ) / ( Giá cao nhất trong n ngày gần đây - Giá thấp nhất trong n ngày gần đây ) × 100

n thường thiết lập 14 hoặc 9 ngày. RSV chính là câu trả lời cho “Giá cổ phiếu hôm nay đứng vị trí thứ mấy trong khoảng cao thấp gần đây của n ngày.”

Bước thứ hai: Tính giá trị K

Hôm nay giá K = (2/3 × giá K ngày hôm trước ) + (1/3 × RSV hôm nay )

Nếu không có giá trị K của ngày hôm trước thì dùng 50 để thay thế. Giá trị K phản ứng nhanh nhất đối với giá cổ phiếu.

Bước 3: Tính giá trị D

Giá trị D hôm nay = (2/3 × Giá trị D hôm qua ) + (1/3 × Giá trị K hôm nay )

Giá trị D là phiên bản mượt mà của giá trị K, phản ứng chậm hơn. Nếu không có giá trị D của ngày hôm trước, thì sử dụng 50 làm thay thế.

Ứng dụng thực tiễn｜Bốn chiêu thức

Chiêu thức một: Phán đoán mua quá nhiều và bán quá nhiều

• KD > 80: Giá cổ phiếu quá nóng, khả năng giảm trong thời gian ngắn là 95%. Nhưng đừng vội bán khống, có thể còn tăng nữa, đây chỉ là cảnh báo rủi ro mà thôi.
• KD < 20: Giá cổ phiếu quá lạnh, xác suất phục hồi ngắn hạn là 95%. Kết hợp quan sát khối lượng giao dịch sẽ có hiệu quả hơn - khi khối lượng tăng lên, phục hồi sẽ mạnh mẽ nhất.
• KD ≈ 50: Cân bằng giữa mua và bán, có thể quan sát hoặc thực hiện giao dịch trong khoảng.

Điểm chính: Mua quá không có nghĩa là ngay lập tức sẽ giảm, bán quá không có nghĩa là ngay lập tức sẽ tăng. Chỉ là tín hiệu cảnh báo rủi ro, đừng mù quáng tin tưởng.

Chiêu thức hai: Tín hiệu mua vào giao nhau vàng

Đường K cắt lên đường D từ dưới lên = giao cắt vàng. Bởi vì đường K nhạy cảm hơn, việc cắt lên của nó đại diện cho sự chuyển mình từ xu hướng giá cổ phiếu yếu sang mạnh. Lúc này có thể xem xét việc mở vị thế mua.

Chiêu thức ba: Tín hiệu bán chéo tử thần

Đường K từ vị trí cao cắt xuống đường D = Giao cắt tử. Biểu thị xu hướng từ mạnh chuyển sang yếu, khả năng giảm giá tăng lên. Lúc này nên xem xét giảm vị thế hoặc bán khống.

Chiêu thức bốn: Tín hiệu sai lệch (Cảnh báo mạnh nhất)

Phân kỳ chính (phân kỳ đỉnh): Giá cổ phiếu lập đỉnh mới, nhưng chỉ số KD lại không. Đại diện cho sức mua yếu, có thể đảo chiều giảm bất cứ lúc nào. → Tín hiệu bán

Phân kỳ tiêu cực (phân kỳ đáy): Giá cổ phiếu tạo mức thấp mới, nhưng chỉ số KD lại không. Điều này đại diện cho áp lực bán giảm, có khả năng đảo chiều đi lên. → Tín hiệu mua vào

Nhưng cần lưu ý: Sự phân kỳ không chính xác 100%, tốt nhất nên kết hợp với các chỉ báo khác để xác minh.

Điểm yếu của KD｜Những thiếu sót bạn cần biết

1. Hiện tượng làm cùn (vấn đề tồi tệ nhất)

Chỉ báo KD đôi khi sẽ lang thang lâu dài trong vùng quá mua (>>80) hoặc quá bán (<<20) và không còn hiệu lực. Đặc biệt là trong tình huống cao cấp, khi giá cổ phiếu tiếp tục tăng, nhưng KD lại luôn nằm trong khoảng 80-100, bạn hoàn toàn không biết nên chạy hay nên ở lại.

Giải pháp: Đừng chỉ xem KD, hãy kết hợp với các chỉ báo khác (MACD, đường trung bình, v.v.) và tin tức cơ bản để đưa ra đánh giá. Nếu có tin tốt xuất hiện, có thể còn tăng; nếu có tin xấu, hãy quyết đoán cắt lỗ.

2. Tín hiệu quá thường xuyên

KD quá nhạy, dễ tạo ra tiếng ồn. Cài đặt chu kỳ ngắn (như 5 ngày) càng rõ rệt, sẽ khiến bạn liên tục đuổi theo tăng giảm, chi phí giao dịch tăng vọt.

3. Vấn đề nhạy cảm với tham số

• Chu kỳ ngắn (5 ngày, 9 ngày): Phản ứng nhanh, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, nhưng có nhiều tín hiệu nhiễu.
• Chu kỳ dài (20 ngày, 30 ngày): Xu hướng chậm, phù hợp với đầu tư dài hạn, nhưng phản ứng chậm.

4. Thuộc về chỉ báo trễ

KD được tính toán dựa trên giá lịch sử, không thể dự đoán tương lai. Nó chỉ có thể cho bạn biết những gì đã xảy ra trong quá khứ, không thể cho bạn biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.

Cách thiết lập KD?

Cài đặt mặc định thông thường: K = 9 ngày, D = 3 ngày

Có thể điều chỉnh theo phong cách giao dịch:

• Giao dịch ngắn hạn tần số cao: Sử dụng KD 9 ngày hoặc 14 ngày (tham số k=9 hoặc 14)
• Trung tuyến sóng: Sử dụng KD 20 ngày
• Đầu tư dài hạn: Sử dụng KD từ 30 ngày trở lên

Giá trị càng nhỏ thì càng nhạy, giá trị càng lớn thì càng mềm mại. Không có tham số tối ưu tuyệt đối, hãy điều chỉnh theo chu kỳ giao dịch của bạn.

Tóm tắt｜Cách sử dụng đúng chỉ số KD

Những điều tuyệt đối không nên làm：

• ❌ Chỉ nhìn vào giá trị KD mà đặt lệnh
• ❌ Đừng tin vào các giới hạn mua quá mức và bán quá mức
• ❌ Bỏ qua hiện tượng làm chậm

Cần làm gì:

• ✅ Sử dụng KD như một công cụ cảnh báo rủi ro
• ✅ Kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác (MACD, RSI, đường trung bình động, v.v.)
• ✅ Kết hợp phân tích cơ bản và tâm lý thị trường
• ✅ Thiết lập các điểm dừng lỗ và chốt lời, quản lý rủi ro

Điều quan trọng nhất: Chỉ số KD chỉ là một con dao trong hộp công cụ giao dịch của bạn, không phải là thuốc tiên. Cuối cùng, giao dịch vẫn phụ thuộc vào kỷ luật, quản lý rủi ro và tâm lý. Các chỉ số có thể lừa dối, nhưng thua lỗ thì không.

Trong thực chiến, tốt nhất là nên chơi vài chục lần với tài khoản giả trước, tìm được cảm giác của riêng mình rồi mới đặt tiền thật. Nói suông không có ích, chỉ có va chạm trên thị trường mới thực sự học được điều gì.