Hướng dẫn đầu tư ETF vàng: Tùy chọn nào xứng đáng với phân bổ danh mục của bạn vào năm 2025?

Tại sao ETFs Vàng đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư

Quỹ giao dịch vàng (ETF) đã trở nên ngày càng phổ biến như một cách đơn giản để tiếp cận kim loại quý mà không phải lo lắng về việc lưu trữ vật lý và bảo hiểm. Khác với các khoản đầu tư chứng khoán truyền thống, ETF vàng hoạt động tương tự như quỹ tương hỗ nhưng với một lợi thế chính: chúng được giao dịch trên các sàn trong giờ giao dịch như cổ phiếu thông thường, mang lại tính thanh khoản và khả năng tiếp cận vượt trội.

Sự hấp dẫn rất rõ ràng. Sở hữu vàng vật chất đòi hỏi phải có kho lưu trữ an toàn, phí bảo hiểm và những thách thức trong việc xác thực. Các quỹ ETF vàng loại bỏ những điểm ma sát này trong khi vẫn giữ được sự tiếp xúc của bạn với biến động giá vàng. Sự dễ dàng tiếp cận này đã biến đổi cách các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức tiếp cận việc phân bổ kim loại quý.

Để đa dạng hóa danh mục đầu tư, các quỹ ETF vàng đóng vai trò quan trọng. Lịch sử cho thấy, giá vàng tăng khi đồng đô la Mỹ suy yếu, tạo ra một hàng rào tự nhiên chống lại sự mất giá của tiền tệ và bất ổn kinh tế. Khi cổ phiếu gặp khó khăn hoặc căng thẳng địa chính trị leo thang, giá vàng thường giữ nguyên hoặc tăng giá trị—biến nó thành một yếu tố ổn định cho danh mục đầu tư.

Hai loại ETF vàng khác nhau: Theo dõi giá so với tiếp xúc với khai thác

Cảnh quan ETF vàng được chia thành hai loại chính, mỗi loại phục vụ các mục tiêu đầu tư khác nhau.

Quỹ ETF Vàng Theo Dõi Giá Thị Trường nắm giữ vàng thỏi hoặc hợp đồng tương lai vàng, cho phép nhà đầu tư kiếm lợi trực tiếp từ sự tăng giá của vàng mà không cần sở hữu thỏi hoặc đồng xu thực. Lưu ý quan trọng: hầu hết các quỹ ETF vàng được hỗ trợ bằng vàng vật chất không thể được đổi lấy vàng thực, mặc dù có một số ngoại lệ. Ngoài ra, các nhà đầu tư Mỹ nên lưu ý rằng các quỹ ETF vàng vật chất phải chịu thuế hàng hóa, áp dụng mức thuế suất lãi vốn tối đa cao hơn—liên quan đến những người có thu nhập cao.

ETF Cổ phiếu Khai thác Vàng cung cấp sự tiếp xúc với các nhà sản xuất vàng, các công ty khám phá junior và các công ty quyền lợi kim loại quý. Cách tiếp cận này cung cấp đòn bẩy cho giá vàng trong khi giới thiệu các biến số của thị trường cổ phiếu. Hiệu suất của công ty khai thác không chỉ phụ thuộc vào chi phí kim loại quý mà còn vào hiệu quả hoạt động, rủi ro địa chính trị và sự thực hiện của ban quản lý.

Năm lựa chọn ETF vàng vật chất lớn nhất

GLD: Tiếp cận vàng hàng đầu trên thị trường

SPDR Gold Shares (ARCA:GLD) quản lý cơ sở tài sản ETF vàng lớn nhất với 139,14 tỷ USD, với cổ phiếu giao dịch ở mức 380,58 USD. Sự thống trị của nó xuất phát từ một cấu trúc hợp lý: quỹ nắm giữ 100% vàng thỏi vật chất được lấy từ các thị trường OTC 24 giờ, chuẩn mực cho giá vàng toàn cầu. Tỷ lệ chi phí 0,4% phản ánh chi phí tiêu chuẩn trong ngành cho quy mô hoạt động này.

IAU: Giải Pháp Tiết Kiệm Chi Phí

iShares Gold Trust (ARCA:IAU) nắm giữ 64,22 tỷ đô la tài sản với giá đơn vị là 79,04 đô la, cung cấp tỷ lệ chi phí thấp hơn là 0,25%. Giống như GLD, nó duy trì 100% hỗ trợ bằng vàng vật chất, nhưng với các cơ sở lưu trữ trải khắp New York, Toronto và London. Cấu trúc phí thấp hơn làm cho IAU đặc biệt hấp dẫn cho những người nắm giữ dài hạn nhằm giảm thiểu sự ảnh hưởng.

GLDM: Cấu trúc chi phí cực thấp

SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM) quản lý 23.33 tỷ đô la với một trong những tỷ lệ chi phí thấp nhất trên thị trường chỉ 0.1% cho một quỹ ETF vàng niêm yết tại Mỹ được hỗ trợ bằng vàng vật lý. Giao dịch ở mức 81.89 đô la mỗi cổ phiếu, GLDM cung cấp quyền sở hữu phần trong vàng thỏi vật lý, khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư tiết kiệm.

SGOL: Hỗ trợ vật lý lưu trữ tại London

Quỹ ETF Vàng Vật Chất Abrdn (ARCA:SGOL) quản lý 6.95 tỷ đô la với giá đơn vị là 39.43 đô la và tính phí 0.17% chi phí. Vàng của quỹ hoàn toàn bao gồm các thanh vàng London Good Delivery được lưu trữ trong các kho bạc an toàn tại Vương quốc Anh, thu hút các nhà đầu tư ưu tiên tiêu chuẩn thanh toán và sự đa dạng địa lý của tài sản.

IAUM: Tùy Chọn Siêu Mỏng

iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM) tuyên bố tỷ lệ chi phí thấp nhất có sẵn cho các sản phẩm vàng được hỗ trợ vật lý ở mức 0,09%, quản lý 5,52 tỷ đô la. Với giá cổ phiếu là 41,84 đô la, IAUM cung cấp sự tiếp xúc với biến động giá vàng hàng ngày trong khi giảm thiểu sự xói mòn phí - lựa chọn hiệu quả nhất cho các chiến lược mua và giữ.

ETF Vàng Tập Trung Vào Khai Thác: Chiến Lược Đòn Bẩy Trên Cổ Phiếu Vàng

GDX: Sự tiếp xúc với các nhà sản xuất vàng lớn

VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX) là sản phẩm tập trung vào ngành khai thác lớn nhất, quản lý 23.89 tỷ đô la với giá cổ phiếu là 79.18 đô la. Các khoản đầu tư tập trung vào các nhà sản xuất đã được thiết lập và các công ty tiền bản quyền, với 90% vị thế duy trì vốn hóa thị trường vượt quá $5 tỷ đô la. Các khoản đầu tư hàng đầu bao gồm Agnico Eagle (7.9%), Newmont (7.15%), và AngloGold Ashanti (5.71%). Tỷ lệ chi phí 0.51% phản ánh quản lý chủ động và tái cân bằng hàng quý.

GDXJ: Tập trung vào thợ mỏ nhỏ với rủi ro và phần thưởng cao hơn

Quỹ ETF Vàng Nhỏ VanEck (ARCA:GDXJ) quản lý 8.66 tỷ đô la và nhắm đến các công ty khai thác nhỏ hơn và các dự án thăm dò với vốn hóa thị trường thấp tới $150 triệu đô la. Đang giao dịch ở mức 101.24 đô la, quỹ 8.66 tỷ đô la này có chi phí giống hệt 0.51% nhưng mang lại độ biến động cao hơn đáng kể. Các vị trí như Pan American Silver (6.45%), Equinox Gold (6.39%), và Alamos Gold (5.75%) thể hiện hồ sơ rủi ro hơn, có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn.

RING: Đa dạng hóa toàn cầu thông qua chỉ số MSCI

iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING) cung cấp khả năng tiếp cận khai thác đa dạng theo khu vực thông qua khuôn khổ của Morgan Stanley Capital International, quản lý 2.63 tỷ đô la với giá 67.87 đô la mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ chi phí 0.39% hỗ trợ một danh mục đầu tư tập trung toàn cầu với Newmont chiếm ưu thế ở mức 15.85%, tiếp theo là Agnico Eagle với 13.33%.

SGDM: Tập trung vào sàn giao dịch Canada và Mỹ

ETF Khai Thác Vàng Sprott (ARCA:SGDM) nhắm tới 611,45 triệu USD tài sản, theo dõi Chỉ số Yếu tố Tùy chỉnh Khai thác Vàng Solactive với việc tái cân bằng hàng quý và tỷ lệ chi phí 0,5%. Các khoản đầu tư hàng đầu—Agnico Eagle (12.41%), Newmont (8.92%), và Wheaton Precious Metals (7.83%)—nhấn mạnh khả năng sản xuất Bắc Mỹ.

SDGJ: Trò Chơi Khám Phá Trung Bình Nhỏ

Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ) quản lý 280,97 triệu đô la và tập trung hoàn toàn vào các công ty khai thác nhỏ với vốn hóa thị trường giữa $200 triệu và $3 tỷ. Giao dịch ở mức 76,56 đô la, nó cung cấp tái cân bằng nửa năm một lần và tính phí quản lý 0,5%. Các khoản đầu tư như Bellevue Gold (5,04%) và Novagold Resources (5,03%) phản ánh vị thế đầu cơ.

Những xem xét cuối cùng cho các nhà đầu tư ETF vàng

Việc chọn ETF vàng phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của bạn. ETF vàng vật chất phù hợp với các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm sự bảo vệ khỏi lạm phát và đặc tính phòng ngừa tiền tệ, trong khi các sản phẩm tập trung vào khai thác thu hút những người tìm kiếm đòn bẩy vốn cổ phần kết hợp với việc tiếp cận kim loại quý. Sự khác biệt về tỷ lệ chi phí là quan trọng trong các khoảng thời gian giữ lâu dài—việc chọn giữa GLDM (0.1%) và GLD (0.4%) tiết kiệm được 30 điểm cơ bản hàng năm trên cùng một sự tiếp cận cơ sở.