Đầu tư tư nhân 101: Tại sao những người giàu lại đầu tư tiền vào đây

Bạn có bao giờ tự hỏi tại sao các tỷ phú và các tổ chức không chỉ đổ hết mọi thứ vào cổ phiếu và trái phiếu? Họ đang rót một số tiền lớn vào các khoản đầu tư tư nhân—về cơ bản là thế giới tiền bạc “đằng sau hậu trường”.

Những con số

Tài sản đầu tư tư nhân đã tăng từ 4,1 triệu USD vào năm 2010 lên 10,8 triệu USD vào năm 2019, và dự kiến sẽ đạt 17,2 triệu USD vào năm 2025. Các tổ chức đã tăng tỷ lệ phân bổ 27,7% cho các giao dịch tư nhân vào năm 2003 lên 54% vào năm 2020. Đó không phải là một xu hướng, đó là một sự chuyển dịch.

Tại sao lại đi riêng tư?

Đa dạng hóa trên steroid. Tài sản tư nhân di chuyển độc lập với thị trường công. Khi cổ phiếu giảm giá, quỹ bất động sản hoặc danh mục đầu tư vốn mạo hiểm của bạn có thể giữ vững hoặc thậm chí tăng giá. Quỹ đầu cơ? Họ có thể bán khống, sử dụng đòn bẩy và thực hiện các chiến lược mà nhà đầu tư bán lẻ thậm chí chưa bao giờ nghe đến.

Tiềm năng lợi nhuận cao hơn. Vốn tư nhân giúp bạn tham gia vào các công ty giai đoạn đầu. Quỹ đầu cơ khai thác những thiếu sót của thị trường. Ít quy định = nhiều chiến lược sáng tạo hơn.

The Catch

Đây không phải là những nước đi Robinhood của bạn:

• Illiquid AF. Tiền của bạn thường bị khóa trong 3-10 năm. Chúc may mắn khi bán trong thời kỳ khủng hoảng.
• Ít tính minh bạch hơn. Các quỹ riêng tư không phải công bố tài sản hoặc lợi nhuận của họ ra công chúng.
• Lời gọi vốn. Các nhà quản lý quỹ yêu cầu tiền mặt khi họ cần, không theo lịch trình của bạn.
• Rủi ro cân bằng lại. Không thể chỉ đơn giản là dump một vị trí nếu nó trở nên quá lớn - bạn sẽ bị mắc kẹt.

Cách Để Không Bị Phá Hủy

Sự không hiệu quả trong định giá ở các thị trường tư nhân thực sự tạo ra cơ hội cho những nhà quản lý tài năng vượt trội hơn. Nhưng điều này là: bạn CẦN phải nghiên cứu kỹ về người đang quản lý tiền của bạn.

Ngoài ra, chỉ các nhà đầu tư đủ điều kiện (accredited/institutional) mới được truy cập—đây không phải là lãnh thổ của nhà đầu tư thông thường.

Kết luận

Các khoản đầu tư tư nhân không dành cho tất cả mọi người. Hãy kiểm tra khả năng chịu đựng rủi ro, nhu cầu thanh khoản và thời gian đầu tư của bạn trước. Nếu bạn là tiền tổ chức hoặc có giá trị tài sản cực cao với thời gian đầu tư trên 5 năm? Các phân bổ tư nhân có thể thay đổi cách bạn quản lý rủi ro và lợi nhuận. Nhưng đừng để bị FOMO vào điều gì đó mà bạn không hiểu.