Người làm việc trong thị trường tiền mã hóa cần biết: Alpha là gì, làm sao để kiếm được Alpha

Chỉ cần nhìn BTC/ETH lên xuống là đủ rồi sao? Như vậy bạn chỉ đang kiếm Beta—lợi suất từ toàn thị trường. Alpha thực sự mới là nguồn gốc của lợi nhuận vượt trội.

Beta vs Alpha, khác biệt ở đâu

Nói đơn giản:

• Beta = Nằm yên giữ coin, lên xuống theo thị trường chung
• Alpha = Dựa vào tầm nhìn và kỹ năng, kiếm được phần vượt trên mức trung bình thị trường

Ví dụ: Thị trường tăng 50%, danh mục của bạn cũng tăng 50%—đó là Beta thuần túy. Nhưng nếu bạn đặt cược vào một dự án Layer2 trước khi nó nổi, sau đó tăng 200%—phần vượt 150% so với thị trường chính là Alpha, đây mới là năng lực đầu tư thực sự của bạn.

Alpha đến từ đâu

Không phải nhờ may mắn, mà nhờ các con đường sau:

1. Nghiên cứu cơ bản: Đọc whitepaper, tokenomics, background đội ngũ. Phát hiện dự án tốt khi thị trường chưa chú ý
2. Phân tích dữ liệu on-chain: Dùng Dune, Nansen theo dõi dòng tiền cá mập, phát hiện điểm nóng từ sớm
3. Cơ hội arbitrage: Chênh lệch giá giữa các sàn, arbitrage không rủi ro trong DeFi
4. Lợi nhuận DeFi: LP, lending, staking—ngoài việc coin tăng giá còn kiếm thêm thu nhập

Làm sao tìm Alpha

• Nghiên cứu sâu, đừng nghe bừa
• Thành thạo công cụ on-chain
• Tham gia cộng đồng để khai thác thông tin chênh lệch
• Chọn nền tảng uy tín để thực thi chiến lược

Cuối cùng

Alpha không phải là vận may nhân 200 lần, mà là một quy trình đầu tư có thể lặp lại, dựa trên dữ liệu. Kỹ năng chứ không phải may mắn, kỷ luật chứ không phải cờ bạc. Đây mới là chìa khóa để từ nhà giao dịch bị động trở thành nhà đầu tư chiến lược.