Bán hạ giá 15,5 tỷ USD của Buffett: Đây có phải là tín hiệu hoảng loạn hay tiền thông minh đang giữ bình tĩnh?

Hiện tượng rất nổi bật

Hành động gần đây của Berkshire Hathaway có vẻ hơi lạ - họ đang nắm giữ 382 tỷ USD tiền mặt (chiếm 1/3 tổng giá trị thị trường), nhưng lại giảm mạnh cổ phần trong Apple và Bank of America, chỉ trong một quý đã bán ra 15,5 tỷ USD. Điều kỳ quặc hơn là trong một quý họ không mua lại cổ phiếu của chính mình, trong khi những năm qua Buffett thường bỏ ra hàng trăm tỷ để mua lại.

Đây có phải là thời điểm chọn lựa không?

Bề ngoài, Buffett dường như đang hành động nói “Tôi nghĩ thị trường chứng khoán đang đắt”. Nhưng logic sâu xa có thể không phải như vậy - ông không phải đang đặt cược vào việc thị trường sẽ giảm, mà là không tìm thấy đủ hàng hóa rẻ. Sự khác biệt rất lớn.

Logic đầu tư của anh ấy luôn là: Có giao dịch thì mua, không có giao dịch thì chờ. Hiện tại tình hình là cái sau. Vì vậy, thay vì cố gắng mua những cổ phiếu có giá cao, tốt hơn là giữ tiền mặt (khoảng 30% tổng tài sản), chờ đợi cơ hội thực sự xuất hiện.

Gợi ý cho nhà đầu tư cá nhân

Đừng học “chọn thời điểm” một cách mù quáng, bạn không thể chơi lại các tổ chức. Nhưng cũng đừng bị ép phải đầu tư. Nếu bạn:

• Có thể tìm được đủ tài sản bị định giá thấp → Tiếp tục đầu tư
• Thời gian đầu tư đủ dài → Tiếp tục đầu tư
• Không tìm được tài sản tốt OR gần đây có kế hoạch sử dụng tiền → Giữ tiền mặt là thao tác bình thường

Buffett bây giờ đang nắm giữ tiền mặt, không phải vì bi quan, mà vì giá tốt quá hiếm. Cách suy nghĩ này đáng để học.