ETH遭遇"Thanh khoản炸弹"，杠杆清算引发连锁 bán phá giá lớn

Gần đây ETH đã trải qua một đợt biến động kịch tính - từ $3,218 một lúc tụt dốc xuống $3,055, mức giảm trong ngày đạt 15%, phía sau là cơn bão hoàn hảo của tình trạng thanh khoản toàn cầu căng thẳng và việc bị thanh lý với đòn bẩy cao.

Đã xảy ra chuyện gì?

Ngòi nổ 1: Sự đình trệ của chính phủ Mỹ ảnh hưởng đến thanh khoản

Cơ quan chính phủ ngừng hoạt động đã dẫn đến áp lực lên vốn toàn cầu, tài sản rủi ro xuất hiện dòng chảy lớn, thị trường tiền điện tử là nơi chịu ảnh hưởng đầu tiên. ETH với tư cách là đại diện cho tài sản rủi ro, nhanh chóng chịu áp lực.

Ngòi nổ thứ hai: Domino bị thanh lý với đòn bẩy cao

Điểm sụp đổ thực sự của thị trường nằm ở việc Bị thanh lý đòn bẩy. Một trader nắm giữ 988 đồng ETH với đòn bẩy 25 lần, giá thanh lý chỉ $3,120——một “thùng thuốc nổ” như vậy, một khi được kích hoạt, sẽ gây ra hiệu ứng thanh lý dây chuyền.

Cụ thể thời gian xem:

• 04:39 - ETH giảm xuống $3,200, tín hiệu khẩn cấp về thanh khoản xuất hiện
• 05:00-05:31 - Trong 31 phút, giá giảm từ $3,218 xuống $3,106 (-3.48%)
• 05:37 - Thị trường sụp đổ, ETH giảm 14% trong một ngày
• 05:52 - Dữ liệu cho thấy 15% giảm trong ngày, hiện tượng Bị thanh lý của bên mua rõ rệt.

Dữ liệu trên chuỗi cũng xác nhận điều này: một lần thanh lý gần 2000 triệu đô la, 68% đến từ việc Bị thanh lý của các vị thế mua, vốn chính đã rút ròng 8000 triệu đô la trong một giờ.

Diễn biến kỹ thuật nhìn nhận như thế nào?

ETH 45 phút xuất hiện một số tín hiệu hồi phục:

• KDJ cắt vàng hình thành (có thể có vốn bắt đáy)
• Dãy TD cho thấy có khả năng đảo chiều ngắn hạn
• nhưng các đường trung bình ngắn hạn (MA5/MA10/MA20) đang trong xu hướng giảm , các đường trung bình trung và dài hạn cũng đang đi xuống, cho thấy xu hướng tổng thể vẫn chưa đảo ngược
• Đặc biệt là độ dốc EMA20 đạt -2.69%, động năng giảm vẫn mạnh.

Câu chuyện về khối lượng giao dịch sâu sắc hơn: Trong cơn hoảng loạn, giao dịch tăng vọt, chủ yếu thể hiện qua cơn sóng bán tháo do các nhà đầu cơ buộc phải thanh lý.

Sau này phải làm sao?

Xu hướng thị trường phụ thuộc vào ba yếu tố chính:

1. Thanh khoản phục hồi nhịp độ - Nếu chính phủ Mỹ dừng hoạt động được giải quyết nhanh chóng, tài sản rủi ro có thể có cơ hội thở phào.
2. Liệu hỗ trợ quan trọng có giữ vững được không - Mức $3,100 là rất quan trọng, nếu phá vỡ có thể gây ra một đợt giảm giá mới.
3. Tiến độ thanh lý vị thế đòn bẩy - Nếu Bị thanh lý tiếp tục, có thể hình thành sự Tụt dốc tăng tốc.

Gợi ý hiện tại: Mặc dù có dấu hiệu đảo chiều từ mặt kỹ thuật, nhưng toàn cảnh vẫn bị bao phủ bởi những đám mây căng thẳng thanh khoản và bị thanh lý đòn bẩy. Trong ngắn hạn, vẫn có khả năng dao động liên tục. Hãy quan sát một cách trung thực, đừng theo đuổi tăng giá và bán tháo, hãy chờ tín hiệu rõ ràng trước khi hành động.