Nvidia đã ổn định chưa? Một câu nói của CEO Amazon đã tiết lộ tín hiệu then chốt.

Thông tin chính: Còn một tuần nữa đến báo cáo tài chính của Nvidia vào ngày 19 tháng 11, thị trường đang chú ý đến con số này. Và phát biểu gần đây của CEO Amazon, Jassy, đã mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư.

Điểm tập trung của vấn đề

Nói về điều này, nhiều người lo lắng một điều: Khách hàng của Nvidia (như Amazon, Google và các công ty lớn khác) bắt đầu tự phát triển chip. Liệu họ có giảm dần việc mua sắm từ Nvidia không?

Câu hỏi này có vẻ hợp lý, nhưng tuyên bố mới nhất của Jassy đã thay đổi câu chuyện.

Tín hiệu chính

Trong cuộc gọi báo cáo tài chính của Amazon, Jassy đã nói rõ: “Chúng tôi kỳ vọng mối quan hệ với các nhà thiết kế chip bên ngoài như Nvidia sẽ tiếp tục phát triển, họ là những đối tác quan trọng và chúng tôi sẽ tiếp tục đặt hàng một lượng lớn chip Nvidia.”

16 chữ này thực ra nói lên hai điều:

1. Nhu cầu vẫn rất mạnh - AWS đã thấy nhu cầu cao về công suất, không phải là cắt đơn hàng.
2. Tình huống đôi bên cùng có lợi - Chip tự phát triển của Amazon (Trainium) không nhằm thay thế Nvidia, mà phục vụ các nhóm khách hàng khác nhau.

Bối cảnh số

• Doanh thu của Nvidia đạt 130 tỷ USD vào năm ngoái
• Doanh thu quý gần đây của AMD tăng 36% lên 9,2 tỷ USD
• Nhưng GPU của Nvidia vẫn là mạnh nhất trong cuộc cạnh tranh AI (khách hàng sẵn sàng trả tiền cho điều này)

Ý nghĩa cho các bước tiếp theo

Điều này có nghĩa là báo cáo tài chính của Nvidia vào ngày 19 tháng 11 có thể tiếp tục vượt quá mong đợi. Không chỉ là con số tăng trưởng trong quý, mà hướng dẫn cho vài tháng tới cũng có thể lạc quan. Nvidia có lịch sử luôn vượt qua dự đoán của các nhà phân tích, lần này rất có thể cũng vậy.

Đường biên: Khách hàng lớn nói “Chúng tôi sẽ tiếp tục sử dụng chip của bạn”, có sức thuyết phục hơn bất kỳ lo ngại nào.