Powell lần này thật sự đã làm thị trường sụp đổ.

Bài phát biểu tối qua đã khiến thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc - chỉ số S&P 500 giảm 1,8% từ đỉnh cao, trong khi Nasdaq 100 giảm mạnh hơn, với mức giảm 2,3% khiến các cổ phiếu công nghệ đồng loạt tắt tiếng. Tesla và Nvidia đã bốc hơi hàng trăm tỷ đô la giá trị thị trường chỉ trong một giờ, và các nhóm giao dịch đã bắt đầu trở nên im lặng.

Chỉ số sợ hãi VIX bỗng nhiên tăng vọt lên 23.8, các lệnh Put trên thị trường quyền chọn như thể không mất tiền mà chất đống lên, đường cong biến động thẳng đứng như một đường thẳng. Có người trong nhóm hỏi "Vị thế đòn bẩy của tôi đâu rồi", bên dưới là một mảng im lặng.

Thị trường trái phiếu bên đó hấp dẫn hơn. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng vọt 18 điểm cơ bản, kỳ hạn 10 năm cũng nhảy theo 15bp, lãi suất vay mua nhà trực tiếp vượt mốc 7,2%. Đơn xin mua nhà tại Mỹ giảm mạnh 16%, các cổ phiếu liên quan đến bất động sản như Lennar, D.R. Horton đã giảm ngay khi mở cửa.

Chỉ số đô la Mỹ như được tiêm adrenaline, tăng vọt 110 điểm. Euro bị đạp xuống còn 1.0820, nhân dân tệ offshore ngay lập tức phá vỡ 7.28. Vàng thì còn thảm hại hơn, sự sụt giảm 130 đô la đã kích hoạt ba lần ngừng giao dịch, những người nắm giữ vàng chắc hẳn đang hối hận.

Thị trường tiền mã hóa? Đó thực sự là một nhà mổ.

Bitcoin đã bị đập từ 108.000 USD xuống 101.000 USD, trong vòng 30 phút toàn mạng đã có số tiền thanh lý vượt qua 1,2 tỷ USD. Bản đồ thanh lý của một sàn giao dịch hàng đầu tràn ngập màu đỏ, những người đầu tư sử dụng đòn bẩy đã bị thu hoạch sạch sẽ bởi tuyên bố diều hâu này. Trong nhóm có phản hồi thống nhất: "Đi theo hợp đồng thôi."

Hiện tại trên bàn giao dịch chỉ có một sự đồng thuận: Giảm lãi suất vào tháng 12? Đừng có mà nghĩ đến. Powell đã hàn kín nút giảm lãi suất.

Mọi người đều đang sửa kịch bản - từ "tiệc hạ cánh mềm" chuyển ngay sang "chống chịu mô hình lãi suất cao". Các nhà giao dịch bắt đầu tích trữ tiền mặt, bán khống trái phiếu và quyền chọn VIX, chuẩn bị chịu đựng cả mùa đông trong môi trường lãi suất cao.

Tóm gọn trong một câu: Powell tối qua không chỉ phát biểu, mà còn đã kích hoạt toàn bộ thị trường tài chính.

Bây giờ vấn đề không phải là "khi nào lãi suất sẽ giảm" mà là "chúng ta có thể sống sót cho đến ngày lãi suất giảm không".