Khoảng cách giữa những gì Warren Buffett đề xuất và những gì Berkshire Hathaway thực hiện: Hiểu về đầu tư vào S&P 500

Tín Hiệu Mơ Hồ Từ Thần Đèn Omaha

Warren Buffett từ lâu đã ủng hộ các nhà đầu tư trung bình theo một phương pháp đơn giản: đầu tư đều đặn vào quỹ ETF theo chỉ số S&P 500 (ETF). Tuy nhiên, trong quý 4 năm 2024, Berkshire Hathaway đã gây chú ý khi hoàn toàn thoái vốn khỏi vị trí trong Vanguard S&P 500 ETF (VOO), đặt ra một câu hỏi quan trọng cho các nhà đầu tư cá nhân về việc có nên theo lời ông hay hành động của công ty ông.

Sự mâu thuẫn rõ ràng này xuất phát từ một hiểu lầm cơ bản: Berkshire Hathaway hoạt động theo các tham số hoàn toàn khác với các nhà đầu tư cá nhân. Với các đội ngũ phân tích viên chuyên nghiệp, hệ thống quản lý rủi ro tinh vi và nguồn vốn có khả năng tác động đến thị trường, tập đoàn trị giá nghìn tỷ đô la này chơi một trò chơi đầu tư khác hẳn. Những gì phù hợp với danh mục đầu tư khổng lồ của Berkshire không nhất thiết phải phù hợp để xây dựng sự giàu có cá nhân.

Tại Sao Nhà Đầu Tư Cá Nhân Nên Ưu Tiên Lời Khuyên của Buffett Hơn Là Các Động Thái Của Doanh Nghiệp

Nguyên tắc cốt lõi mà Buffett ủng hộ—đầu tư đều đặn vào S&P 500—vẫn là hợp lý cho các nhà đầu tư hàng ngày chính xác vì tính đơn giản và hiệu quả của nó. Khác với việc chọn cổ phiếu riêng lẻ hoặc cố gắng bắt đỉnh bắt đáy thị trường, ETF theo chỉ số S&P 500 cung cấp ba lợi thế quan trọng mà ngay cả các quỹ tương hỗ cạnh tranh cũng khó sánh bằng về mặt chi phí.

Thứ nhất, bạn có được khả năng tiếp xúc ngay lập tức với khoảng 500 tập đoàn lớn nhất của Mỹ trên mọi lĩnh vực. Chỉ riêng lĩnh vực Công nghệ Thông tin đã chiếm 34.8% danh mục, tiếp theo là Tài chính (13.5%), Tiêu dùng Không thiết yếu (10.5%), và Dịch vụ Truyền thông (10.1%). Sự đa dạng tích hợp này có nghĩa là khoản đầu tư của bạn tự nhiên phân tán rủi ro qua các lĩnh vực Y tế, Công nghiệp, Hàng tiêu dùng thiết yếu, Năng lượng, Tiện ích, Bất động sản và Nguyên vật liệu.

Thứ hai, tỷ lệ chi phí chỉ 0.03% khiến VOO cực kỳ tiết kiệm chi phí—một lợi thế lớn khi so sánh ETF với các quỹ tương hỗ, nơi nhiều khoản phí quản lý hoạt động làm giảm lợi nhuận theo thời gian. Thứ ba, đây không phải là các khoản đầu tư mang tính đầu cơ; việc đưa vào danh sách S&P 500 đòi hỏi phải đáp ứng các tiêu chuẩn về vốn hóa và tài chính nghiêm ngặt, đảm bảo bạn đang tiếp xúc với các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc.

Động Cơ Tích Lũy Tài Sản Dài Hạn

Đầu tư vào ETF theo chỉ số S&P 500 về cơ bản là đặt cược vào sự tăng trưởng kinh tế Mỹ bền vững. Kể từ khi ra đời, VOO đã mang lại lợi nhuận vượt xa lạm phát và làm giàu cho hàng triệu nhà đầu tư dài hạn. Mặc dù hiệu suất quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai, tính đa dạng của 500 doanh nghiệp đã thành lập—từ các ông lớn công nghệ như Microsoft và Apple đến các tập đoàn tài chính mạnh mẽ—cung cấp nền tảng cấu trúc cho các khoản lợi nhuận tiếp tục.

Tình hình cá nhân của bạn—khả năng chịu rủi ro, khung thời gian, và mục tiêu tài chính—nên quyết định xem phương pháp này có phù hợp với danh mục của bạn hay không, chứ không phải các quyết định chiến thuật của các nhà đầu tư tổ chức quản lý hàng trăm tỷ đô la. Lời khuyên của Buffett vẫn là chiến lược hợp lý cho những người xây dựng sự giàu có qua việc đầu tư đều đặn, kỷ luật chứ không phải cố gắng đánh bại thị trường.

Lựa chọn giữa việc theo lời khuyên đã thử thách của Buffett và bắt chước các động thái của Berkshire đều dựa trên sự tự đánh giá trung thực: Bạn có đủ khả năng nghiên cứu chuyên nghiệp, nguồn vốn đa dạng và các chiến lược phòng ngừa rủi ro tinh vi không? Nếu không, con đường ETF theo chỉ số S&P 500 vẫn là con đường thận trọng hơn.