Cơn bùng nổ năng lượng hạt nhân: Tại sao các trung tâm dữ liệu mới là yếu tố thay đổi cuộc chơi thực sự

Chính sách Trump, sức mạnh chip AI, chuyển đổi năng lượng sạch - năng lượng hạt nhân đã đứng trên đỉnh cao trong ba năm qua. Mỹ hiện đã là quốc gia sản xuất điện hạt nhân lớn nhất thế giới, và giờ đây còn muốn mở rộng gấp bốn lần đến năm 2050. Nhưng điều thực sự thúc đẩy là sự khát khao điên cuồng của các trung tâm dữ liệu đối với năng lượng điện ổn định.

Các công ty công nghệ lớn đang cạnh tranh về năng lượng hạt nhân

Tín hiệu rõ ràng nhất chính là những thỏa thuận này: Microsoft và Meta đã ký hợp đồng dài hạn 20 năm để mua điện từ các nhà máy điện hạt nhân. Constellation Energy (CEG) thậm chí còn dự định khôi phục nhà máy điện hạt nhân Three Mile Island (được đổi tên thành Crane Clean Energy Center) để cung cấp điện cho Microsoft.

CEG cũng đang chơi lớn - mua lại Calpine với giá 16,4 tỷ USD, sau khi hợp nhất tổng công suất lắp đặt gần 60 gigawatt, gần như gấp đôi. Thương vụ này trực tiếp nhắm vào những khu vực nóng của trung tâm dữ liệu AI như Texas, và ngay khi giao dịch hoàn tất sẽ ngay lập tức làm tăng lợi nhuận.

Công ty này là nhà điều hành điện hạt nhân lớn nhất của Mỹ, đã niêm yết vào năm 2022 sau khi tách ra từ Exelon, hiện đang tập trung vào năng lượng sạch + điện hạt nhân. Còn có sự hỗ trợ từ cổ tức và mua lại.

Giải pháp cho người lười: Một ETF nắm toàn bộ lĩnh vực

Không muốn chọn cổ phiếu riêng lẻ? Quỹ ETF Uranium & Nuclear của VanEck (NLR) có thể giải quyết. 28 cổ phiếu bao phủ toàn bộ chuỗi từ mỏ uranium, lò phản ứng nhỏ đến nhà cung cấp nhà máy điện hạt nhân.

Năm công ty lớn nhất: Lò phản ứng mô-đun nhỏ Oklo (8,63%), Constellation Energy (7,4%), Nhiên liệu urani Cameco (6,92%), Năng lượng Centrus (6,57%), Bộ phận hạt nhân BWX Technologies (6%).

Còn có thể so sánh toàn cầu - Úc, Canada, Kazakhstan đều có liên quan. Tỷ lệ chỉ là 0.56%, tỷ lệ lợi tức cổ tức là 0.86%.

Làm thế nào để cấu hình 2000 đồng này

Muốn tăng trưởng? Hãy đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu CEG. Muốn phân tán rủi ro + đa dạng hóa? Nửa cổ phiếu nửa ETF là một chiến lược không tồi. Nhiệt độ năng lượng hạt nhân đang cao như vậy, chi phí bỏ lỡ có thể lớn hơn chi phí rủi ro.