Các công ty pin năng lượng mặt trời hàng đầu để đầu tư: Hướng dẫn toàn diện 2024

Thị trường đầu tư năng lượng tái tạo đã trải qua những biến động mạnh, với các công ty pin năng lượng mặt trời thu hút sự chú ý của nhà đầu tư trước khi gây thất vọng trong các chu kỳ gần đây. Trong khi ngành xe điện đã đạt được đà phổ biến, các công ty năng lượng mặt trời — và ngành năng lượng tái tạo rộng lớn hơn — vẫn đang ở giai đoạn chấp nhận ban đầu, nơi tăng trưởng bùng nổ chưa được đảm bảo. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư kỷ luật sẵn sàng đối mặt với biến động, cổ phiếu năng lượng mặt trời có thể mang lại sự tạo dựng giàu có dài hạn ý nghĩa.

Một yếu tố quan trọng trong ngắn hạn: chính quyền Trump sắp tới có thể thực thi các chính sách làm chậm đà tăng trưởng của ngành năng lượng mặt trời, chuyển các khoản đầu tư này thành các chiến lược dài hạn hơn thay vì các giao dịch ngắn hạn. Dù gặp phải trở ngại này, dưới đây là phân tích 10 công ty pin năng lượng mặt trời hấp dẫn đáng xem xét trong danh mục đầu tư.

Môi trường thị trường hiện tại cho cổ phiếu năng lượng mặt trời

Ngành năng lượng mặt trời thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc với quá trình chuyển đổi năng lượng xanh, nhưng nó mang lại những thách thức riêng biệt. Không giống các ngành công nghiệp trưởng thành với dòng tiền dự đoán được, nhiều công ty năng lượng mặt trời vẫn chưa có lợi nhuận hoặc tạo ra lợi nhuận không đều đặn. Các căng thẳng địa chính trị, đặc biệt liên quan đến Trung Quốc và chính sách thuế quan, tạo thêm một lớp phức tạp. Ngành cũng trải qua các hiện tượng “tiền nóng” — dòng vốn chảy vào nhanh rồi rút ra mạnh — làm tăng biến động giá cả.

10 công ty pin năng lượng mặt trời đáng xem xét

1. First Solar Inc. (FSLR)

First Solar nổi bật khi từ chối công nghệ phụ thuộc polysilicon, thay vào đó sử dụng các tấm pin cadmium-telluride chủ yếu được sản xuất tại các nhà máy ở Mỹ. Chiến lược sản xuất này giúp công ty tránh được các gián đoạn chuỗi cung ứng trong thời kỳ đại dịch, vốn làm tê liệt các đối thủ cạnh tranh, và tạo lợi thế so với các vấn đề liên quan đến Trung Quốc.

Các số liệu cho thấy câu chuyện hấp dẫn: lợi nhuận trong 5 năm đạt 261,03%, trong 3 năm là 85,52%, và trong năm 2024 là 11,38%. Tâm lý của các nhà phân tích vẫn tích cực, với mục tiêu giá cao hơn khoảng 41% so với định giá hiện tại.

2. Enphase Energy Inc. (ENPH)

Enphase Energy cung cấp các giải pháp năng lượng mặt trời toàn diện cho nhà ở, tích hợp phát điện, lưu trữ và quản lý trên một nền tảng duy nhất. Công ty đã trải qua các chu kỳ bùng nổ và sụp đổ đáng kể, với lợi nhuận trong 5 năm đạt 231,17% so với 88,01% của S&P 500, mặc dù hiệu suất gần đây giảm mạnh với lợi nhuận 3 năm là -75,78% và giảm 1 năm là -33,63%.

Các nhà phân tích của MarketBeat xếp hạng “giữ” với mục tiêu giá 12 tháng là 102,09 USD. Định giá hiện tại có thể là điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn theo chủ nghĩa phản biện.

3. Sunrun Inc. (RUN)

Là nhà lắp đặt năng lượng mặt trời dân dụng hàng đầu của Mỹ, Sunrun đã chiếm thêm thị phần thông qua việc mua lại Vivint năm 2020, củng cố vị trí số 1 của mình. Mô hình kinh doanh của công ty nhấn mạnh việc cho thuê các tấm pin thay vì bán trực tiếp, tạo ra dòng doanh thu định kỳ.

Cổ phiếu gần đây gây thất vọng, giảm 14,01% trong một năm và 30,51% trong năm năm, với mức giảm từ đầu năm đạt 48,88%. Tuy nhiên, 17 trong số 27 nhà phân tích đánh giá là “mua mạnh” hoặc “mua”, dự báo lợi nhuận tiềm năng 94% trong 12 tháng tới.

4. SolarEdge Technologies Inc. (SEDG)

Lưu trữ năng lượng là thách thức lâu dài của năng lượng mặt trời, và SolarEdge Technologies giải quyết trực tiếp vấn đề này qua tích hợp pin cùng các dịch vụ năng lượng mặt trời truyền thống. Thật không may, việc thực hiện đã gặp nhiều trục trặc — cổ phiếu giảm 88% trong 2024 và 86% trong năm qua sau kết quả lợi nhuận Q3 2024 không khả quan.

Dù vậy, Chủ tịch độc lập đã mua vào cổ phiếu trị giá 1,1 triệu USD ở mức giá cao hơn mức hiện tại, cho thấy niềm tin nội bộ. Mục tiêu giá dự kiến 12 tháng là 18,51 USD, cho thấy tiềm năng tăng 78% nếu các bước xoay chuyển hoạt động thành công.

$3 5. Canadian Solar Inc. ###CSIQ(

Canadian Solar Inc. sản xuất các tấm pin năng lượng mặt trời phục vụ các dự án quy mô lớn, với doanh thu năm 2023 đạt 7,61 tỷ USD và lợi nhuận ròng là )triệu $274 $3,87 mỗi cổ phiếu(. Cổ phiếu đã giảm 57% trong năm 2024, trong khi các nhà phân tích duy trì mục tiêu giá 19,55 USD phản ánh kỳ vọng phục hồi nhẹ.

) 6. Array Technologies Inc. ###ARRY(

Array Technologies khác biệt nhờ công nghệ theo dõi mặt trời độc quyền, giúp định hướng các tấm pin theo mặt trời để tối ưu hóa hiệu quả thu năng lượng. Công ty vượt dự báo doanh thu Q1 2024 nhưng thất vọng về lợi nhuận, các quý sau cho thấy biến động lợi nhuận ròng thất thường.

Cổ phiếu đã sụt giảm 63% trong năm 2024 và gần 60% trong năm qua, tạo ra lợi nhuận tổng cộng trong 5 năm là -79,15%. Tuy nhiên, 15 trong số 27 nhà phân tích theo dõi vẫn duy trì xếp hạng “mua mạnh” hoặc “mua”, dự báo tiềm năng tăng 69% trong 1 năm.

) 7. Daqo New Energy Corp. ###DQ(

Daqo New Energy hoạt động trong chuỗi giá trị năng lượng mặt trời phía trên, khai thác polysilicon — nguyên liệu chính để sản xuất tấm pin năng lượng mặt trời — thay vì sản xuất các tấm hoàn chỉnh. Là một trong những nhà sản xuất có chi phí thấp nhất thế giới, công ty Trung Quốc này cung cấp khả năng tiếp xúc đòn bẩy với các biến động chuỗi cung ứng năng lượng mặt trời.

Sau khi tăng mạnh trong 2020-2021, cổ phiếu giảm 72% trong 3 năm, trung bình 51% mỗi năm, và giảm 40% trong năm 2024 tính đến nay. Tuy nhiên, 4 trong 9 nhà phân tích duy trì xếp hạng “mua mạnh” với 3 lời khuyên “mua”, hỗ trợ mục tiêu giá 25,73 USD.

) 8. Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc. ###HASI(

Hannon Armstrong cung cấp góc nhìn khác biệt trong ngành năng lượng mặt trời qua cấu trúc quỹ đầu tư bất động sản (REIT). Thay vì tiếp xúc trực tiếp với thiết bị, công ty sở hữu các công ty năng lượng tái tạo, mang lại cổ tức 6,10% đồng thời có tiềm năng tăng giá vốn. Cổ phiếu đã tăng 4,65% kể từ đầu năm 2024, hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

) 9. Brookfield Renewable Partners L.P. ###BEP$1

Brookfield Renewable hoạt động như một phương tiện đầu tư trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, nhà máy hạt nhân, lưu trữ pin và phát điện phân tán trên hơn 2.000 khoản đầu tư toàn cầu và ###triệu USD tài sản quản lý. Nền tảng này hỗ trợ cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức.

Với lợi nhuận tổng cộng trong 1 và 5 năm vững chắc cộng với cổ tức 1,42 USD, mang lại lợi suất 5,70%, hơn một nửa trong số 17 nhà phân tích theo dõi đánh giá là “mua mạnh” hoặc “mua”. Mục tiêu giá 12 tháng là 30,86 USD, dự báo tăng khoảng 23%.

( 10. JinkoSolar Holding Company Ltd. )JKS$104

JinkoSolar, có trụ sở tại Trung Quốc, tự xưng là nhà sản xuất năng lượng mặt trời lớn nhất thế giới theo doanh thu, đạt hơn tỷ USD mỗi năm. Công ty còn có bộ phận hoạt động tại Mỹ và giao dịch trên sàn NYSE, cung cấp quyền tiếp cận trực tiếp cho nhà đầu tư Mỹ.

Trong khi hai trong số bảy nhà phân tích tháng 11 xếp hạng “mua” và mục tiêu giá trung bình cao hơn 46% so với mức hiện tại, rủi ro kép từ các yếu tố bất lợi của ngành năng lượng mặt trời và các bất ổn liên quan đến Trung Quốc tạo ra sự không chắc chắn ngắn hạn.

Rủi ro đầu tư và động thái thị trường

Đầu tư vào cổ phiếu năng lượng mặt trời liên quan đến nhiều rủi ro phức tạp vượt ra ngoài biến động thị trường thông thường. Trước hết, ngành này thiếu các mẫu lợi nhuận dự đoán được, nhiều công ty vẫn chưa có lợi nhuận. Các điểm yếu trong chuỗi cung ứng vẫn tồn tại bất chấp bài học từ đại dịch, và các thay đổi chính sách theo chu kỳ bầu cử có thể làm giảm đáng kể sự hỗ trợ chính sách.

Sự hợp nhất ngành và cạnh tranh khốc liệt tạo ra các hiện tượng thắng lớn thắng nhỏ, trong khi xu hướng thu hút vốn đầu cơ làm tăng biến động giá. Những lực lượng này kết hợp tạo ra một môi trường đặc biệt biến động, đòi hỏi sự lựa chọn an toàn cẩn thận.

Chiến lược đầu tư cổ phiếu năng lượng mặt trời

Thành công bắt đầu từ việc nghiên cứu kỹ lưỡng các yếu tố cơ bản của công ty, vị thế cạnh tranh và khả năng thực thi của ban lãnh đạo. Tham khảo ý kiến các cố vấn tài chính giúp làm rõ các giới hạn rủi ro và xác định các cơ hội có xác suất thành công cao hơn trong nhóm các công ty pin năng lượng mặt trời.

Các quy trình mua cổ phiếu tiêu chuẩn áp dụng: xác định phương tiện đầu tư qua các nhà môi giới hoặc cố vấn, thực hiện qua các nền tảng trực tuyến, và xem xét đa dạng hóa qua nhiều công ty pin năng lượng mặt trời hoặc các quỹ theo chỉ số để giảm thiểu rủi ro tập trung.

Kết luận

Ngành năng lượng mặt trời vẫn còn trong giai đoạn đầu với tiềm năng lớn để trở thành phổ biến, có thể mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư kiên nhẫn và có khả năng chấp nhận rủi ro phù hợp. Hãy nhớ rằng các chuyển đổi chính trị sắp tới có thể tạo ra các trở ngại bổ sung, đặc biệt liên quan đến chính sách thương mại và các ưu đãi năng lượng tái tạo. Việc thẩm định kỹ lưỡng vẫn là điều cần thiết trước khi xuống tiền vào bất kỳ chiến lược đầu tư nào liên quan đến các công ty pin năng lượng mặt trời.

Dữ liệu chính xác đến ngày 21 tháng 11 năm 2024, lấy từ Yahoo Finance và Google Finance.