Cổ phiếu lẻ lãi suất cao: Cổ phiếu lẻ có trả cổ tức đáng để bạn chú ý không?

Nhiều nhà đầu tư cho rằng cổ phiếu penny là các khoản đầu tư tăng trưởng mang tính chất đầu cơ thuần túy, không có tiềm năng tạo thu nhập. Nhưng một phân khúc ngày càng tăng của cổ phiếu penny thực sự trả cổ tức—và một số mang lại lợi suất vượt quá 8%, khiến câu hỏi liệu cổ phiếu penny có trả cổ tức hay không ngày càng trở nên phù hợp hơn cho các nhà giao dịch tập trung vào thu nhập.

Hiểu về Cổ phiếu Penny Trả Cổ tức

Cổ phiếu penny thường đề cập đến các cổ phiếu giao dịch dưới 5 đô la, mặc dù một số định nghĩa mở rộng đến 10 đô la. Phần lớn ưu tiên tăng trưởng hơn là thu nhập. Tuy nhiên, ba cổ phiếu được xem xét ở đây phá vỡ khuôn mẫu đó bằng cách mang lại lợi suất cổ tức đáng kể cùng với tiềm năng tăng trưởng.

Nhà đầu tư săn lùng trong lĩnh vực này muốn hai điều: tăng giá nhanh chóng và thu nhập ngay lập tức. Những cổ phiếu penny trả cổ tức này cố gắng đáp ứng cả hai nhu cầu cùng lúc. Thách thức? Chúng đi kèm với độ biến động cao và lịch sử trả cổ tức không nhất quán đòi hỏi phải thẩm định kỹ lưỡng.

Sasol: Lợi suất cao gặp Rủi ro cao

Sasol (NYSE: SSL) giao dịch gần $8 và đại diện cho điểm vào cao cấp trong số các cổ phiếu penny trả cổ tức này. Là một công ty năng lượng và hóa chất tích hợp có trụ sở tại Nam Phi, nó được định vị như một tập đoàn dầu khí lớn với tiếp xúc với thị trường hàng hóa biến động.

Các con số rất hấp dẫn nhưng đầy rủi ro. Cổ phiếu có beta là 2.28—nghĩa là biến động mạnh hơn gấp hơn hai lần so với thị trường chung. Thêm vào đó, lịch sử cổ tức của nó cho thấy yếu kém: đã bị cắt giảm vào năm 2023, nhưng hiện tại lợi suất gần 12% theo kỳ hạn bán niên.

Các yếu tố cơ bản vẽ nên một bức tranh hỗn hợp. Giá dầu và hóa chất vẫn còn thấp trong khi áp lực lạm phát gia tăng. Bộ phận hóa chất đối mặt với thử thách lớn hơn với mức giảm 24% trong giá cả giỏ hàng thị trường. Tuy nhiên, cơ hội vẫn tồn tại: nếu giá hàng hóa tăng đột biến—đặc biệt là dầu và hóa chất—Sasol có thể thấy lợi ích rõ ràng. Sự bất ổn hiện tại của thị trường năng lượng cắt cả hai chiều.

Enel Chile: Trò chơi ổn định

Enel Chile (NYSE: ENIC) cung cấp một hồ sơ rủi ro hoàn toàn khác. Với beta chỉ 0.72, công ty tiện ích điện này thể hiện hành vi ổn định hơn nhiều so với Sasol.

Các công ty tiện ích vốn dĩ mang lại sự ổn định. Mô hình tiêu thụ điện năng rất dự đoán được và lặp lại. Hơn nữa, các công ty này thường giữ vị trí gần như độc quyền trong phạm vi địa lý của họ, tạo ra các rào cản cạnh tranh cấu trúc.

ENIC phản ánh lợi suất cổ tức bán niên 12% của Sasol, mặc dù đã giảm cổ tức vào năm 2022. Dấu hiệu tích cực: các yếu tố cơ bản đang tăng tốc. EBITDA tăng 56% trong quý 3 năm 2023 và trong chín tháng đầu năm. Là nhà cung cấp tiện ích lớn nhất của Chile về công suất lắp đặt và số lượng khách hàng, công ty đứng trên nền tảng vận hành vững chắc.

Medical Properties Trust: Câu chuyện phục hồi

Medical Properties Trust (NYSE: MPW) cổ phiếu giao dịch gần $4 và kể câu chuyện phục hồi. Sau kết quả quý 4 và cả năm được công bố vào ngày 21 tháng 2, cổ phiếu tăng 5% nhờ tâm lý tích cực.

Chất xúc tác: công ty đang bán tháo có lãi năm bệnh viện, với việc thoái vốn dự kiến tạo ra tỷ lệ vốn hóa 7.4% và $17 triệu đô la thu về. Điều này cho thấy năng lực quản lý trong việc mua lại tài sản bệnh viện và thực hiện các thoái vốn tạo giá trị.

Đối với các nhà săn cổ tức, điểm thu hút thực sự là lợi suất trên 15%—lớn nhất trong số ba cổ phiếu penny trả cổ tức được xem xét ở đây. Sau một năm 2023 khó khăn, REIT bệnh viện lớn nhất của Mỹ dường như đã ổn định. Các khoản lợi nhuận gần đây cho thấy sức khỏe vận hành đang cải thiện và rõ ràng chiến lược hơn.

Kết luận

Có nên xem xét cổ phiếu penny trả cổ tức không? Ba ví dụ này gợi ý là có—nhưng đi kèm với các cảnh báo. Sasol mang lại tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ với đòn bẩy hàng hóa. Enel Chile cung cấp lợi nhuận ổn định hơn nhờ sự ổn định của ngành tiện ích. Medical Properties Trust kết hợp khả năng phục hồi với thu nhập vượt trội.

Cả ba đều mang theo rủi ro: cắt cổ tức vẫn có thể xảy ra, định giá có thể thay đổi đột ngột, và các doanh nghiệp cơ bản phải đối mặt với các khó khăn riêng của ngành. Các nhà giao dịch tập trung vào thu nhập cần cân nhắc các lợi suất từ 8% đến 15% này so với hồ sơ biến động và khả năng duy trì cổ tức.