10 vạn người trong một đêm bị thanh lý: Cổ phiếu Mỹ bán phá giá lớn đã kích hoạt thế giới tiền điện tử như thế nào

Trong 24 giờ qua, dữ liệu thanh lý trên chuỗi thật sự gây sốc - 230.000 nhà đầu tư bị quét ra ngoài, 1,024 triệu USD đã bốc hơi. BTC đã giảm từ ngưỡng 100.000 xuống còn 98.000, ETH đã sa lầy dưới 3.100. Nhưng kẻ đứng sau cuộc tắm máu này, có thể không phải ở chính thế giới tiền điện tử.

Chứng khoán Mỹ giảm liên tiếp ba ngày, nguyên nhân đứng sau là gì?

Chính phủ đã ngừng hoạt động, Phố Wall lẽ ra nên hoan hô, nhưng chỉ số Dow Jones giảm mạnh 1.65%, chỉ số Nasdaq sụt giảm 2.29%. Đằng sau sự biến động có vẻ mâu thuẫn này, ẩn chứa ba thông tin gây sốc:

Hố dữ liệu: Dữ liệu phi nông nghiệp và doanh số bán lẻ trong tháng 9-10 đều bị trì hoãn. Kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12 đã giảm từ 69% xuống 52%, thị trường rơi vào tình trạng bối rối. Các nhà giao dịch buộc phải định giá lại các tài sản rủi ro một cách mù quáng.

Nỗi lo trong ngành công nghệ: Alibaba nâng cấp Tongyi Qianwen, mô hình mã nguồn mở miễn phí gây áp lực, trước báo cáo tài chính của Nvidia, các nhà đầu tư bán khống tranh thủ cơ hội bán tháo. Meta, Oracle, và các nhà cung cấp đám mây lần lượt công bố áp lực dòng tiền, tỷ suất lợi nhuận đầu tư của các ông lớn công nghệ Mỹ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

BTC đã trở thành phụ thuộc của thị trường chứng khoán Mỹ

Sự tương quan giữa BTC và Nasdaq đã tăng vọt lên 0.8 - nói đơn giản là khi cổ phiếu Mỹ giảm, coin giảm mạnh hơn; khi cổ phiếu Mỹ tăng, coin lại tăng ít hơn. Mô hình này đã xuất hiện lần cuối trong thị trường gấu năm 2022.

Các tổ chức đang rút lui: Quỹ ETF BTC giao ngay đã bán tháo 2,8 tỷ USD trong tháng qua, Quỹ tín thác Bitcoin của Grayscale giảm 3,52% trong một ngày, quỹ tín thác Ethereum giảm mạnh 7,42%. Chỉ số chênh lệch giá Coinbase đã chuyển sang màu xanh - cho thấy người mua ở Mỹ đang bán tháo mạnh.

Sự bùng nổ liên hoàn của bong bóng đòn bẩy

Sự sụt giảm này về bản chất là một hiệu ứng domino của việc thanh lý đòn bẩy. 90% các lệnh thanh lý đều là những người mua bị ép buộc thanh lý, lệnh thanh lý lớn nhất xảy ra trong cặp giao dịch HTX BTC. Cuộc tắm máu tập thể trị giá 19 tỷ đô la vào đầu tháng 10 vẫn còn rõ ràng trong tâm trí, cấu trúc thị trường vẫn đang yếu ớt đến đáng sợ.

Đáy ở đâu? Ba tín hiệu cần chú ý

Mặt bằng thanh khoản: Cục Dự trữ Liên bang có thể bị buộc phải khởi động công cụ tạm thời để bơm thanh khoản, sau khi tài chính được khôi phục, một lượng lớn tiền sẽ được giải phóng.

Kỹ thuật: Hỗ trợ tiếp theo của BTC ở mức 93000 USD, có giữ vững được hay không sẽ quyết định xu hướng tiếp theo. Đường trung bình 50 ngày của Nasdaq cũng là thước đo cho khẩu vị rủi ro toàn cầu.

Diện cảm xúc: Chỉ số sợ hãi và tham lam cần phục hồi lên trên 50, dòng vốn ròng vào stablecoin là tín hiệu tiên phong.

Bây giờ phải làm gì?

Tay chơi mạo hiểm: Thử mua nhẹ quanh 93000, đặt stop loss dưới 90000. Tập trung vào BTC và ETH, tránh xa altcoin.

Kiểu ổn định: Khóa 50% tiền mặt và các tín hiệu bên phải, đầu tư định kỳ vào các đồng coin chính để phân tán rủi ro.

Người quan sát: Hoàn toàn không nắm giữ, chờ cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12 để có hướng đi rõ ràng, thị trường chứng khoán Mỹ trong lĩnh vực công nghệ là chỉ báo tiên phong tốt nhất.

Lịch sử có lặp lại không?

Sau khi BTC giảm mạnh vào ngày 312 năm 2020, nó đã mất 278 ngày để vượt qua mức cao trước đó, và một năm sau đã tăng lên 69000 đô la. Vấn đề là - bạn có thể sống sót qua đêm nay không? Khi tính thanh khoản cuối cùng trở lại, điều đau lòng nhất không phải là bị kẹt, mà là không có coin trong tay. Hai tháng tới sẽ là thời kỳ khó khăn, nhiệm vụ hiện tại là sống sót và chuẩn bị cho những gì sắp tới.