Đêm trước khi BTC giảm một nửa, ATH thật sự đáng để theo đuổi không? Phân tích chuyên sâu về logic giao dịch tại các đỉnh lịch sử

Question

Gần đây thị trường tiền mã hóa liên tục bàn tán về một chủ đề: ATH (giá cao nhất lịch sử) còn có thể bị phá vỡ không?

Bối cảnh là như sau: BTC từng đạt đỉnh 69040 đô la vào tháng 11 năm 2021. Sau nhiều năm, mỗi lần giá tiến sát mốc này, thị trường lại tranh cãi liệu lần này có thể vượt qua không. Đặc biệt khi chu kỳ halving đang đến gần, câu hỏi này càng trở nên nóng bỏng.

ATH là gì? Đừng để những thuật ngữ làm rối

Nói đơn giản, ATH là mức giá cao nhất mọi thời đại mà một tài sản từng đạt được kể từ khi ra đời. Không chỉ BTC, bất kỳ đồng coin nào cũng có ATH riêng.

Cần lưu ý, có hai cách tính ATH:

ATH giá: Giá giao dịch cao nhất của một đồng coin
ATH vốn hóa: Tổng cung lưu thông × giá hiện tại ở mức cao nhất lịch sử

Đôi khi giá coin chưa đạt ATH nhưng vốn hóa lại lập đỉnh mới. Trường hợp này thường xảy ra khi token bị đốt — nguồn cung giảm, giá tăng mạnh, tổng vốn hóa càng bứt phá.

Tại sao các trader đều chú ý đến ATH?

Ba lý do:

1. Chỉ báo tâm lý thị trường Khi giá tiến sát ATH, tâm lý thị trường đảo chiều mạnh:

Nhà đầu tư lâu năm bắt đầu đặt lệnh chốt lời, muốn bảo toàn lợi nhuận
Nhà đầu tư ngoài lề dễ mắc FOMO, vội vàng lao vào mua

ATH thường là vùng kháng cự mạnh. Khi phá vỡ khó khăn, lượng lớn lệnh bán sẽ xuất hiện.

2. Tham chiếu để đánh giá tiềm năng tăng/giảm So sánh giá hiện tại với ATH giúp ước tính nhanh: Coin này còn dư địa tăng bao nhiêu? Đã giảm bao nhiêu? Rất trực quan cho việc đánh giá hiệu suất dự án.

3. Ranh giới giữa yếu tố cơ bản và tâm lý Chỉ nhìn ATH là rất nguy hiểm. Có dự án giá lập đỉnh mới nhưng yếu tố cơ bản không tiến triển; có dự án giá chưa chạm ATH nhưng công nghệ nền tảng/ hệ sinh thái đã khác xa trước đây.

Khi ATH xuất hiện, hai chiến lược giao dịch

Chiến lược tăng giá: giao dịch phá vỡ

Logic: Bắt sóng tăng mạnh sau khi ATH bị phá.

Cách thực hiện:

Tìm tín hiệu xác nhận: Đừng chỉ thấy giá sắp chạm ATH là vào lệnh. Đợi khi khối lượng giao dịch tăng rõ rệt, có tin tốt hỗ trợ
Chờ xác nhận lần hai: Giá phá ATH lần đầu có thể là bẫy tăng. Đợi giá quay lại kiểm tra mốc ATH, biến kháng cự thành hỗ trợ, đó mới là tín hiệu phá vỡ thực sự
Vào lệnh: Dùng giá ATH làm điểm vào, hoặc canh nhịp điều chỉnh sau xác nhận phá vỡ để mua vào
Dừng lỗ: Đặt dưới ATH một chút, ví dụ dưới 2-5%, tránh bị mắc bẫy phá vỡ giả
Chốt lời: Dùng lệnh dừng lỗ kéo theo (trailing stop) hoặc đặt mục tiêu chốt lời theo phân tích kỹ thuật (đường MA, đỉnh cũ…)

Rủi ro: Nếu phá vỡ thất bại, giá giảm mạnh, dễ bị cắt lỗ liên tục.

Chiến lược giảm giá: giao dịch hồi quy

Logic: Bắt nhịp điều chỉnh sau khi giá chạm ATH.

Cách thực hiện:

Đợi tín hiệu từ chối: Giá nhiều lần không vượt được ATH, khối lượng giảm, cho thấy lực mua yếu
Xác nhận đảo chiều: Dùng các chỉ báo như RSI, MACD để xem có phân kỳ giảm giá không (giá lập đỉnh mới nhưng chỉ báo đi xuống)
Vào lệnh: Đặt lệnh bán dưới ATH, hoặc dùng hợp đồng tương lai để đòn bẩy
Dừng lỗ: Đặt trên ATH, tránh bị quét khi giá bất ngờ phá đỉnh
Chốt lời: Khi giá giảm, giảm dần dừng lỗ để bảo toàn lợi nhuận

Rủi ro: Nếu phán đoán sai sẽ bị squeeze (bắt cắt lỗ), dễ dính “bẫy gấu”.

Chỉ báo quan trọng khác: ATL (giá thấp nhất lịch sử)

Đối lập với ATH là ATL — giá thấp nhất lịch sử.

Nhiều người mới thấy ATL thì sợ. Nhưng trader kỳ cựu lại xem đây là cơ hội:

Một dự án tốt giảm về ATL nhưng yếu tố cơ bản vẫn vững? Có thể là điểm mua tuyệt vời
Tuy nhiên phải nghiên cứu kỹ, không được mua chỉ vì giá rẻ

Mấu chốt: Đừng chỉ nhìn giá, hãy xem dự án đang ở giai đoạn nào và tiềm năng tương lai ra sao.

Sự thật cần thừa nhận

ATH không đảm bảo tăng tiếp. Lịch sử cao nhất chưa phải cao nhất mãi mãi, thị trường, dự án, chính sách đều có thể thay đổi xu hướng
Chỉ giao dịch dựa vào ATH là rất nguy hiểm. Phải kết hợp phân tích kỹ thuật (biểu đồ, khối lượng) và yếu tố cơ bản (cập nhật dự án, phát triển hệ sinh thái)
BTC halving không phải bùa tăng giá tự động. Lịch sử có đợt tăng, cũng có thời kỳ đi ngang, mấu chốt là tâm lý chung của thị trường
FOMO là kẻ thù lớn nhất. Thấy giá tăng mạnh, bạn bè đều lãi, dễ lao vào mua đỉnh gần ATH

Gợi ý thực chiến

Người mới: Đừng vội giao dịch quanh ATH. Hãy đợi xác nhận rõ ràng phá vỡ, hoặc đợi giá điều chỉnh về vùng hợp lý rồi mới vào
Người có kinh nghiệm: Có thể dùng ATH làm điểm tham chiếu, nhưng cần kết hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật và chỉ số tâm lý thị trường để đánh giá
Nhà đầu tư dài hạn: Biến động quanh ATH không quan trọng bằng giá trị thực của dự án
Người chơi vị thế bán: Khu vực quanh ATH rủi ro cao, nhưng nếu mù quáng bán khống cũng dễ bị squeeze ngược

Lời kết

Thị trường crypto biến động mạnh, chỉ nhìn mỗi con số ATH là chưa đủ. Trader chuyên nghiệp coi ATH là tín hiệu tham khảo, kết hợp dữ liệu on-chain, tâm lý thị trường, yếu tố cơ bản để quyết định.

Halving cận kề, thị trường nóng lên, càng phải cẩn trọng trước FOMO đám đông. Lúc này, phân tích lạnh lùng thường hiệu quả hơn chạy theo phong trào.

Khả năng chịu rủi ro của bạn quyết định bạn nên chọn chiến lược nào. Hãy xem xét kỹ nguồn vốn, kinh nghiệm và tâm lý của bản thân, chọn phong cách giao dịch phù hợp — đó mới là điều quan trọng nhất.

BTC0.3%

Xem bản gốc