Xây dựng thu nhập thụ động từ cổ tức thông qua ETF để đầu tư: Chiến lược tạo dựng tài sản trong 30 năm

Trong khi nhiều nhà đầu tư tập trung vào việc chọn cổ phiếu riêng lẻ để vượt trội thị trường, có bằng chứng thuyết phục cho thấy một phương pháp kỷ luật dựa trên ETF theo chỉ số giá thấp có thể tạo ra khối tài sản đáng kể theo thời gian. Chiến lược này không đòi hỏi phải liên tục nghiên cứu các công ty hoặc đưa ra các quyết định giao dịch phức tạp—nó dựa trên một nguyên tắc đơn giản: đầu tư đều đặn và để lãi kép phát huy tác dụng.

Lập luận lịch sử về đầu tư quỹ theo chỉ số

Trong vài thập kỷ qua, S&P 500 đã thể hiện khả năng phục hồi đáng kể như một công cụ xây dựng của cải. Trong khi các biến động hiệu suất hàng năm thay đổi đáng kể—từ lợi nhuận vượt quá 38% đến thua lỗ hơn 37% kể từ năm 1965—bức tranh dài hạn cho thấy một câu chuyện khác. Chỉ số này liên tục mang lại lợi nhuận hàng năm trung bình 9%-10% khi xem xét trong các khoảng thời gian nắm giữ dài hạn.

Thực tế này phù hợp với nhận định bất hủ của Warren Buffett: đạt được kết quả tài chính phi thường không nhất thiết đòi hỏi nỗ lực phi thường. Thay vào đó, nó đòi hỏi sự kiên nhẫn và thực hiện có hệ thống.

Phép tính đằng sau các khoản đóng góp hàng tháng

Hãy xem xét một tình huống thực tế: một nhà đầu tư cam kết đóng góp 1.000 đô la mỗi tháng (, tương đương 12.000 đô la mỗi năm) vào một ETF theo dõi S&P 500, kỳ vọng tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm thận trọng 9,5% cùng với tái đầu tư cổ tức. Dưới đây là cách mà kỷ luật đó tích tụ theo thời gian:

Giá trị cuối cùng của danh mục giả định tỷ lệ CAGR 9,5% với tái đầu tư cổ tức tự động—một ước tính bảo thủ dựa trên thực tế S&P 500 trung bình đạt 10,2% tổng lợi nhuận kể từ 1965.

Chuyển đổi tăng trưởng danh mục thành thu nhập ổn định

Sau ba thập kỷ đóng góp đều đặn 1.000 đô la mỗi tháng, nhà đầu tư có thể tích lũy khoảng 1,8 triệu đô la. Nhưng điều đó có nghĩa là gì về khoản thanh toán cổ tức thực tế?

Tính đến đầu năm 2025, Vanguard S&P 500 ETF có lợi suất khoảng 1,2%—mức độ vừa phải trong quá khứ do ngày nay tập trung vào các công ty công nghệ siêu lớn thường phân phối ít hoặc không cổ tức. Ngay cả ở mức lợi suất thấp này, một vị thế 1,8 triệu đô la sẽ tạo ra khoảng 21.600 đô la mỗi năm từ thu nhập cổ tức.

Tuy nhiên, con số này còn thấp hơn tiềm năng thu nhập thực tế. Lợi suất cổ tức trung bình của S&P 500 kể từ 1960 là khoảng 2,9%. Nếu các khoản phân phối cổ tức trở lại mức trung bình lịch sử này trong vài thập kỷ tới, cùng với đó, danh mục 1,8 triệu đô la sẽ tạo ra khoảng 52.200 đô la mỗi năm từ cổ tức—một nguồn thu nhập thụ động đáng kể mà không cần bán bất kỳ cổ phiếu nào.

Tại sao ETF để đầu tư quan trọng cho sự giàu có lâu dài

Điểm đặc biệt của các ETF theo chỉ số là sự đơn giản và hiệu quả về chi phí. Khác với các quỹ quản lý chủ động phải trả phí cao hơn, hoặc danh mục cổ phiếu riêng lẻ đòi hỏi theo dõi liên tục, các công cụ này cung cấp khả năng tiếp xúc rộng với thị trường chỉ với ít ma sát.

Phương pháp này cũng giúp tránh khỏi sự biến động cảm xúc của việc sở hữu cổ phiếu đơn lẻ. Các đợt giảm giá thị trường ảnh hưởng đến các chỉ số rộng như nhau như các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng nhà đầu tư theo chỉ số được lợi từ việc đa dạng hóa tự động. Một đợt giảm giá làm sụp đổ một công ty công nghệ chỉ chiếm một phần nhỏ trong danh mục S&P 500.

Thực tế lập kế hoạch nghỉ hưu

Cần thừa nhận rằng phân tích này dựa trên một số giả định. Quan trọng nhất, một nhà đầu tư thận trọng khi đến tuổi nghỉ hưu sẽ không duy trì tỷ lệ cổ phiếu 100% mãi mãi. Một chiến lược cân bằng sẽ dần dần chuyển vốn vào các tài sản cố định—trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, và các công cụ tương tự—thường mang lại lợi suất cao hơn và độ ổn định lớn hơn so với cổ phiếu.

Tuy nhiên, nguyên tắc cốt lõi vẫn giữ nguyên: sức mạnh của lãi kép dài hạn từ việc đầu tư đều đặn, nhàm chán, với chi phí thấp vào các quỹ theo chỉ số có thể tạo ra kết quả phi thường. Một người bình thường, không cần trình độ tài chính cao hoặc kỹ năng chọn cổ phiếu phức tạp, thực sự có thể nghỉ hưu với hàng triệu đô la—hoặc nhiều hơn nữa—nhờ vào việc đóng góp định kỳ có kỷ luật vào các ETF chất lượng.

Câu hỏi không phải là liệu điều này có hiệu quả không. Lịch sử đã chứng minh rõ ràng rằng nó có. Câu hỏi đơn giản là: khi nào bạn bắt đầu?