Cách Xây Dựng Danh Mục Đầu Tư AI: Phân Tích Hoàn Chỉnh Về ETF

Đầu tư AI thực sự không phức tạp như vậy. Cốt lõi chỉ có hai tầng logic: một tầng là các công ty nền tảng mô hình trực tiếp (nhà cung cấp dịch vụ đám mây, thiết kế vi mạch), tầng còn lại là cơ sở hạ tầng hỗ trợ (bán dẫn, trung tâm dữ liệu, điện). Chọn đúng sự kết hợp có thể giúp lợi nhuận tăng gấp đôi.

Làm thế nào để chọn vị trí cốt lõi

Quỹ chỉ số thụ động ổn định nhất: Global X AI & Tech ETF (AIQ) có tỷ lệ 0.68%, Quỹ iShares Future AI & Tech của BlackRock (ARTY) có tỷ lệ thấp hơn 0.47%. Cả hai đều theo dõi các nền tảng AI toàn cầu, sự khác biệt không lớn. Nếu muốn quản lý chủ động, hãy thử Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT), có tỷ lệ 0.75%, tập trung vào các cổ phiếu nổi bật trong lĩnh vực AI sinh sinh, nhưng có độ biến động cao hơn.

Chiến lược cấu hình xung quanh

Lớp chip: Quỹ ETF bán dẫn VanEck (SMH) có tỷ lệ phí 0,35%, 10 vị trí hàng đầu chiếm hơn 70% (chủ yếu là Nvidia, TSMC, Broadcom), rủi ro tập trung cao nhưng tiềm năng lợi nhuận lớn. Quỹ ETF bán dẫn iShares (SOXX) có tỷ lệ phí 0,34%, độ phân tán tốt hơn.

Tầng trung tâm dữ liệu: Quỹ ETF trung tâm dữ liệu Global X (DTCR) có tỷ lệ 0,50%, trực tiếp sở hữu các nhà điều hành phòng máy. Lưu ý: Các quỹ REIT loại này nhạy cảm với lãi suất, chu kỳ tăng lãi suất sẽ bị kìm hãm.

Mạng an toàn lớp: Quỹ ETF an ninh mạng First Trust (CIBR) có tỷ lệ 0,59%, Quỹ ETF an ninh mạng Amplify (HACK) có tỷ lệ 0,60%, đều là quỹ thụ động được chọn lọc theo quy tắc. Trong thời đại AI, bề mặt tấn công mở rộng, thực sự có nhu cầu trong lĩnh vực này.

Cơ sở hạ tầng điện: Quỹ ETF năng lượng urani VanEck (NLR) có tỷ lệ 0,56%, bao gồm các nhà điều hành điện hạt nhân và các công ty khai thác urani. Tiêu thụ điện của các trung tâm dữ liệu AI thật kinh khủng, logic này là hợp lý.

Ba cách chơi với danh mục đầu tư

Giải pháp cho người lười: Chỉ mua một loại AIQ hoặc ARTY, xong. Phí giao dịch thấp, độ phân tán đủ.

Kế hoạch cấu hình: Chọn một quỹ ETF nền tảng AI cho vị trí cốt lõi, xung quanh là các quỹ vệ tinh gồm một quỹ về bán dẫn + một quỹ về trung tâm dữ liệu + một quỹ về an ninh mạng. Điều này có thể bao phủ toàn bộ chuỗi từ chip đến phòng máy đến phòng thủ.

Giải pháp quyết liệt: Tham gia quỹ ETF Defiance (QTUM) với tỷ lệ 0.40% để đầu cơ nhỏ (vị trí 5-10%), công nghệ lượng tử vẫn còn ở giai đoạn đầu nhưng tiến bộ công nghệ đang được tăng tốc.

Bảng so sánh tỷ lệ

Quỹ AI cốt lõi: 0,47%-0,75% Quỹ bán dẫn: 0,34%-0,35% Quỹ an ninh mạng: 0.59%-0.60% Quỹ trung tâm dữ liệu: 0,50% Cơ sở hạ tầng năng lượng: 0,56%-0,75% Tính toán lượng tử: 0.40%

Các quỹ chỉ số thụ động thường rẻ hơn quỹ quản lý chủ động từ 20-30 điểm cơ bản, nhưng quỹ chủ động có thể nắm bắt đúng những điểm nóng trong câu chuyện. Ở đây không có câu trả lời tuyệt đối, tùy thuộc vào việc bạn muốn tiết kiệm phí hay muốn đặt cược vào lợi nhuận vượt trội.

Cảnh báo rủi ro

Tập trung quỹ bán dẫn quá cao (các vị trí lớn nhất chiếm hơn 70%), sự biến động của một cổ phiếu đơn lẻ có thể ảnh hưởng đến tổng thể. REIT trung tâm dữ liệu dễ bị ảnh hưởng trong chu kỳ lãi suất tăng, ngay cả khi nền tảng cơ bản tích cực. Tính toán lượng tử hoàn toàn là đầu cơ, thời gian phát triển không chắc chắn, chỉ có thể phân bổ một số tiền nhỏ.