Công tắc GPU của Meta có thể định hình lại thị trường chip AI

Cú Bẻ Lá Dè Không Ai Ngờ Tới

Bloomberg vừa công bố một tin chấn động: Meta đang nhắm đến TPUs của Google thay vì GPUs của Nvidia cho các trung tâm dữ liệu AI của mình. Cổ phiếu AMD ngay lập tức giảm 7,9% sau tin tức - và thật sự, nó xứng đáng.

Ai thực sự thắng ở đây?

Google ghi điểm lớn nhất. Thuyết phục một ông lớn AI hỗ trợ tài chính cho mảng kinh doanh chip của mình? Đó là một động thái mạnh mẽ. Meta có cơ sở hạ tầng rẻ hơn. Nghe có vẻ tốt trên giấy.

Nvidia chịu tổn thất nặng nề nhất—mất Meta làm khách hàng cho một đối thủ mới là một cú sốc lớn khi bạn đã là lựa chọn mặc định cho các khối lượng công việc AI.

AMD đang ở trong tình huống khó khăn. Toàn bộ lý do lạc quan phụ thuộc vào việc Meta có thể mua GPU của nó. Với tùy chọn đó dường như không còn trên bàn, định giá của AMD (100x lợi nhuận gần đây) đột nhiên trông có vẻ rủi ro. Để tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số liên tục nhằm biện minh cho nhiều đó? Giờ thì khó xảy ra.

Câu Hỏi Thực Sự

Điều này không chỉ liên quan đến một thỏa thuận. Nó báo hiệu rằng thị trường chip AI đang trở nên đông đúc. Silicon tùy chỉnh đang trở thành xu hướng—rẻ hơn, tối ưu hơn, được khóa lại. Đó là tin xấu cho bất kỳ nhà sản xuất GPU độc lập nào đang dựa vào Meta như một động lực tăng trưởng.

Nếu bạn đã giữ AMD theo luận thuyết Meta, có thể đã đến lúc xem xét lại luận thuyết đó.