Tại sao mấy ngày nay #BTC không thể lên tới 90.000? Kịch bản đã được viết trên tùy chọn trước thứ Sáu: 85.000 là phòng tuyến, 90.000 là đỉnh, ở giữa nhà tạo lập thị trường đang thu tiền thuê....

Xem qua tùy chọn đáo hạn vào thứ Sáu, đợt này cũng có khối lượng nắm giữ khổng lồ lên tới 13 tỷ.
Đại khái có vài kết luận:

1 Điểm đau lớn nhất 101000, quá xa, ảnh hưởng đến giá cả không nhiều, không đến được..

2 Sau đó nhìn vào 9W ở đây.. Ở đây có hai cột màu vàng khổng lồ (put) cùng với 8W. Đồng thời, 9W còn có một đợt call lớn nhất dưới 9W5 (cột màu xanh ().

Điều này tạo thành một mức áp lực.. Bởi vì người bán tùy chọn (các tổ chức lớn) khi giá gần 9W thì họ sẽ bán hợp đồng call và phải bán hàng thực tế hoặc hợp đồng bán để phòng ngừa..
Bán những tùy chọn put này, cũng cần bán hàng hóa hiện tại để giảm delta và đối phó..

Nói chung, một câu là, 9W ở đây là một mức áp lực ngắn hạn do các loại hình phòng ngừa khác nhau của tổ chức trên tùy chọn.

3 Xem 8W ở đây.. Đây cũng là một đợt lớn của Put.. Nhưng Delta gần như bằng 0 (-0.036) có nghĩa là hiện tại thị trường cho rằng, xác suất giảm xuống dưới 8W trước thứ Sáu vẫn chưa cao..

3 Chiến trường thực sự của giá lên và giá xuống là 85000 và 82000, ở đây các tùy chọn put là 8W và 9W, hai đỉnh cao nhất ngoài hai đỉnh phụ ở giữa.

Bên mua sẽ giữ vững 85000. Nếu phá vỡ 85000, một đống Put ở đây sẽ chuyển từ vô giá trị sang có giá trị, hành động phòng ngừa của nhà tạo lập thị trường sẽ thúc đẩy sự giảm giá...
Nhưng từ hai ngày qua, mức hỗ trợ 85000 vẫn có thể.

Vì vậy, dao động giữa 85000–90000 cho đến khi giao hàng vào thứ Sáu. Đã trở thành kịch bản có khả năng xảy ra nhất trong hai ngày qua..

Tiếp theo, hãy nói về rủi ro của hai đoạn:

4 Nếu có trường hợp bất ngờ khiến giá giảm xuống dưới 85000, thì lệnh put ở mức 85000 này sẽ cần phải được phòng ngừa ngược lại, dẫn đến việc tiếp tục bán ra và làm thị trường giảm tốc nhanh hơn (Gamma Flip) nhìn về mức hỗ trợ put khác ở 82000..
Tình huống nguy hiểm nhất là phá vỡ 80000, ở đây có hơn 5000 hợp đồng put, nếu phá vỡ thì việc phòng ngừa ngược sẽ rất mạnh mẽ..

5 Tương tự, nếu có tin tức bất ngờ tích cực khiến giá vượt qua 90000, thì sẽ có một đợt phòng ngừa ngược lại khiến bên bán phải tiếp tục mua hàng hóa để phòng ngừa..

Cuối cùng, dựa trên delta hiện tại, tôi đã tính toán xác suất giá cả trước khi giao hàng vào thứ Sáu..

Giá < 80k 3.6%
80k – 85k 21.5%
85k – 88k 41.6%
88k – 90k 21.0%
90k – 100k 11.5%
> 100k 0.8%

Kịch bản trên sẽ hết hiệu lực sau khi giao hàng tùy chọn trong đợt thứ Sáu này....
Ngày 26 tháng 12, có tùy chọn khổng lồ lớn nhất trong lịch sử, với giá trị danh nghĩa đã vượt quá 20 tỷ.. Đến lúc đó sẽ nói thêm..