Chủ tịch Ganfeng Lithium vừa thả một thông tin gây sốc: nhu cầu lithium có thể tăng 40% vào năm 2026. Thị trường đã trở nên điên cuồng—hợp đồng tương lai carbonat lithium của Trung Quốc đã tăng 9% vào thứ Hai và đạt mức đóng cửa mạnh nhất kể từ tháng 6 năm 2024, giao dịch gần mức trần.

Điều đáng chú ý là: Li Liangbin cho rằng giá lithium carbonate có thể đạt 200,000 nhân dân tệ mỗi tấn nếu nhu cầu tăng tốc như mong đợi. Giá carbonate đã tăng 17% chỉ trong tháng này, nhờ vào cơn sốt lưu trữ năng lượng và dự đoán cho nhu cầu pin tĩnh cho đến năm 2026.

Còn có nhiều nhiên liệu hơn trong ngọn lửa nữa. Mỏ Jianxiawo của CATL ở Yichun đang tiến gần đến việc khởi động lại sau khi bị đóng cửa từ tháng 8—hoạt động này thường sản xuất 65.000 tấn mỗi năm, khoảng 6% nguồn cung toàn cầu. Bất kỳ sự chuyển động nào trên mặt trận này có thể gây ra sự biến động lớn hơn.

Tuy nhiên, vấn đề chính vẫn là tình trạng cung vượt cầu. Sản lượng khai thác toàn cầu đã tăng vọt 192% kể từ năm 2020, và mặc dù doanh số xe điện đạt 17 triệu chiếc vào năm ngoái và đang hướng tới 20 triệu chiếc trong năm nay, sản xuất vẫn vượt quá nhu cầu. Các nhà phân tích cảnh báo rằng sự mất cân bằng này có thể kéo dài đến năm 2030+ trừ khi có điều gì đó thay đổi—các dự án bị trì hoãn, cắt giảm nguồn cung, hoặc nhu cầu bất ngờ.

Tóm lại: Cảm xúc là vua trong thị trường lithium ngay bây giờ. Một cuộc gọi lạc quan từ một giám đốc hàng đầu đã khiến hàng tỷ đô la biến động. Nhưng các yếu tố cơ bản cho thấy đợt tăng giá này có thể gặp khó khăn nếu tình trạng thừa cung không được cải thiện.