Gần đây dữ liệu thị trường có một tín hiệu rất rõ ràng - Google đã vượt qua Nvidia. Hôm nay, dữ liệu sau giờ giao dịch còn trực tiếp hơn, Google tăng lên 2%, trong khi Nvidia lại giảm 2%.

Logic đằng sau rất rõ ràng: chip TPU của Google đang đối đầu trực diện với thị trường GPU của Nvidia. Còn nghiêm trọng hơn, Meta đã trực tiếp đặt hàng, bắt đầu mua sắm TPU với quy mô lớn từ năm 2027, khiến bánh ngọt của Nvidia bị cắt đi một phần lớn.

Meta trước đây đã hứa sẽ xây dựng một loạt trung tâm dữ liệu cho Trump, nhưng bây giờ đã lộ ra rằng sẽ đầu tư hàng chục tỷ đô la để triển khai TPU của Google. Hành động sớm hơn là bắt đầu thuê sức mạnh tính toán TPU từ Google Cloud từ năm 2026, nhịp điệu này rõ ràng là đang chiếm ưu thế trước.

Nói thẳng ra, tình hình hiện tại là: Google và Broadcom, hai công ty chuyên phát triển chip Tensor và TPU, đã trở thành đối thủ trực tiếp của Nvidia. Miếng bánh béo bở GPU đang bị TPU gặm dần.

Có người có thể hỏi TPU và GPU khác nhau ở điểm nào? Một phép so sánh đơn giản - vị trí của TPU hiện tại có thể giống như CPU những năm đầu. Nếu bây giờ bạn vẫn chưa hiểu điều này, thì ngược lại, đó là một điều tốt, cho thấy thị trường vẫn còn sự kỳ vọng khác nhau. Khi mọi người đều hiểu, thì sẽ giống như CPU hiện tại, thông tin trở nên minh bạch, và cơ hội cũng sẽ không còn.