Top 10 sự kiện tiền điện tử năm 2025: Chính sách, giá trị khủng, cá mập và cơn bão hacker trị giá 14 tỷ USD

Vào ngày 23 tháng 1 năm 2025, Tổng thống Mỹ khi đó là Donald Trump đã ký nóSắc lệnh 14178: Tăng cường vai trò lãnh đạo của Hoa Kỳ trong công nghệ tài chính kỹ thuật số。 Tài liệu này đã đảo ngược hoàn toàn những cơn gió chính sách đối với tài sản kỹ thuật số ở Hoa Kỳ và được coi là một bước ngoặt quan trọng trên thị trường.

Sự chắc chắn về quy định đã thúc đẩy một cuộc M&A điên cuồng trong ngành với khối lượng giao dịch hàng năm là 86 tỷ đô la, với việc Coinbase mua lại Deribit trị giá 2,9 tỷ đô la.

01 Thay đổi chính sách: Năm đầu tiên của Trump với tư cách là “Tổng thống tiền điện tử”.

Vào năm 2025, Trump sẽ trở thành người đầu tiên trong lịch sử Hoa Kỳ được gọi rộng rãi Thủ lĩnh của “Chủ tịch tiền điện tử”。 Lệnh điều hành tiền điện tử đầu tiên của ông, được ký vào ngày 23 tháng 1, tạo tiền đề cho thị trường trong suốt cả nămNền tảng chính sách。

Trọng tâm của lệnh nằm ở việc thiết lập chính sách quốc gia của Hoa Kỳ để hỗ trợ sự phát triển của ngành tài sản kỹ thuật số, bảo vệ rõ ràng quyền hợp pháp của công dân để truy cập và sử dụng các chuỗi công khai, thực hiện giao dịch và tài sản tự lưu ký.

Đồng thời, nó bãi bỏ hoàn toàn khung pháp lý của chính phủ tiền nhiệm và làm rõ Việc thiết lập và lưu hành các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương ở Hoa Kỳ bị cấm, sẽ tập trung phát triển hoàn toàn vào đổi mới tiền điện tử trong khu vực tư nhân.

Sự thay đổi chính sách trực tiếp kích hoạt thế giới tài chính truyền thống. Năm 2025, hơn 28% người Mỹ nắm giữ tiền điện tửvà các ngân hàng và gã khổng lồ quản lý tài sản trước đây có thái độ chờ đợi cũng đã tham gia thị trường.

02 Giá tăng: Bitcoin chạm mức đỉnh lịch sử 126.000 đô la

Được thúc đẩy bởi những cơn gió chính sách và tài trợ của tổ chức, Bitcoin đang trong một đợt chạy đua ly kỳ vào năm 2025.

Theo dữ liệu thị trường Gate, Bitcoin đang ở trong Tại một thời điểm đầu tháng 10, nó gần 126.000 đô la cho mỗi đồng xu, đạt mức giá giao dịch cao nhất mọi thời đại.

Các yếu tố thúc đẩy tăng giá là nhiều mặt. Một mặt, thị trường tin rằng chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed đã bắt đầu sớm và kỳ vọng thanh khoản toàn cầu đã thay đổi.

Mặt khác, các ETF giao ngay Bitcoin tiếp tục thu hút vốn, và việc chính phủ liên bang Mỹ “đóng cửa” do các vấn đề tài trợ vào đầu tháng 10 đã kích hoạt kỳ vọng về dòng vốn vào các tài sản trú ẩn an toàn, cùng nhau đẩy giá Bitcoin lên đỉnh.

Sau khi đạt mức cao kỷ lục, thị trường biến động dữ dội, giá giảm mạnh. Đến cuối tháng Mười Hai, Bitcoin đã giao dịch trở lạiKhoảng $ 90,000gần đó.

03 Mục nhập tổ chức: 86 tỷ đô la M&A điên cuồng với bánh đà tài chính DAT

Sự cộng hưởng của chính sách và giá cả đã làm nảy sinh sự hội nhập chưa từng có của ngành công nghiệp. Năm 2025, tổng số thương vụ M&A được chốt trong ngành công nghiệp tiền điện tử đạt mức cao kỷ lục 86 tỷ USD, gần gấp 4 lần tổng số cho năm 2024.

Trong số đó, Coinbase đã mua lại nền tảng giao dịch phái sinh Deribit với giá 2,9 tỷ USD, thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử ngành.

Ngoài làn sóng mua bán và sáp nhập, một cái tên được gọi là Mô hình của DAT sẽ bùng nổ hoàn toàn vào năm 2025。 DAT đề cập đến việc đưa chiến lược các tài sản tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum vào bảng cân đối kế toán của các công ty niêm yết.

Cốt lõi của nó là bánh đà tài chính của “tài trợ - mua - tăng giá cổ phiếu - tái cấp vốn”. Tổng giá trị tài sản kỹ thuật số do các công ty DAT nắm giữ trên toàn thế giới đã vượt quá 100 tỷ USD.

Phân bổ tài sản của DAT cũng đã mở rộng từ Bitcoin ban đầu sang Ethereum, Solana, v.v. Ví dụ: BitMine, một công ty niêm yết tại Hoa Kỳ, đã đưa ra chiến lược kho bạc Ethereum vào năm 2025 và giá cổ phiếu của nó đã tăng vọt trong một khoảng thời gian ngắn 1100%。

04 Mặt tối của thị trường: Vụ hack 1,4 tỷ đô la của Bybit và cái chết về bảo mật

Trong khi ngành công nghiệp đang đạt được những tiến bộ vượt bậc, cái bóng của sự an toàn luôn bị che khuất. Trong quý đầu tiên của năm 2025, tổn thất do hack tiền điện tử đã vượt quá 2 tỷ USD。

Trong số này, chỉLỗ hổng kiểm soát truy cậpChỉ riêng một người đã gây ra khoản lỗ gần 1,63 tỷ đô la và con số cao bất thường này chủ yếu là do các sàn giao dịch tiền điện tửLỗ hổng trị giá 1,4 tỷ USD của Bybit。

Quy mô ngày càng tăng và mức độ tinh vi của các cuộc tấn công hack cho thấy sự tham gia ngày càng tăng của các tác nhân nhà nước. Sự cố này là một hồi chuông cảnh tỉnh cho toàn ngành.

Nó tiết lộ một thực tế phũ phàng: bảo vệ tài sản kỹ thuật số đòi hỏi nhiều hơn là chỉ bảo mật mã on-chain, từ giao diện front-end đến toàn bộ cơ sở hạ tầng của các quy trình nội bộ, nơi bất kỳ một liên kết yếu nào cũng có thể phá hủy toàn bộ hệ thống.

05 Tiến hóa sinh thái: Stablecoin, đột phá SOL và câu chuyện thị trường mới

Theo câu chuyện vĩ mô, các đường đua và tài sản cụ thể cũng sẽ hoàn thành quá trình phát triển quan trọng vào năm 2025.

StablecoinHỗ trợ quy định rõ ràng đã được mở ra và giá trị thị trường lưu hành của nó đã tăng 50% trong năm. Chúng đang được sử dụng rộng rãi hơnThanh toán xuyên biên giới rẻ hơn và nhanh hơnĐau vừa.

Về chuỗi công khai, Solana đã trở thành trọng tâm mới trong lĩnh vực DAT. Tính đến ngày 26 tháng 12, theo dữ liệu thị trường Gate, báo giá của SOL / USDT là $120。

Khi cơ sở hạ tầng thị trường được cải thiện, các thuộc tính của tiền điện tử làm công cụ thanh toán cũng vậy. Ví dụ, MoonPay được ra mắt với sự hợp tác của MastercardThẻ liên kết ví tiền điện tử, giúp mọi người sử dụng stablecoin cho các giao dịch hàng ngày dễ dàng hơn.

06 Triển vọng tương lai: Củng cố quy định và sự không chắc chắn vào năm 2026

Nhìn về phía trước năm 2026, làn sóng mua bán và sáp nhập do chính sách khởi xướng dự kiến sẽ tiếp tục. Nhiều tổ chức tài chính truyền thống hơn sẽ tham gia vào không gian tiền điện tử và mô hình ngành sẽ được tích hợp hơn nữa.

Tuy nhiên, rủi ro và thách thức cùng tồn tại. Một mặt, các chỉ số tài chính chính thống như MSCI đang xem xét các công ty có bảng cân đối kế toán chủ yếu bao gồm tài sản tiền điện tửBị loại khỏi chỉ mục, có thể ảnh hưởng đến dòng vốn tổ chức.

Mặt khác, các chính sách của chính quyền Trump, mặc dù đã mang lại sự thịnh vượng ngắn hạn, nhưng rất mạnh mẽMàu sắc cá nhân và đảng pháiĐiều đó cũng có nghĩa là triển vọng chính sách đi kèm với sự không chắc chắn của các trò chơi chính trị trong nước và cạnh tranh chủ quyền tài chính quốc tế.

Sự trưởng thành của thị trường cũng có nghĩa là sự cạnh tranh đồng nhất đã tăng lên. “Phí bảo hiểm khan hiếm” mà các công ty DAT ban đầu được hưởng đang mờ dần và các nhà đầu tư sẽ chú ý nhiều hơn đến cách các công ty có thể chủ động tăng giá trị của tài sản trên chuỗi thông qua đặt cược, DeFi, v.v., thay vì chỉ tích trữ tiền xu.

Triển vọng tương lai

Tính đến ngày 26 tháng 12, giá Bitcoin dao động quanh mốc 90.000 đô la, thoái lui gần 30% so với mức cao nhất mọi thời đại. Đồng thời, giá của SOL được báo cáo ở mức 120 đô la, cho thấy sức sống liên tục của hệ sinh thái chuỗi công khai.

Năm nay, chữ ký của các nhà hoạch định chính sách, hợp đồng vốn tổ chức và âm thanh bàn phím của tin tặc cùng nhau tạo nên một phong trào thăng trầm của tiền điện tử. Tổng giá trị thị trường dao động dữ dội giữa phấn khích và hoảng loạn, và từng bốc hơi gần như trong một tháng 1 nghìn tỷ USD。