Mở xe TSL, bên cạnh có người lại hỏi bạn đổ xăng 91 hay 95? Câu hỏi như thế này bạn cũng không thèm để ý nhỉ.

Nhưng gần đây, NVIDIA đã bất ngờ lên tiếng trên Twitter. Phải biết rằng, trước đây những hành động hợp tác giữa OpenAI và AMD, họ thậm chí không chớp mắt. Lần này, Meta mua TPU của Google, nhưng NVIDIA lại xuất hiện để "chúc mừng", còn nhấn mạnh rằng GPU mới là sức mạnh tính toán mạnh nhất.

Điều này có nghĩa là gì? Nó có nghĩa là họ thực sự cảm thấy áp lực.

Bản chất của việc này không phải là để chứng minh mình giỏi đến đâu, mà là họ nhận ra - đối thủ đã có khả năng tác động đến câu chuyện thị trường. Những kẻ thống trị tuyệt đối bắt đầu rời khỏi bệ đá.

Tương lai điều tàn nhẫn nhất không phải là bị thay thế hoàn toàn, cũng không phải là không ai chịu chi trả hoặc sự tăng trưởng sụp đổ. Mà là từ "quyền định giá thần thoại" với biên lợi nhuận 75%, trở về mức giá bình thường của "sản phẩm công nghiệp cao cấp".

GPU của bạn vẫn là tốt nhất, bạn vẫn có thể hưởng lợi từ sự bùng nổ của AI, thu nhập và lợi nhuận trong vài năm tới vẫn có thể tiếp tục tăng. Nhưng vấn đề là - khách hàng không muốn mãi mãi trả tiền cho "phí độc quyền" nữa.

HBM bộ nhớ muốn chiếm một phần, TSMC gia công muốn lấy một phần lợi nhuận, bây giờ chip ASIC tùy chỉnh như TPU lại muốn chen chân. Lợi nhuận gộp quá cao giống như để thịt mỡ ra trước mắt, ai cũng nhìn chằm chằm muốn cắn một miếng.

Thế giới đã thay đổi. Từ khoảnh khắc TPU xuất hiện, thời đại "chỉ có thể đến đây mua, không còn lựa chọn nào khác" đã kết thúc. Đây mới chính là rủi ro lớn nhất.