Robot giao dịch chênh lệch kỳ hạn và giao ngay: Chiến lược phí có thể hedge mà không cần theo dõi thị trường

Giao dịch tự động chênh lệch kỳ hạn và giao ngay là một công cụ giao dịch tự động dựa trên nguyên tắc “đối trọng vị thế + thực thi theo quy tắc”, chủ yếu dành cho môi trường có cơ hội về phí tài chính giữa thị trường hợp đồng tương lai (hợp đồng vĩnh viễn) và thị trường giao ngay. Mục tiêu của nó không phải dự đoán xu hướng tăng giảm, mà là đồng bộ xây dựng vị thế đối trọng giữa giao ngay và hợp đồng khi đáp ứng các điều kiện, tham gia vào lợi nhuận từ phí tài chính theo cách kỷ luật hơn, giảm thiểu sai sót và lệch lệnh trong thao tác thủ công.

Bằng cách thiết lập trước cặp tiền tệ, số tiền đầu tư, đòn bẩy và quy tắc kiểm soát rủi ro, robot sẽ tự động thực hiện “mua bán” đối trọng khi đủ điều kiện mở vị thế, và tự động đóng lệnh, thanh lý khi đạt lợi nhuận mục tiêu hoặc kích hoạt các điều kiện rủi ro, giúp người dùng giao phó quy trình “theo dõi phí, mở vị thế hai chiều, kiểm soát rủi ro” cho hệ thống hoàn thành.

一、Nguyên lý cơ bản của chiến lược chênh lệch kỳ hạn và giao ngay

Cốt lõi của chênh lệch kỳ hạn và giao ngay nằm ở:

Khi thị trường có cơ hội tham gia về phí tài chính (Funding), xây dựng vị thế đối trọng theo quy tắc

Cấu trúc phổ biến là: Mua giao ngay + Bán hợp đồng vĩnh viễn có giá trị tương đương, nhằm giảm thiểu rủi ro theo hướng đối trọng

Trong thời gian giữ vị thế, lợi nhuận chủ yếu đến từ phí tài chính: Khi phí tài chính dương, hợp đồng short thường có thể thu phí tài chính

Song song đó, biến động chênh lệch giữa kỳ hạn và giao ngay cũng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng

Toàn bộ quá trình được hệ thống tự động thực hiện, giảm thiểu khả năng sai sót do thao tác thủ công và theo dõi liên tục

二、Các trường hợp sử dụng điển hình của robot giao dịch chênh lệch kỳ hạn và giao ngay

1. Phí tài chính dài hạn dương, phù hợp để đổi thời gian lấy lợi nhuận Khi tâm lý thị trường tăng trưởng mạnh, phí tài chính liên tục dương, chênh lệch kỳ hạn và giao ngay có thể tham gia vào lợi nhuận từ phí tài chính qua cấu trúc đối trọng. Trường hợp này tập trung vào “thu phí tài chính”, chứ không phải dự đoán giá tăng giảm.
2. Thị trường biến động lớn, nhưng không muốn chịu rủi ro theo hướng đơn chiều Trong giai đoạn biến động rõ rệt, việc bắt đuổi giá hoặc bán tháo dễ dẫn đến sai lệch nhịp. Chênh lệch kỳ hạn và giao ngay giúp giảm thiểu rủi ro theo hướng hai chiều, tập trung lợi nhuận vào phí tài chính và các cơ hội cấu trúc hơn là xu hướng giá đơn chiều.
3. Muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nhưng cần cách thực thi kỷ luật hơn Chênh lệch kỳ hạn và giao ngay liên quan đến việc đặt lệnh đồng thời, kiểm soát tỷ lệ đối trọng, kiểm tra phù hợp của vị thế và an toàn ký quỹ. Robot có thể tự động thực hiện mở/đóng vị thế và kích hoạt kiểm soát rủi ro theo quy tắc, giảm thiểu các sai sót do “thiếu một bên / tỷ lệ đối trọng không phù hợp / quên điều chỉnh”.
4. Nhu cầu tự động hóa không thể theo dõi liên tục Phí tài chính sẽ biến động theo thị trường, theo dõi thủ công dễ bỏ lỡ thời điểm thích hợp. Robot có thể tự động mở vị thế khi điều kiện đáp ứng, và tự thoát khi lợi nhuận/rủi ro đạt mục tiêu, giúp thực thi ổn định hơn.

Lời nhắc sử dụng

Phí tài chính không cố định: có thể tăng, giảm hoặc chuyển sang âm; khi phí chuyển sang âm, lợi nhuận sẽ bị thu hẹp rõ rệt hoặc bị xói mòn

Cần chú ý phí giao dịch, trượt giá và giới hạn đặt lệnh tối thiểu, các chi phí này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận thực nhận

Phía hợp đồng liên quan đến ký quỹ và rủi ro thanh lý bắt buộc, cần kiểm soát hợp lý đòn bẩy và tỷ lệ vị thế, đồng thời dự phòng đủ rủi ro

Trong các tình huống cực đoan, có thể xảy ra rủi ro về thanh khoản kém, giao dịch không đầy đủ gây lệch đối trọng, cần ưu tiên kích hoạt các điều kiện kiểm soát rủi ro như chốt lời / cắt lỗ / thoát bắt buộc

Nhấn vào đây để nhận quà tặng trải nghiệm cho người dùng mới của robot: https://www.gate.com/zh/kol-trial-fund?id=cz1oZmxrbGN0ZXZ1JmM9Mjg4Ng

Lời khuyên đầu tư: Chênh lệch kỳ hạn và giao ngay là chiến lược đối trọng, hiệu quả của chiến lược bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như biến động phí tài chính, chênh lệch cơ bản kỳ hạn và giao ngay, phí giao dịch và trượt giá, thanh khoản, quản lý đòn bẩy và ký quỹ. Vui lòng tham gia thận trọng sau khi hiểu rõ quy tắc và rủi ro.