Hiểu về các lựa chọn đầu tư vào đồng: Hướng dẫn về 7 quỹ ETF và ETN

Nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với đồng có nhiều con đường hơn ngoài việc sở hữu cổ phiếu trực tiếp. Quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) và ghi chú giao dịch trao đổi (ETNs) cung cấp các lựa chọn linh hoạt để tiếp cận tiềm năng của thị trường đồng.

Đồng ETF và ETN là gì?

ETFs là chứng khoán có thể giao dịch hoạt động giống như cổ phiếu nhưng theo dõi các tài sản cơ sở—dù là hợp đồng tương lai đồng, đồng vật lý, hay các rổ công ty tập trung vào đồng. ETNs hoạt động tương tự về mặt cơ chế giao dịch, nhưng về cấu trúc chúng là các công cụ nợ không có bảo đảm do các tổ chức tài chính phát hành. Mặc dù cả hai phương tiện đều cung cấp khả năng tiếp cận thị trường thuận tiện, nhà đầu tư ETN phải đối mặt với rủi ro đối tác; nếu nhà phát hành vỡ nợ, các khoản nắm giữ có thể bị mất hoàn toàn.

Thị trường đồng mang lại các cơ hội hấp dẫn khi nhu cầu toàn cầu tăng tốc và các hạn chế về cung xuất hiện trong quá trình chuyển đổi năng lượng sạch. Đối với các nhà đầu tư xem xét cách tận dụng xu hướng này, dưới đây là bảy phương tiện đầu tư tập trung vào đồng đáng để xem xét. Dữ liệu phản ánh điều kiện thị trường tính đến ngày 5 tháng 5 năm 2025.

ETF Của Công Ty Khai Thác Đồng

1. Quỹ ETF Các Nhà Khai Thác Đồng Toàn Cầu của Global X (ARCA:COPX)

Với 2,09 tỷ USD tài sản quản lý, quỹ này theo dõi Chỉ số Các Nhà Khai Thác Đồng Toàn Cầu của Solactive, phản ánh hoạt động thăm dò, phát triển và sản xuất trong ngành. Tỷ lệ chi phí 0,65% bao gồm danh mục 39 cổ phiếu do First Quantum Minerals, Freeport-McMoRan, và Lundin Mining dẫn đầu.

2. Quỹ ETF iShares Đồng và Khai Thác Kim Loại (NASDAQ:ICOP)

Với 50,63 triệu USD tài sản, quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng qua Chỉ số Khai Thác Đồng và Kim Loại Toàn Cầu của STOXX. Danh mục gồm 41 cổ phiếu toàn cầu với tỷ lệ chi phí cạnh tranh 0,47%. Các vị trí hàng đầu gồm Grupo Mexico, BHP, và Freeport-McMoRan.

3. Quỹ ETF Sprott Đồng Các Nhà Khai Thác (NASDAQ:COPP)

Ra mắt vào tháng 3 năm 2024, quỹ này nhấn mạnh khai thác đồng thuần túy theo vốn hóa thị trường. Với 23,65 triệu USD tài sản và phí 0,65%, quỹ quản lý 49 công ty trị giá tổng cộng US$279 tỷ. Việc cân bằng lại bán niên diễn ra vào tháng 6 và tháng 12, với các cổ phiếu chủ chốt gồm Freeport-McMoRan, Teck Resources, và Ivanhoe Mines.

4. Quỹ ETF Các Nhà Khai Thác Đồng Junior của Sprott (NASDAQ:COPJ)

Dành cho khả năng tiếp xúc với các cơ hội khai thác mới nổi, quỹ ra mắt vào tháng 2 năm 2023 này nhắm vào các nhà sản xuất đồng vốn nhỏ. Quỹ trị giá 12,6 triệu USD này nắm giữ 40 công ty với tỷ lệ chi phí 0,76%. Các tên tuổi hàng đầu gồm Northern Dynasty Minerals, Solaris Resources, và Atalaya Mining.

ETF Hợp Đồng Tương Lai Đồng và Đồng Vật Lý

5. Quỹ Chỉ Số Đồng Hoa Kỳ (ARCA:CPER)

Phương tiện này cung cấp khả năng tiếp xúc với đồng qua hợp đồng tương lai mà không cần tài khoản giao dịch hàng hóa. Với 162,94 triệu USD tài sản và tỷ lệ chi phí 1,04%, quỹ theo dõi Tổng lợi nhuận Chỉ số Đồng SummerHaven qua các lựa chọn hợp đồng tương lai hàng tháng.

6. Quỹ Trust Đồng Vật Lý Sprott (TSX:COP.U,OTCQX:SPHCF)

Một thành viên mới thành lập vào tháng 7 năm 2024, quỹ này trực tiếp nắm giữ đồng vật lý—hiện tại 10.157 tấn mét trị giá 96,59 triệu USD tính đến tháng 5 năm 2025. Tỷ lệ chi phí 2,03% phản ánh chi phí lưu trữ và quản lý vật lý.

Lựa Chọn ETN

7. iPath Series B Bloomberg Chỉ Số Phụ Đồng Tổng Lợi Nhuận ETN (OTC Pink:JJCTF)

Ghi chú trị giá 6,9 triệu USD này cung cấp khả năng tiếp xúc không đòn bẩy với Chỉ số Phụ Đồng của Bloomberg qua hợp đồng tương lai Comex chất lượng cao. Tỷ lệ chi phí 0,75% cạnh tranh, mặc dù nhà đầu tư cần nhận thức rằng khác với ETF, ETN không nắm giữ tài sản cơ sở và mang rủi ro vỡ nợ của nhà phát hành.

Lựa Chọn Của Bạn

Mỗi cấu trúc phục vụ các mục tiêu đầu tư khác nhau. ETF tập trung vào khai thác phù hợp với những người đặt cược vào đòn bẩy hoạt động, trong khi các phương tiện dựa trên hợp đồng tương lai cung cấp khả năng tiếp xúc thuần túy với hàng hóa. Đồng vật lý mang lại quyền sở hữu tài sản thực với phí cao hơn. ETN thu hút các nhà giao dịch tìm kiếm sự sao chép chỉ số cụ thể, mặc dù có các yếu tố liên quan đến đối tác.

Xu hướng thuận lợi của thị trường đồng—được thúc đẩy bởi hạ tầng năng lượng tái tạo và nguồn cung hạn chế—tạo ra môi trường hấp dẫn cho khả năng tiếp xúc đa dạng. Dù qua các cổ phiếu khai thác truyền thống hay tiếp cận hàng hóa trực tiếp, bảy phương tiện này phù hợp với các hồ sơ rủi ro và chiến lược đầu tư khác nhau.