Chứng khoán Mỹ hôm nay diễn biến trái chiều: Cổ phiếu chip bị tấn công mạnh, kỳ vọng giảm lãi suất cứu thị trường

Báo cáo thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ khởi đầu không lý tưởng, S&P 500 tăng nhẹ 0.06%, Nasdaq 100 lại giảm 0.60%, Dow Jones chỉ tăng 0.62%. Nói một cách đơn giản: Thị trường có chút yếu ớt, nhưng không sụp đổ.

Kẻ chủ mưu là ai? Nvidia bị tấn công

Thảm hại nhất là lĩnh vực chip. Theo The Information đưa tin, Meta (công ty mẹ của Facebook) đang thương thảo với Google về việc mua sắm quy mô lớn chip AI của Google (TPU) cho trung tâm dữ liệu vào năm 2027. Nếu giao dịch thành công, điều đó có ý nghĩa gì? Có thể tình hình độc quyền thị trường chip AI của NVIDIA sẽ bị phá vỡ.

Kết quả là:

• Cổ phiếu Nvidia (NVDA) giảm hơn 5%
• AMD giảm mạnh hơn, hơn 7%
• Cổ phiếu chip như ARM, Qualcomm đều giảm mạnh

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử cũng bị ảnh hưởng, Coinbase giảm hơn 4%, các cổ phiếu liên quan đến Bitcoin đồng loạt yếu đi.

Sự đảo ngược đã đến: Kỳ vọng giảm lãi suất được củng cố

Nhưng tình hình đã cải thiện vào buổi chiều. Tại sao? Dữ liệu kinh tế của Mỹ quá yếu:

• Doanh số bán lẻ tháng 9 chỉ tăng 0,2% (dự kiến 0,4%)
• Dữ liệu ADP cho thấy lương tư nhân giảm so với tháng trước.
• Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 11 đã giảm mạnh xuống 88.7, đạt mức thấp nhất trong 7 tháng.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất trong 3.5 tuần là 4.00%

Điều này có nghĩa là gì? Xác suất giảm lãi suất của Fed đã tăng vọt lên 80%. Tại cuộc họp FOMC vào ngày 9-10 tháng 12, việc giảm 25 điểm cơ bản gần như chắc chắn.

Ngành bất động sản được hưởng lợi nhiều nhất: Cổ phiếu nhà thầu Builders FirstSource (BLDR) tăng hơn 5%, Toll Brothers, Lennar cũng tăng hơn 4%. Lãi suất giảm = Vay mua nhà rẻ hơn = Sự nhiệt tình mua nhà tăng trở lại.

Cổ phiếu casino cũng tăng vọt, doanh thu casino ở Las Vegas tháng 10 tăng 8.2% so với năm trước lên 749 triệu USD, MGM Resort tăng vọt 5%.

Tiệc tùng cuối mùa báo cáo tài chính

Trong số 500 công ty của S&P 500, 475 công ty đã công bố báo cáo tài chính, trong đó 83% vượt qua kỳ vọng. Lợi nhuận trong quý 3 tăng 14,6%, vượt xa kỳ vọng 7,2%. Đây là thành tích tốt nhất kể từ năm 2021.

Một số cổ phiếu hoạt động bùng nổ: Symbotic tăng 39%, Kohl's tăng 34% (bán lẻ vượt kỳ vọng), Zoom tăng 12% (điều chỉnh tăng hướng dẫn cả năm).

Điểm nhấn trong tuần

Vào thứ Tư sẽ có dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, PMI Chicago và các chỉ số kinh tế khác, cùng với sách nâu của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường hiện đang chờ đợi những dữ liệu này để xác nhận câu chuyện về việc cắt giảm lãi suất.

Tóm tắt trong một câu: Cổ phiếu chip hôm nay bị nhắm đến bởi tham vọng AI của Google, nhưng dữ liệu kinh tế Mỹ yếu đến mức đẹp mắt, đã cung cấp đạn dược cho những người ủng hộ cắt giảm lãi suất, cuối cùng thị trường vẫn trụ vững.